Ada beberapa indikator volatilitas yang tersedia untuk digunakan pedagang dan analis saham saat menentukan titik masuk dan keluar untuk perdagangan. Volatilitas sering digunakan sebagai pencegah untuk perdagangan berisiko, tetapi meningkatnya ketakutan atau kepuasan di pasar dapat menjadikan tempat perdagangan yang luar biasa bagi investor berpengalaman. Beberapa alat yang paling umum digunakan untuk menentukan volatilitas adalah indeks volatilitas (VIX), indikator True Range (ATR) rata-rata dan Bollinger Bands.
Indeks Volatilitas
Indeks volatilitas melacak berbagai pilihan put dan call pada Indeks S&P 500 dan bertujuan untuk bertindak sebagai prediktor volatilitas pasar selama setidaknya 30 hari ke depan. Karena lembaga besar bertanggung jawab atas sebagian besar perdagangan dalam opsi Indeks S&P, perdagangan mereka di pasar opsi digunakan oleh pedagang lain untuk membantu mereka mendapatkan pembacaan kemungkinan volatilitas pasar di masa mendatang.
VIX menunjukkan pembacaan antara 18 dan 35 sebagian besar waktu, tetapi telah pergi serendah 10 dan setinggi 85. Nilai VIX lebih tinggi dari 30 menunjukkan peningkatan volatilitas, sementara nilai di bawah 20 menunjukkan volatilitas rendah.
Derivatif yang melacak VIX banyak diperdagangkan. Versi leveraged dari produk-produk ini adalah beberapa perdagangan yang paling tidak stabil di luar sana, barang-barang seperti Proshares TR 2x leveraged Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) dan mitranya SVXY. Beberapa orang di dunia perdagangan menyebut kendaraan dagang yang sangat fluktuatif ini sebagai 'pembuat janda', dan tidak disarankan untuk melakukan perdagangan tanpa pengalaman yang signifikan.
Rata-Rata Kisaran Benar
Indikator ATR, yang dikembangkan oleh J. Welles Wilder Jr., menghitung apa yang disebut Wilder sebagai "rentang nyata" dan kemudian menciptakan ATR sebagai 14-rata eksponensial bergerak rata-rata (EMA) dari rentang sebenarnya. Kisaran sebenarnya ditemukan dengan menggunakan tiga persamaan berikut:
Kisaran sebenarnya = Tertinggi hari ini dikurangi terendah hari ini
Kisaran sebenarnya = Tinggi hari ini dikurangi penutupan hari sebelumnya
Kisaran sebenarnya = Tutup hari sebelumnya dikurangi hari ini terendah
ATR kemudian dibuat sebagai EMA dari nilai tertinggi yang ditemukan ketika ketiga persamaan diselesaikan. ATR yang lebih besar menunjukkan volatilitas yang lebih tinggi. Pedagang menggunakan alat ini untuk menentukan kapan mereka harus memasuki suatu perdagangan, mempertimbangkan rata-rata bergerak eksponensial, ketika digunakan bersama dengan volume perdagangan.
Bollinger Bands
Bollinger Bands mengukur dua standar deviasi di atas dan di bawah rata-rata 20 hari dan garis plot yang mewakili level-level ini pada grafik, bersama dengan garis antara dua band yang menunjukkan rata-rata bergerak 20 hari. Pelebaran pita menunjukkan peningkatan volatilitas pasar, dan penyempitan pita menunjukkan penurunan volatilitas. Biasanya ketika candle atau marker perdagangan lainnya menyentuh band atas, itu adalah kandidat potensial untuk retracement.
Garis bawah
Volatilitas di pasar saham melewati siklus tinggi dan rendah. Analis mengamati arah pergerakan pasar ketika ada peningkatan tajam dalam volatilitas sebagai indikasi kemungkinan tren pasar di masa depan. Dengan menggunakan indikator ini, mereka dapat menentukan kapan perdagangan mungkin menguntungkan, atau terlalu berisiko untuk masuk.
