Daftar Isi
- Apa itu Forex?
- Siapa yang Mendagang Valas?
- Bisnis Perdagangan Forex Membentuk
- Garis bawah
Pasar valuta asing atau valas adalah pasar keuangan terbesar di dunia - lebih besar bahkan dari pasar saham, dengan volume harian $ 5, 1 triliun, vs $ 84 miliar untuk ekuitas di seluruh dunia, menurut Survei Triennial Bank Sentral 2016 tentang Valas dan OTC pasar derivatif. Situs digital tempat satu mata uang dipertukarkan dengan mata uang lainnya, pasar valas memiliki banyak atribut unik yang mungkin mengejutkan bagi pedagang baru. kita akan melihat pengantar tentang forex, dan bagaimana dan mengapa pedagang semakin berbondong-bondong ke arah jenis perdagangan ini.
Pengambilan Kunci
- Pasar valuta asing (juga dikenal sebagai FX atau valas) adalah pasar global untuk bertukar mata uang nasional satu sama lain. Peserta pasar menggunakan valas untuk melakukan lindung nilai terhadap mata uang internasional dan risiko tingkat bunga, untuk berspekulasi pada peristiwa geopolitik, dan untuk mendiversifikasi portofolio, di antara beberapa alasan lain. Pemain utama di pasar ini cenderung menjadi lembaga keuangan seperti bank komersial, bank sentral, manajer uang, dan dana lindung nilai. Perusahaan global menggunakan pasar valas untuk melindungi nilai mata uang dari transaksi luar negeri. Individu (pedagang eceran) relatif kecil bagian dari semua volume forex, dan terutama menggunakan pasar untuk berspekulasi dan perdagangan hari.
Apa itu Forex?
Nilai tukar adalah harga yang dibayarkan untuk satu mata uang sebagai ganti mata uang lainnya. Jenis pertukaran inilah yang mendorong pasar valas.
Ada lebih dari 100 jenis mata uang resmi di dunia. Namun, sebagian besar perdagangan valas internasional dan pembayaran dilakukan dengan menggunakan dolar AS, pound Inggris, yen Jepang, dan euro. Instrumen perdagangan mata uang populer lainnya termasuk dolar Australia, franc Swiss, dolar Kanada, dan dolar Selandia Baru.
Mata uang dapat diperdagangkan melalui transaksi spot, ke depan, swap dan kontrak opsi di mana instrumen yang mendasari adalah mata uang. Perdagangan mata uang terjadi terus menerus di seluruh dunia, 24 jam sehari, lima hari seminggu.
Siapa yang Mendagang Valas?
Pasar forex tidak hanya memiliki banyak pemain tetapi banyak jenis pemain. Di sini kita membahas beberapa jenis institusi dan pedagang utama di pasar valas:
Bank Komersial & Investasi
Volume mata uang terbesar diperdagangkan di pasar antar bank. Di sinilah bank dari semua ukuran memperdagangkan mata uang satu sama lain dan melalui jaringan elektronik. Akun bank besar untuk persentase besar dari total volume perdagangan mata uang. Bank memfasilitasi transaksi valas untuk klien dan melakukan perdagangan spekulatif dari meja perdagangan mereka sendiri.
Ketika bank bertindak sebagai dealer untuk klien, spread bid-ask mewakili keuntungan bank. Perdagangan mata uang spekulatif dijalankan untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi mata uang. Mata uang juga dapat memberikan diversifikasi ke campuran portofolio.
Bank Sentral
Bank sentral, yang mewakili pemerintah negara mereka, adalah pemain yang sangat penting di pasar valas. Operasi pasar terbuka dan kebijakan suku bunga bank sentral memengaruhi nilai tukar mata uang hingga batas yang sangat besar.
Bank sentral bertanggung jawab untuk menetapkan harga mata uang asalnya di valas. Ini adalah rezim nilai tukar yang dengannya mata uangnya akan diperdagangkan di pasar terbuka. Rezim nilai tukar dibagi menjadi tipe mengambang, tetap, dan dipatok.
Setiap tindakan yang diambil oleh bank sentral di pasar valas dilakukan untuk menstabilkan atau meningkatkan daya saing ekonomi negara itu. Bank sentral (dan juga spekulator) dapat melakukan intervensi mata uang untuk membuat mata uang mereka terapresiasi atau terdepresiasi. Sebagai contoh, bank sentral dapat melemahkan mata uangnya sendiri dengan menciptakan pasokan tambahan selama periode tren deflasi yang panjang, yang kemudian digunakan untuk membeli mata uang asing. Ini secara efektif melemahkan mata uang domestik, membuat ekspor lebih kompetitif di pasar global.
Bank sentral menggunakan strategi ini untuk menenangkan inflasi. Tindakan mereka juga berfungsi sebagai indikator jangka panjang bagi pedagang valas.
