Apa itu Aset yang Dijanjikan?
Aset yang dijaminkan adalah kepemilikan berharga yang ditransfer ke pemberi pinjaman untuk mendapatkan utang atau pinjaman. Aset yang dijaminkan adalah jaminan yang dipegang oleh pemberi pinjaman sebagai imbalan atas dana pinjaman. Aset yang dijaminkan dapat mengurangi uang muka yang biasanya diperlukan untuk pinjaman serta mengurangi tingkat bunga yang dibebankan. Aset yang dijamin dapat mencakup uang tunai, saham, obligasi, dan ekuitas atau sekuritas lainnya.
Penjaminan Aset Dijelaskan
Peminjam akan mentransfer aset yang dijaminkan kepada pemberi pinjaman, tetapi peminjam tetap mempertahankan kepemilikan atas harta berharga tersebut. Jika peminjam lalai, pemberi pinjaman memiliki jalan hukum untuk mengambil kepemilikan aset yang dijaminkan. Peminjam menyimpan semua dividen atau pendapatan lain dari aset selama waktu yang dijaminkan.
Aset hanyalah jaminan untuk pemberi pinjaman dalam hal peminjam default. Namun, untuk peminjam, aset yang dijaminkan dapat sangat membantu dalam mendapatkan persetujuan untuk pinjaman. Menggunakan aset untuk mengamankan wesel dapat membiarkan peminjam menuntut tingkat bunga yang lebih rendah pada wesel tersebut maka mereka akan memiliki pinjaman tanpa jaminan. Biasanya, pinjaman aset yang dijaminkan memberikan tingkat bunga yang lebih baik kepada peminjam daripada pinjaman tanpa jaminan.
Setelah pinjaman dilunasi dan utang terpenuhi sepenuhnya, kreditur mentransfer aset yang dijaminkan kembali kepada peminjam. Jenis dan nilai aset yang dijaminkan untuk pinjaman biasanya dinegosiasikan antara pemberi pinjaman dan peminjam.
Pengambilan Kunci
- Aset yang dijaminkan adalah aset berharga yang ditransfer ke pemberi pinjaman untuk mendapatkan utang atau pinjaman. Aset yang dijaminkan dapat mengurangi uang muka yang biasanya diperlukan untuk pinjaman. Aset juga dapat memberikan suku bunga yang lebih baik atau ketentuan pembayaran kembali untuk pinjaman. Peminjam mempertahankan kepemilikan aset dan terus mendapatkan bunga atau capital gain atas aset tersebut.
Hipotek Aset-Jaminan
Pembeli rumah kadang-kadang dapat menjaminkan aset, seperti sekuritas, kepada lembaga pemberi pinjaman untuk mengurangi atau menghilangkan uang muka yang diperlukan. Dengan hipotek tradisional, rumah itu sendiri adalah jaminan untuk pinjaman. Namun, bank biasanya memerlukan uang muka 20% dari nilai wesel, sehingga pembeli tidak berakhir karena lebih dari nilai rumah mereka. Juga, tanpa uang muka 20%, pembeli harus membayar pembayaran asuransi bulanan untuk asuransi hipotek pribadi (PMI). Tanpa uang muka yang signifikan, peminjam kemungkinan juga akan memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi.
Aset yang dijaminkan dapat digunakan untuk menghilangkan uang muka, menghindari pembayaran PMI, dan mengamankan tingkat bunga yang lebih rendah. Sebagai contoh, katakanlah seorang peminjam mencari untuk membeli rumah $ 200.000, yang membutuhkan uang muka $ 20.000. Jika peminjam memiliki $ 20.000 dalam bentuk saham atau investasi, mereka dapat dijaminkan kepada bank dengan imbalan uang muka.
Peminjam mempertahankan kepemilikan aset dan terus mendapatkan dan melaporkan bunga atau capital gain atas aset tersebut. Namun, bank akan dapat menyita aset jika peminjam default pada hipotek. Peminjam terus mendapatkan apresiasi modal atas aset yang dijaminkan dan mendapat hipotek tanpa bayar.
Menggunakan Investasi untuk Hipotek Aset-Jaminan
Hipotek aset yang dijaminkan direkomendasikan untuk peminjam yang memiliki uang tunai atau investasi yang tersedia dan tidak ingin menjual investasi mereka untuk membayar uang muka. Menjual investasi dapat memicu kewajiban pajak kepada IRS. Penjualan tersebut dapat mendorong pendapatan tahunan peminjam ke kelompok pajak yang lebih tinggi yang mengakibatkan kenaikan pajak terutang.
