Apa Perwakilan Terdaftar (RR)
Perwakilan terdaftar (RR) adalah orang yang bekerja untuk perusahaan pialang dan berfungsi sebagai perwakilan untuk klien yang memperdagangkan produk investasi seperti saham, obligasi, dan reksa dana. Perwakilan terdaftar juga dikenal sebagai broker.
Memahami Perwakilan Terdaftar (RR)
Perwakilan terdaftar dapat membeli dan menjual sekuritas untuk klien. Mereka terutama dikenal sebagai penyedia layanan berbasis transaksi. Untuk melakukan transaksi ini, perwakilan yang terdaftar harus memiliki lisensi untuk menjual sekuritas yang ditunjuk. Mereka juga harus disponsori oleh perusahaan yang terdaftar di Badan Pengatur Industri Keuangan (FINRA).
Untuk menjadi berlisensi sebagai perwakilan terdaftar untuk perusahaan sponsor, seseorang harus lulus ujian sekuritas Seri 7 dan Seri 63. Ujian ini diselenggarakan oleh FINRA. Lisensi Seri 7 memungkinkan perwakilan terdaftar untuk membeli dan menjual saham, reksa dana, opsi, sekuritas kota dan beberapa kontrak variabel untuk klien mereka. Lisensi Seri 63 memungkinkan perwakilan untuk memperdagangkan anuitas variabel dan perwalian investasi unit. Sebagian besar dari ujian Seri 63 difokuskan pada persyaratan sekuritas negara di AS. Lisensi lain juga berlaku untuk berbagai jenis transaksi lainnya. Bandingkan dan kontras dengan lisensi Seri 66.
Standar untuk Perwakilan Terdaftar
Investor mencari perwakilan terdaftar untuk melakukan transaksi pasar keuangan atas nama mereka. Perwakilan terdaftar biasanya memiliki akses ke berbagai kemampuan perdagangan pasar yang sesuai dengan kebutuhan investor mereka. Mereka juga dapat mengeksekusi sekuritas yang diperdagangkan secara tipis atau memiliki akses ke peluncuran sekuritas baru.
Perwakilan terdaftar berbeda dari penasihat investasi terdaftar. Perwakilan terdaftar diatur oleh standar kesesuaian sedangkan penasihat investasi terdaftar diatur oleh standar fidusia. Perwakilan terdaftar adalah penyedia layanan berbasis transaksi. Regulator AS mewajibkan perwakilan terdaftar untuk memastikan investasi yang cocok untuk investor mengingat profil investasinya. Mereka juga memastikan bahwa perdagangan dieksekusi secara efisien. Investor akan dikenai biaya penjualan yang ditentukan oleh penerbit efek ketika berurusan dengan perwakilan terdaftar. Penasihat investasi terdaftar berusaha untuk menawarkan rencana keuangan yang lebih holistik dan layanan investasi. Mereka menawarkan jadwal biaya yang sangat berbeda dan biasanya berdasarkan biaya oleh aset yang dikelola. Penasihat investasi terdaftar diatur oleh standar fidusia yang melampaui kesesuaian standar. Penasihat investasi terdaftar mengembangkan rencana keuangan yang komprehensif dan harus memastikan kepentingan terbaik klien.
Mengidentifikasi Perwakilan Terdaftar
Investor yang mencari layanan dari perwakilan terdaftar akan menemukan berbagai opsi di pasar investasi. Perusahaan seperti Charles Schwab menawarkan diskon dan layanan pialang layanan lengkap. Dengan Charles Schwab, seorang investor dapat melakukan perdagangan elektronik dengan biaya diskon. Layanan pialang diskon menawarkan pusat panggilan perwakilan terdaftar tempat klien dapat berbicara dengan pialang untuk melakukan perdagangan. Charles Schwab juga menawarkan pialang layanan lengkap yang berfungsi sebagai eksekutif akun untuk klien dan mendukung berbagai kegiatan perdagangan.
FINRA juga menawarkan layanan yang disebut BrokerCheck. Melalui BrokerCheck, seorang investor dapat meneliti pengalaman broker dan perusahaan broker.
Aktivitas Sebelumnya Yang Dapat Mendiskualifikasi Anda
Ada beberapa peristiwa yang dapat mencegah seseorang menjadi Perwakilan Terdaftar, atau yang akan mengakibatkan hilangnya keanggotaan atau pendaftaran.
Menurut FINRA, Anda dapat dikenakan "diskualifikasi menurut undang-undang" berdasarkan Exchange Act jika Anda:
- dihukum, atau dinyatakan bersalah atau tidak ada kontes untuk kejahatan apa pun. Kami didakwa atau dihukum dengan pelanggaran ringan yang melibatkan investasi dan terkait dengan penipuan, pemerasan, penyuapan, atau kegiatan tidak etis lainnya. Anda terlibat dalam arbitrase atau litigasi sipil di mana Anda ditemukan melanggar praktik penjualan. Menerima pesanan akhir, dari komisi sekuritas negara, otoritas negara, agen perbankan federal, dll., yang menghalangi Anda dari asosiasi ke otoritas itu atau dari terlibat dalam sekuritas, asuransi, perbankan dan layanan keuangan lainnya. berpartisipasi dalam penipuan, manipulatif, atau perilaku menipu yang melanggar hukum atau peraturan apa pun yang berlaku. Pendaftarannya telah dicabut atau ditangguhkan dari peran akuntan, pengacara, atau kontraktor federal. Dipenuhi karena kebangkrutan dalam 10 tahun terakhir. Membuat pernyataan palsu atau menghilangkan informasi material.
Perhatikan bahwa item-item berikut adalah ringkasan singkat dari pertanyaan pengungkapan pada formulir U-4 FINRA memberikan ringkasan terperinci dari proses diskualifikasi berdasarkan undang-undang.