Manajer Investasi dan Dana Lindung Nilai
Manajer portofolio, kumpulan dana dan dana lindung nilai merupakan kumpulan pemain terbesar kedua di pasar valas di sebelah bank dan bank sentral. Manajer investasi memperdagangkan mata uang untuk akun besar seperti dana pensiun, yayasan, dan dana abadi.
Seorang manajer investasi dengan portofolio internasional harus membeli dan menjual mata uang untuk memperdagangkan sekuritas asing. Manajer investasi juga dapat melakukan perdagangan valas spekulatif, sementara beberapa dana lindung nilai melakukan perdagangan mata uang spekulatif sebagai bagian dari strategi investasi mereka.
Perusahaan multinasional
Perusahaan yang terlibat dalam impor dan ekspor melakukan transaksi valas untuk membayar barang dan jasa. Perhatikan contoh produsen panel surya Jerman yang mengimpor komponen Amerika dan menjual produk jadi di Cina. Setelah penjualan akhir dilakukan, yuan Tiongkok yang diterima produsen harus dikonversi kembali ke euro. Perusahaan Jerman kemudian harus menukar euro dengan dolar untuk membeli lebih banyak komponen Amerika.
Perusahaan memperdagangkan forex untuk melindungi risiko yang terkait dengan terjemahan mata uang asing. Perusahaan Jerman yang sama mungkin membeli dolar Amerika di pasar spot, atau mengadakan perjanjian pertukaran mata uang untuk memperoleh dolar di muka komponen pembelian dari perusahaan Amerika untuk mengurangi risiko paparan mata uang asing.
Selain itu, lindung nilai terhadap risiko mata uang dapat menambah tingkat keamanan investasi asing.
Investor Perorangan
Volume perdagangan valas yang dilakukan oleh investor ritel sangat rendah dibandingkan dengan lembaga keuangan dan perusahaan. Namun, popularitasnya berkembang pesat. Investor ritel mendasarkan perdagangan mata uang pada kombinasi fundamental (yaitu, paritas suku bunga, tingkat inflasi, dan ekspektasi kebijakan moneter) dan faktor teknis (yaitu, dukungan, resistensi, indikator teknis, pola harga).
Bagaimana Perdagangan Forex Membentuk Bisnis
Kolaborasi yang dihasilkan dari berbagai jenis pedagang forex adalah pasar global yang sangat likuid yang memengaruhi bisnis di seluruh dunia. Pergerakan nilai tukar adalah faktor inflasi, pendapatan perusahaan global, dan neraca pembayaran untuk masing-masing negara.
Sebagai contoh, mata uang populer membawa strategi perdagangan menyoroti bagaimana peserta pasar mempengaruhi nilai tukar yang, pada gilirannya, memiliki efek spillover pada ekonomi global. Carry trade, dilaksanakan oleh bank, dana lindung nilai, manajer investasi, dan investor individu, dirancang untuk menangkap perbedaan dalam imbal hasil antar mata uang dengan meminjam mata uang dengan imbal hasil rendah dan menjualnya untuk membeli mata uang dengan imbal hasil tinggi. Misalnya, jika yen Jepang memiliki imbal hasil rendah, pelaku pasar akan menjualnya dan membeli mata uang hasil lebih tinggi.
Ketika suku bunga di negara-negara dengan hasil lebih tinggi mulai turun kembali ke negara-negara dengan imbal hasil rendah, perdagangan barang terbengkalai dan investor menjual investasi dengan hasil lebih tinggi. Pelonggaran yen membawa perdagangan dapat menyebabkan lembaga keuangan besar Jepang dan investor dengan kepemilikan asing yang cukup besar untuk memindahkan uang kembali ke Jepang karena penyebaran antara hasil asing dan hasil dalam negeri menyempit. Strategi ini, pada gilirannya, dapat mengakibatkan penurunan luas dalam harga ekuitas global.
Garis bawah
Ada alasan mengapa forex adalah pasar terbesar di dunia: forex memberdayakan semua orang dari bank sentral hingga investor ritel untuk berpotensi melihat keuntungan dari fluktuasi mata uang yang terkait dengan ekonomi global. Ada berbagai strategi yang dapat digunakan untuk berdagang dan melakukan lindung nilai mata uang, seperti carry trade, yang menyoroti bagaimana pemain valas berdampak pada ekonomi global.
Alasan untuk perdagangan forex beragam. Perdagangan spekulatif - dilaksanakan oleh bank, lembaga keuangan, dana lindung nilai, dan investor perorangan - dimotivasi oleh keuntungan. Bank sentral menggerakkan pasar valas secara dramatis melalui kebijakan moneter, pengaturan rezim pertukaran, dan, dalam kasus yang jarang terjadi, intervensi mata uang. Perusahaan memperdagangkan mata uang untuk operasi bisnis global dan untuk melindungi risiko.
Secara keseluruhan, investor dapat memperoleh manfaat dari mengetahui siapa yang berdagang valas dan mengapa mereka melakukannya.
