Investor saham terus-menerus mendengar tentang kebijaksanaan diversifikasi. Konsep ini berarti tidak meletakkan semua telur Anda dalam satu keranjang, yang membantu mengurangi risiko dan umumnya mengarah pada pengembalian investasi yang lebih baik. Diversifikasi dolar yang Anda peroleh dengan susah payah memang masuk akal, tetapi ada berbagai cara untuk melakukan diversifikasi, dan ada berbagai jenis portofolio. Penting untuk dipahami bahwa membangun segala jenis portofolio akan membutuhkan penelitian dan upaya. Berikut adalah beberapa informasi dasar tentang lima jenis portofolio yang berbeda dan cara memulai masing-masing.
5 Jenis Portofolio Populer
Portofolio Agresif
Portofolio portofolio yang agresif mencakup saham-saham dengan proposisi berisiko tinggi / hadiah tinggi. Saham dalam kategori ini biasanya memiliki beta tinggi, atau sensitivitas terhadap pasar secara keseluruhan. Stok beta yang lebih tinggi secara konsisten mengalami fluktuasi yang lebih besar dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan. Jika masing-masing saham Anda memiliki beta 2, 0, biasanya akan bergerak dua kali lipat dari keseluruhan pasar di kedua arah.
Sebagian besar perusahaan dengan penawaran saham agresif berada pada tahap awal pertumbuhan dan memiliki proposisi nilai yang unik. Membangun portofolio yang agresif memerlukan investor yang mau mencari perusahaan seperti itu, karena kebanyakan dari mereka, dengan beberapa pengecualian, tidak akan menjadi nama rumah tangga biasa. Cari online untuk perusahaan dengan pertumbuhan pendapatan yang cepat belum ditemukan oleh Wall Street. Sektor yang paling umum untuk diteliti adalah teknologi, tetapi banyak perusahaan di sektor lain yang mengejar strategi pertumbuhan yang agresif dapat dipertimbangkan. Manajemen risiko menjadi sangat penting ketika membangun dan mempertahankan portofolio yang agresif. Menjaga kerugian seminimal mungkin dan mengambil untung adalah kunci keberhasilan dalam jenis investasi ini. (Untuk bacaan terkait, lihat: Keuntungan Berinvestasi di Perusahaan Agresif .)
Portofolio Defensif
Stok defensif biasanya tidak membawa beta tinggi dan cukup terisolasi dari pergerakan pasar yang luas. Saham siklis, di sisi lain, adalah yang paling sensitif terhadap siklus bisnis ekonomi yang mendasarinya. Misalnya, selama masa resesi, perusahaan yang membuat kebutuhan dasar cenderung melakukan lebih baik daripada yang berfokus pada mode atau kemewahan. Terlepas dari seberapa buruk ekonominya, perusahaan yang membuat produk penting bagi kehidupan sehari-hari akan bertahan. Pikirkan hal-hal penting dalam kehidupan sehari-hari Anda dan temukan perusahaan yang membuat produk pokok konsumen ini.
Manfaat dari membeli saham siklus adalah mereka menawarkan tingkat perlindungan ekstra terhadap peristiwa yang merugikan. Dengarkan saja berita bisnis dan Anda akan mendengar manajer portofolio berbicara tentang "obat-obatan, " "pertahanan" dan "tembakau." Ini benar-benar hanya keranjang stok yang direkomendasikan manajer berdasarkan di mana siklus bisnis saat ini dan di mana mereka pikir itu akan terjadi. Namun, produk dan layanan dari perusahaan-perusahaan ini dalam permintaan konstan. Banyak dari perusahaan ini menawarkan dividen juga yang membantu meminimalkan kerugian modal. Portofolio defensif bijaksana bagi sebagian besar investor.
Portofolio Pendapatan
Portofolio pendapatan berfokus pada menghasilkan uang melalui dividen atau jenis distribusi lainnya kepada para pemangku kepentingan. Perusahaan-perusahaan ini agak seperti saham defensif yang aman tetapi harus menawarkan hasil yang lebih tinggi. Portofolio pendapatan harus menghasilkan arus kas positif. Perwalian investasi real estat (REIT) dan master limited partnership (MLP) adalah sumber yang sangat baik untuk investasi yang menghasilkan pendapatan. Perusahaan-perusahaan ini mengembalikan sebagian besar keuntungan mereka kepada pemegang saham dengan imbalan status pajak yang menguntungkan. REIT adalah cara mudah untuk berinvestasi di real estat tanpa harus memiliki properti riil. Perlu diingat, bagaimanapun, stok ini juga tunduk pada iklim ekonomi. REIT adalah kelompok saham yang mengalami pemukulan selama kemerosotan ekonomi, karena aktivitas pembangunan dan pembelian real estat mengering.
