Pedagang dapat mengharapkan lebih banyak volatilitas minggu ini mengikuti tarif Presiden Trump untuk barang-barang Cina dan penguatan dolar AS.
Presiden Trump mengumumkan tarif 25 persen atas barang-barang China senilai $ 50 miliar yang mengandung "teknologi yang signifikan secara industri" Jumat lalu, yang diyakini banyak ahli dapat menandai awal perang dagang antara AS dan Cina. Gedung Putih mengindikasikan bahwa mereka akan mengenakan tarif pada kedirgantaraan, robot, dan mesin sebagai tanggapan terhadap "praktik tidak adil terkait dengan akuisisi kekayaan intelektual dan teknologi Amerika." Cina mengancam akan membalas dengan tarifnya sendiri untuk kacang kedelai, daging, wiski, pesawat terbang, dan mobil.
Pada saat yang sama, Federal Reserve mengumumkan kenaikan suku bunga yang diperkirakan pada hari Rabu tetapi mengisyaratkan bahwa dua kenaikan suku bunga lagi akan berlangsung tahun ini. Itu satu kenaikan suku bunga lebih dari yang diperkirakan para ekonom tahun ini - dan indeks dolar merespons dengan bergerak hampir satu persen lebih tinggi selama minggu ini. Pedagang bisa melihat kelanjutan kekuatan dolar bergerak ke minggu ini, yang bisa terus menggigit sektor-sektor yang didorong ekspor dan ekuitas pasar berkembang.
S&P 500 Bisa Hancur dari Dukungan Utama
SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY) secara singkat mencapai tertinggi sebelumnya selama seminggu terakhir sebelum bergerak lebih rendah untuk menguji ulang trendline dan level dukungan R1 di $ 257, 87. Pedagang harus memperhatikan penembusan dari resistensi trendline menuju resistensi R2 pada $ 282, 01 minggu depan, tetapi skenario yang lebih mungkin adalah rincian lebih rendah untuk menguji ulang tertinggi reaksi dan rata-rata bergerak 50 hari di sekitar $ 270, 00. Indeks kekuatan relatif (RSI) mendekati level overbought di 63, 41, dan divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) bisa melihat crossover bearish jangka pendek.
Industrials Terpukul Terburuk oleh Kekhawatiran Tarif
ETF Dow Jones Industrial Average ETF (NYSE ARCA: DIA) mengalami penurunan paling tajam minggu lalu karena ini adalah yang paling rentan terhadap risiko perang perdagangan. Setelah DIA mogok dari trendline dan dukungan R1 di $ 251, 37, pedagang harus memperhatikan perincian lebih lanjut dari dukungan trendline di $ 247, 50 menuju rata-rata bergerak 50-hari atau dukungan titik pivot pada $ 242, 74. RSI tampak sederhana di 56, 78, tetapi MACD bisa melihat crossover bearish dalam waktu dekat.
Saham Teknologi Tetap Terisolasi Secara Relatif
Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) berhasil dengan baik minggu lalu, karena saham teknologi telah relatif terisolasi dari risiko politik. Setelah melihat penembusan dari segitiga naik, pedagang harus memperhatikan pergerakan ke arah resistensi R2 di $ 178, 81. Jika indeks bergerak lebih rendah, pedagang harus memperhatikan perincian dari dukungan trendline yang dapat menyebabkan pergerakan kembali ke support trendline di $ 171.00. RSI tampak overbought di 70, 63, tetapi MACD tetap dalam tren naik bullish, yang menunjukkan bahwa pedagang bisa melihat beberapa konsolidasi minggu depan sebelum bergerak lebih tinggi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengapa Berteknologi, Bank Dapat Mengungguli Perang Perdagangan .)
Small Caps Terus Mengungguli
IShares Russell 2000 ETF (NYSE ARCA: IWM) tetap menjadi salah satu indeks utama yang berkinerja terbaik karena kapitalisasi kecil terus mengalami aliran masuk modal. Pedagang harus memperhatikan penembusan berkelanjutan dari resistansi R1 di $ 167, 54 dan langkah menuju resistensi R2 di $ 172.30 minggu depan, meskipun pembacaan RSI overbought 71, 05 menunjukkan bahwa mungkin ada beberapa konsolidasi jangka pendek. Berita baiknya adalah bahwa MACD tetap dalam uptrend bullish yang bisa menandakan reli yang sedang berlangsung.
Apa berikutnya?
Minggu depan, pedagang akan mengamati dengan cermat beberapa indikator ekonomi utama, termasuk penjualan rumah yang ada pada 20 Juni, klaim pengangguran pada 21 Juni dan PMI Flash Composite pada 22 Juni. Pasar juga akan mengawasi dengan cermat risiko-risiko politik yang sedang dihadapi Amerika Serikat dan Uni Eropa. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Trading Trump: Reading Past the President's Tweets. )
