Restricted stock units (RSU) adalah bentuk kompensasi berbasis saham yang digunakan untuk menghargai karyawan. RSU akan mendapatkan nilai di beberapa titik di masa depan dan, tidak seperti opsi saham, akan memiliki nilai pada vesting kecuali jika saham perusahaan yang mendasarinya menjadi tidak berharga.
RSU dapat menjadi bagian penting dari paket kompensasi klien Anda. Sebagai penasihat keuangan, saran Anda dapat membantu klien untuk mendapatkan hasil maksimal dari kompensasinya.
Apa yang perlu diketahui tentang RSU
RSU adalah hibah yang nilainya didasarkan pada nilai saham perusahaan. Tidak ada nilai bagi karyawan saat dikeluarkan. RSU akan dikenakan di beberapa titik di masa depan berdasarkan waktu berlalu atau mungkin pencapaian suatu tujuan. Mereka kemudian didistribusikan sebagai saham tetapi dapat didistribusikan sebagai uang tunai - meskipun ini kurang umum.
Sampai RSU tiba, mereka tidak lebih dari janji yang tidak didanai untuk menerbitkan saham kepada penerima di beberapa titik di masa depan. Pemegang tidak memiliki hak suara atau menerima dividen yang dibayarkan saat memegang RSU. Beberapa perusahaan akan membayar dividen yang setara dengan RSU. Perusahaan dapat membiarkan dividen bertambah dan menggunakan dana ini untuk menutup sebagian pajak yang harus dibayarkan.
Setelah mereka vest dan saham dibagikan, penerima akan dikenakan pajak atas nilai saham pada saat vesting. Mereka dikenakan pajak dengan tarif pendapatan biasa ditambah tarif pajak pendapatan negara yang berlaku. (Untuk bacaan terkait, lihat "Bagaimana Stock Terbatas dan Unit Stock Terbatas (RSU) Dikenakan Pajak")
Ada empat poin utama tentang RSU yang harus dipahami oleh penerima:
- Apa yang menyebabkan RSU menjadi hak pribadi? Periode waktu tertentu atau pencapaian tujuan atau tonggak pencapaian karyawan. Apa yang terjadi pada RSU jika peristiwa tertentu seperti pemutusan hubungan kerja, pensiun, atau kematian karyawan terjadi? Apa yang terjadi pada RSU jika terjadi perubahan kendali atas perusahaan? Bagaimana pajak dipotong ketika RSU dikenakan?
Apa yang Harus Dilakukan dengan RSU?
Beberapa perusahaan mungkin telah membuat pengaturan bagi karyawan untuk dapat menerima distribusi tanpa uang tunai di mana mereka akan memiliki cukup banyak saham yang dipotong untuk membayar pajak. Tidak ada perlakuan pajak capital gain istimewa di vesting. Dengan tidak adanya kesempatan untuk perlakuan pajak capital gain preferensi dari memegang saham selama setahun, tidak ada yang menghentikan Anda dari menjual sebagian atau seluruh saham jika Anda menginginkannya.
Jadi, haruskah Anda menyimpan saham atau menjual sebagian atau semuanya? Seperti kebanyakan pertanyaan seperti itu, jawabannya akan tergantung pada situasi unik setiap klien.
Setelah diberikan, RSU sama seperti saham lain dari saham perusahaan. Klien harus memperhitungkan semua saham lain dari saham perusahaan yang disimpan dalam akun kena pajak dan pensiun. Jika saham majikan adalah pemain yang stabil, karyawan mungkin tergoda untuk memegang saham — lagipula, tidak ada biaya untuk mendapatkan saham tersebut.
Cara lain untuk melihat ini: Keputusan untuk memegang saham pada saat vesting adalah keputusan untuk membeli saham perusahaan pada harga pada hari itu. Jika saham sangat dihargai, ini seperti membeli di bagian atas pasar dan berharap bahwa saham terus terapresiasi.
Ingatlah bahwa RSU adalah bagian dari kompensasi dan harus diperlakukan demikian.