Portofolio pendapatan adalah pelengkap yang bagus untuk gaji kebanyakan orang atau penghasilan pensiun lainnya. Investor harus waspada terhadap saham yang tidak disukai dan masih mempertahankan kebijakan dividen yang tinggi. Ini adalah perusahaan yang tidak hanya dapat menambah pendapatan tetapi juga memberikan keuntungan modal. Utilitas dan industri dengan pertumbuhan lambat lainnya adalah tempat yang ideal untuk memulai pencarian Anda. (Untuk bacaan terkait, lihat: Dividen Masih Terlihat Bagus Setelah Bertahun-Tahun Ini .)
Portofolio Spekulatif
Portofolio spekulatif paling dekat dengan pertaruhan murni. Portofolio spekulatif menghadirkan lebih banyak risiko daripada yang lain yang dibahas di sini. Pakar keuangan menyarankan bahwa maksimum 10% dari aset yang dapat diinvestasikan digunakan untuk mendanai portofolio spekulatif. "Permainan" spekulatif bisa berupa penawaran umum perdana (IPO) atau saham yang dikabarkan akan menjadi target pengambilalihan. Perusahaan teknologi atau perawatan kesehatan dalam proses meneliti produk terobosan, atau perusahaan minyak junior yang akan merilis hasil produksi awal juga akan termasuk dalam kategori ini.
Orang bisa berargumen bahwa popularitas luas ETF leverage di pasar saat ini merupakan spekulasi. Sekali lagi, jenis investasi ini memikat karena memilih yang tepat dapat menghasilkan keuntungan besar dalam waktu singkat. Spekulasi mungkin merupakan satu-satunya portofolio yang, jika dilakukan dengan sukses, membutuhkan pekerjaan rumah paling banyak. Saham spekulatif biasanya diperdagangkan, bukan investasi beli dan tahan klasik Anda.
Portofolio Hibrid
Membangun portofolio hibrida berarti menjelajah ke investasi lain, seperti obligasi, komoditas, real estat, dan bahkan seni. Ada banyak fleksibilitas dalam pendekatan portofolio hybrid. Secara tradisional, jenis portofolio ini akan berisi saham blue chip dan beberapa obligasi pemerintah atau perusahaan kelas tinggi. REITs dan MLPs juga dapat menjadi tema investasi untuk portofolio seimbang. Pendekatan strategi investasi pendapatan tetap umum menganjurkan pembelian obligasi dengan berbagai tanggal jatuh tempo dan pada dasarnya adalah pendekatan diversifikasi dalam kelas aset obligasi itu sendiri. Pada dasarnya, portofolio hybrid akan mencakup campuran saham dan obligasi dalam proporsi yang relatif tetap. Jenis pendekatan ini menawarkan diversifikasi di berbagai kelas aset, yang menguntungkan karena ekuitas dan sekuritas pendapatan tetap cenderung memiliki korelasi negatif satu sama lain. (Untuk bacaan terkait, lihat: Pengantar Diversifikasi Investasi .)
Garis bawah
Pada akhirnya, investor harus mempertimbangkan semua portofolio ini dan memutuskan alokasi yang tepat untuk kelima portofolio tersebut. Membangun portofolio investasi memang membutuhkan lebih banyak upaya daripada pendekatan investasi indeks pasif. Dengan melakukannya sendiri, Anda akan diminta untuk memantau portofolio Anda dan menyeimbangkan lebih sering, sehingga menambah biaya komisi. Terlalu banyak atau terlalu sedikit eksposur ke jenis portofolio apa pun menimbulkan risiko tambahan. Meskipun diperlukan upaya ekstra, mendefinisikan dan membangun portofolio akan meningkatkan kepercayaan investasi Anda, dan memberi Anda kendali atas keuangan Anda. (Untuk bacaan terkait, lihat: 4 Langkah untuk Membangun Portofolio yang Menguntungkan .)
