Apa itu Peraturan Z?
Regulasi Z adalah peraturan Dewan Federal Reserve yang menerapkan Truth in Lending Act tahun 1968, yang merupakan bagian dari Undang-Undang Perlindungan Kredit Konsumen pada tahun yang sama. Tujuan utama undang-undang itu adalah untuk memberi konsumen informasi yang lebih baik tentang biaya kredit yang sebenarnya dan untuk melindungi mereka dari praktik-praktik menyesatkan tertentu oleh industri pinjaman. Di bawah peraturan ini, pemberi pinjaman harus mengungkapkan suku bunga secara tertulis, memberikan kesempatan kepada peminjam untuk membatalkan jenis pinjaman tertentu dalam periode tertentu, menggunakan bahasa yang jelas tentang persyaratan pinjaman dan kredit, dan menanggapi keluhan, di antara ketentuan lainnya. Istilah Regulation Z dan Truth in Lending Act (TILA) sering digunakan secara sinonim.
Pengambilan Kunci
- Peraturan Z melindungi konsumen dari praktik menyesatkan oleh industri kredit dan memberi mereka informasi yang dapat diandalkan tentang biaya kredit. Ini berlaku untuk hipotek rumah, jalur kredit ekuitas rumah, hipotek terbalik, kartu kredit, pinjaman cicilan, dan jenis pinjaman siswa tertentu. Ini didirikan sebagai bagian dari Undang-Undang Perlindungan Kredit Konsumen tahun 1968.
Bagaimana Peraturan Z Bekerja
Peraturan Z berlaku untuk banyak jenis kredit konsumen. Itu termasuk hipotek rumah, jalur kredit ekuitas rumah, hipotek terbalik, kartu kredit, pinjaman cicilan, dan jenis pinjaman siswa tertentu.
Menurut Federal Reserve Board, tujuan dasar dari Peraturan Z dan TILA adalah “untuk memastikan bahwa persyaratan kredit diungkapkan dengan cara yang berarti sehingga konsumen dapat membandingkan persyaratan kredit dengan lebih mudah dan berpengetahuan. Sebelum diberlakukan, konsumen dihadapkan dengan serangkaian persyaratan dan suku bunga kredit yang membingungkan. ”
Peraturan Z juga dikenal sebagai Truth in Lending Act.
Untuk memperbaiki masalah itu, undang-undang mengamanatkan aturan standar untuk menghitung dan mengungkapkan biaya pinjaman yang harus dipatuhi semua pemberi pinjaman. Sebagai contoh, pemberi pinjaman harus memberi konsumen dengan tingkat bunga nominal pada pinjaman atau kartu kredit dan tingkat persentase tahunan (April), yang memperhitungkan tingkat nominal dan biaya yang harus dibayar peminjam. April menggambarkan gambaran yang lebih realistis tentang biaya pinjaman dan satu yang secara langsung dapat dibandingkan dari pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman. Aturan yang tepat berbeda tergantung pada jenis kredit yang ditawarkan pemberi pinjaman: kredit ujung terbuka, seperti dalam kasus kartu kredit dan jalur ekuitas rumah, atau kredit ujung tertutup, seperti pinjaman mobil atau hipotek rumah.
Selain membakukan bagaimana pemberi pinjaman diharuskan untuk menyajikan informasi mereka, undang-undang tersebut juga menetapkan serangkaian reformasi keuangan yang, menurut Federal Reserve, bertujuan untuk:
- “Melindungi konsumen dari praktik penagihan kredit dan kartu kredit yang tidak akurat dan tidak adil, “ Memberikan konsumen dengan hak pembatalan, “Menyediakan batasan suku bunga pada pinjaman yang dijamin dengan tempat tinggal tertentu; dan "Memberlakukan batasan pada jalur kredit ekuitas rumah dan hipotek rumah tertutup tertentu."
Hak pembatalan mengacu pada hak hukum peminjam untuk membatalkan jenis pinjaman tertentu dalam periode tertentu setelah pinjaman ditutup. Dalam hal Peraturan Z dan TILA, jangka waktunya adalah tiga hari.
Sejarah Regulasi Z
Regulasi Z telah diamandemen dan diperluas berulang kali sejak muncul, mulai tahun 1970, ketika diubah untuk melarang penerbit kredit mengirimkan kartu yang tidak diminta. Dalam beberapa tahun terakhir ini telah menambahkan aturan baru tentang kartu kredit, hipotek tingkat disesuaikan, layanan hipotek, dan aspek lain dari pinjaman konsumen. Namun, kehilangan otoritasnya atas penyewaan konsumen, seperti sewa mobil dan furnitur, yang sekarang dicakup oleh Peraturan M.
Reformasi Dodd-Frank Wall Street dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen pada 2010 menambahkan beberapa ketentuan baru pada Peraturan Z dan TILA, termasuk larangan arbitrase wajib dan pengabaian hak-hak konsumen. Itu juga mentransfer otoritas pembuatan peraturan Federal Reserve Board untuk TILA ke Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) pada Juli 2011. Dan menurut situs web CFPB, telah ada 35 modifikasi sejak pengalihan otoritas yang memengaruhi topik-topik yang mencakup ambang batas pembebasan untuk ukuran aset dan pinjaman hipotek dengan harga lebih tinggi, aturan layanan hipotek, dan persyaratan pengungkapan hipotek, untuk menyebutkan beberapa saja. Jika seorang konsumen memiliki keluhan yang melibatkan pemberi pinjaman, CFPB adalah tempat untuk mengajukannya.
