Apa itu Hak Apresiasi Saham?
Hak penghargaan saham (SAR) adalah bentuk kompensasi bonus yang diberikan kepada karyawan yang setara dengan apresiasi saham perusahaan selama periode waktu yang ditetapkan. Mirip dengan opsi saham karyawan (ESO), SAR bermanfaat bagi karyawan ketika harga saham perusahaan naik; Perbedaannya dengan SAR adalah bahwa karyawan tidak harus membayar harga pelaksanaan, tetapi menerima jumlah kenaikan stok atau uang tunai.
Manfaat utama yang datang dengan hak penghargaan saham adalah kenyataan bahwa karyawan dapat menerima hasil dari kenaikan harga saham tanpa diharuskan membeli apa pun secara langsung.
Memahami Hak Apresiasi Saham
Hak apresiasi saham menawarkan hak atas uang tunai yang setara dengan kenaikan nilai sejumlah saham tertentu selama periode waktu yang telah ditentukan. Bonus jenis ini hampir selalu dibayar tunai; Namun, perusahaan dapat membayar bonus karyawan dalam bentuk saham. Dalam kebanyakan kasus, SAR dapat dilakukan setelah mereka diberikan; ketika SAR diberikan, itu berarti mereka tersedia untuk berolahraga. SAR umumnya dikeluarkan bersamaan dengan opsi stok untuk membantu mendanai pembelian opsi atau membayar pajak karena pada saat SAR dilaksanakan; ini disebut sebagai "SAR tandem."
Seperti beberapa bentuk kompensasi stok lainnya, SAR dapat dipindahtangankan dan seringkali tunduk pada ketentuan clawback (kondisi di mana perusahaan dapat mengambil kembali sebagian atau seluruh pendapatan yang diterima oleh karyawan di bawah rencana, seperti jika karyawan pergi bekerja untuk suatu pesaing dalam periode waktu tertentu atau perusahaan menjadi bangkrut). SARS juga sering diberikan sesuai dengan jadwal vesting yang terkait dengan tujuan kinerja yang ditetapkan oleh perusahaan.
SAR dikenakan pajak dengan cara yang sama seperti opsi saham yang tidak memenuhi syarat (NSO). Tidak ada konsekuensi pajak dalam bentuk apa pun baik pada tanggal pemberian atau ketika mereka diberikan. Peserta, bagaimanapun, harus mengakui pendapatan biasa pada sebaran pada saat latihan, dan sebagian besar pengusaha akan memotong pajak penghasilan tambahan federal sebesar 22% (atau 37% untuk orang yang sangat kaya) bersama dengan pajak negara bagian dan lokal, Jaminan Sosial dan Medicare. Banyak majikan juga akan menahan pajak ini dalam bentuk saham. Sebagai contoh, seorang majikan hanya dapat memberikan sejumlah saham tertentu dan menahan sisanya untuk menutupi total pajak gaji. Seperti halnya NSO, jumlah pendapatan yang diakui pada saat pelaksanaan kemudian menjadi dasar biaya peserta untuk perhitungan pajak ketika saham tersebut dijual.
Pengambilan Kunci
- Hak penghargaan saham (SAR) adalah bentuk kompensasi, yang sering diterima sebagai bonus, yang memberikan nilai tunai yang setara dengan perubahan dalam stok perusahaan selama beberapa periode vesting. Tidak seperti opsi saham atau bonus saham, SAR paling sering dibayarkan di dalam bentuk uang tunai dan tidak mengharuskan karyawan untuk memiliki aset atau kontrak apa pun. AR menguntungkan bagi pengusaha karena mereka tidak perlu mengeluarkan saham tambahan sebagai kompensasi, yang akan melemahkan harga dan pendapatan saham.
Keuntungan dan kerugian
SAR memiliki banyak keuntungan, yang terbesar adalah fleksibilitasnya. SAR dapat dibuat dalam berbagai desain berbeda yang berfungsi untuk setiap individu. Ini, bagaimanapun, datang dengan banyak pilihan dan keputusan yang harus dibuat, termasuk karyawan yang menerima bonus dan nilai bonus tersebut, masalah likuiditas, kelayakan dan aturan vesting.
Pengusaha menyukai SAR karena aturan akuntansi untuk mereka sekarang jauh lebih menguntungkan daripada di masa lalu; mereka menerima perlakuan akuntansi tetap bukan variabel dan diperlakukan dengan cara yang sama seperti rencana opsi saham konvensional. Tetapi SAR membutuhkan penerbitan lebih sedikit saham perusahaan dan, karenanya, mengencerkan harga saham kurang dari rencana stok konvensional. Dan seperti semua bentuk kompensasi ekuitas lainnya, SAR juga dapat berfungsi untuk memotivasi dan mempertahankan karyawan.
Hak Penghargaan Saham vs. Saham Phantom
SAR serupa dalam beberapa hal dengan apa yang disebut stok hantu. Perbedaan utama adalah bahwa stok hantu biasanya mencerminkan stock split dan dividen. Saham Phantom adalah janji bahwa seorang karyawan akan menerima bonus yang setara dengan nilai saham perusahaan atau jumlah kenaikan harga saham selama periode waktu tertentu. Bonus yang diterima karyawan dikenai pajak sebagai penghasilan biasa berdasarkan waktu diterima. Karena stok hantu tidak memenuhi syarat pajak, ia tidak harus mengikuti aturan yang sama yang harus diikuti oleh rencana kepemilikan saham karyawan (ESOP) dan 401 (k).
Contoh Hak Penghargaan Saham
Sebagai contoh, pertimbangkan seorang karyawan diberikan 200 SAR pada akhir tahun review mereka sebagai bonus kinerja yang jatuh tempo setelah dua tahun.. Saham perusahaan kemudian meningkat hingga $ 35 per saham selama periode dua tahun itu. Ini menghasilkan karyawan menerima $ 7.000 ( 200 SAR x $ 35 = $ 7.000 ) sebagai kompensasi tambahan.