Biasanya, peminjam berpenghasilan tinggi adalah kandidat ideal untuk hipotek aset-dijaminkan. Namun, aset jaminan juga dapat digunakan untuk anggota keluarga lain untuk membantu pembayaran uang muka dan persetujuan hipotek.
Kualifikasi untuk Hipotek Aset-Jaminan
Untuk memenuhi syarat untuk hipotek aset yang dijaminkan, peminjam biasanya perlu memiliki investasi yang memiliki nilai lebih tinggi dari jumlah uang muka. Jika seorang peminjam menjanjikan keamanan dan nilai keamanan menurun, bank mungkin memerlukan dana tambahan dari peminjam untuk menebus penurunan nilai aset.
Meskipun peminjam tetap memiliki kebijaksanaan tentang bagaimana dana yang dijaminkan diinvestasikan, bank dapat mengenakan batasan untuk memastikan aset yang dijamin tidak diinvestasikan dalam instrumen keuangan yang dianggap berisiko oleh bank. Investasi berisiko seperti itu dapat mencakup opsi atau derivatif. Selanjutnya, aset dalam rekening pensiun individu (IRA), 401 (k), atau akun pensiun lainnya tidak dapat digunakan sebagai aset untuk pinjaman atau hipotek.
Pro dan Kontra dari Pinjaman Aset atau Hipotek yang Diagunkan
Penggunaan aset yang dijaminkan untuk mengamankan wesel memiliki beberapa keuntungan bagi peminjam. Namun, pemberi pinjaman akan menuntut jenis dan kualitas investasi tertentu sebelum mereka akan mempertimbangkan penjaminan pinjaman. Selain itu, peminjam terbatas pada tindakan yang dapat mereka ambil dengan jaminan yang dijaminkan. Dalam situasi yang mengerikan, jika peminjam lalai, mereka akan kehilangan sekuritas yang dijaminkan serta rumah yang mereka beli.
Peminjam harus terus melaporkan dan membayar pajak atas pendapatan yang mereka terima dari aset yang dijaminkan. Namun, karena mereka tidak diharuskan untuk menjual kepemilikan portofolio mereka untuk membayar uang muka, itu tidak akan menempatkan mereka ke dalam kelompok pendapatan pajak yang lebih tinggi.
Pro
-
Pinjaman aset yang dijaminkan memungkinkan peminjam untuk mempertahankan kepemilikan atas harta berharga tersebut.
-
Peminjam menghindari denda pajak atau pajak capital gain dari penjualan aset
-
Aset yang dijanjikan menghindari pembayaran uang muka pinjaman besar dan PMI, jika berlaku.
-
Peminjam dapat menerima tingkat bunga yang lebih rendah atas pinjaman atau hipotek.
-
Peminjam terus mendapatkan penghasilan dan harus melaporkan keuntungan dari investasi mereka.
Cons
-
Kemampuan untuk berdagang sekuritas yang dijaminkan mungkin terbatas jika investasinya adalah saham atau reksadana.
-
Peminjam bisa kehilangan rumah dan sekuritas jika terjadi wanprestasi.
-
Dengan tidak membayar uang muka, bunga pinjaman dibayarkan pada harga penuh properti.
-
Jika sekuritas yang dijanjikan menurun nilainya, pemberi pinjaman dapat meminta dana tambahan.
-
Menjanjikan aset untuk pinjaman relatif memiliki risiko gagal bayar karena tidak ada kendali atas pembayaran kembali peminjam.
Contoh Dunia Nyata dari Hipotek Aset yang Diagunkan
Raymond James Bank menawarkan hipotek sekuritas yang dijaminkan dimana aset yang dijaminkan disimpan dalam akun investasi dengan Raymond James. Beberapa fitur dan ketentuan termasuk:
- Klien dapat membiayai hingga 100% dari harga pembelian rumah primer serta properti investasi residensial. Menggunakan jaminan gabungan real estat dan sekuritas yang memenuhi syarat. Pembayaran bawah dihilangkan dengan pembiayaan 100%. Likuidasi investasi ilegal dan potensi capital gain tax. Tidak ada asuransi PMI. menjaminkan hipotek aset untuk anggota keluarga juga. Jika penurunan nilai sekuritas yang dijaminkan, Raymond James akan membutuhkan dana tambahan untuk dijanjikan. Raymond James juga berhak untuk melikuidasi sekuritas tanpa persetujuan sebelumnya jika diperlukan untuk menopang akun