Uji Coba Diversifikasi
Tidak ada aturan keras dan cepat tentang alokasi, tetapi banyak penasihat keuangan berhati-hati agar tidak memegang lebih dari 10% portofolio Anda dalam saham perusahaan. Setiap kepemilikan saham terkonsentrasi berisiko, tetapi ketika itu adalah saham perusahaan Anda sendiri, Anda menghadapi risiko yang meningkat jika perusahaan jatuh pada masa-masa sulit.
Jika seorang karyawan kehilangan pekerjaan mereka dengan perusahaan, itu mungkin akibat dari nilai saham dari RSU dan setiap saham lain kehilangan nilai signifikan. Digabungkan, ini bisa menjadi pukulan finansial yang berat.
Penasihat keuangan bekerja dengan klien yang menerima sebagian dari kompensasi mereka karena RSU harus memberi tahu klien mereka tentang penggunaan terbaik dari stok. Adalah bijaksana untuk menganggap RSU sebagai bonus tunai; keputusannya adalah apakah akan “membeli” saham perusahaan atau menginvestasikannya di tempat lain untuk melakukan diversifikasi.
Hal-hal lain yang perlu dipertimbangkan
Apa yang terjadi jika klien Anda menerima tawaran pekerjaan dengan pesaing sebelum memberikan beberapa atau semua RSU-nya? Anda dapat membantu klien tersebut memberikan nilai pada RSU yang akan hilang, dan kemudian dapat digunakan sebagai bagian dari negosiasi kompensasi antara klien dan calon pemberi kerja.
Jika ada RSU signifikan yang tidak diinvestasikan, mungkin klien Anda juga harus tinggal bersama majikannya yang sekarang sampai mereka berada di bawah kekuasaan.
Jika pekerjaan klien Anda dengan perusahaan dihentikan tanpa disengaja, kemungkinan besar, RSU yang tidak diinvestasikan akan hangus. Namun, perusahaan dapat memiliki perjanjian kerja atau pengaturan lain yang menentukan perawatan RSU. Ini adalah titik kunci lain yang harus dipatuhi klien Anda.
Di masa pensiun, RSU yang memiliki hak apa pun adalah milik Anda untuk melakukan sesuai keinginan. Jika Anda memiliki RSU yang tidak diinvestasikan, itu akan tergantung pada rencana dan kebijakan perusahaan. Jika Anda ingin kehilangan RSU dengan nilai signifikan, mungkin Anda harus terus bekerja sampai RSU memenuhi syarat.
Kematian atau Kecacatan
Sebagian besar rencana perusahaan akan berbeda pada apa yang terjadi pada RSU dalam kasus kematian atau cacat. Jangan hanya menganggap bahwa perlakuan atas tunjangan dan kompensasi lain jika terjadi kecacatan berlaku untuk RSU dan kompensasi berbasis stok lainnya.
Peluang Perencanaan
RSU dan kompensasi berbasis stok lainnya dapat menjadi tambahan untuk paket kompensasi keseluruhan klien Anda dan dapat menjadi cara baginya untuk membangun kekayaan yang signifikan.
Jika klien siap untuk diberikan hak dalam jumlah besar saham pada tahun tertentu, penasihat dapat membantunya menjaga penghasilannya serendah mungkin untuk meminimalkan dampak pajak. Penasihat juga dapat menginstruksikan dia untuk melakukan pemotongan dari tahun-tahun sebelumnya atau yang akan datang ke tahun pemberian.
Selain itu, penasihat keuangan harus memberi tahu klien tentang penggunaan terbaik dari saham yang diterima. Jika saham tambahan membawa persentase saham perusahaan dalam portofolio seseorang ke tingkat yang berlebihan, akan logis untuk mendorong klien untuk menjual saham dan mendiversifikasi asetnya.
Garis bawah
RSU dapat menjadi komponen penting dari paket kompensasi keseluruhan klien. Seorang penasihat keuangan dapat memberikan saran yang sangat dibutuhkan tentang cara terbaik menangani apa yang pada dasarnya pembayaran bonus.
