Definisi beta etf cerdas

Apa itu ETF Smart Beta?

Beta ETF yang cerdas adalah jenis dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang menggunakan sistem berbasis aturan untuk memilih investasi untuk dimasukkan dalam portofolio dana. Dana yang diperdagangkan di bursa atau ETF adalah jenis dana yang melacak indeks seperti S&P 500. ETF beta pintar dibangun di atas ETF tradisional dan menyesuaikan komponen kepemilikan dana berdasarkan metrik keuangan yang telah ditentukan.

Pengambilan Kunci

Smart Beta ETF menggunakan pendekatan sistematis dan berbasis aturan untuk memilih saham dari indeks tertentu. ETF Beta yang cerdas mungkin memilih perusahaan yang hanya memperlihatkan perilaku atau metrik tertentu. Smart Beta adalah perpaduan antara investasi aktif dan pasif. Investasi Smart Beta mengikuti indeks, tetapi juga mempertimbangkan faktor-faktor alternatif dalam memilih saham dari indeks.

Smart Beta 101: Apa itu Smart Beta?

Memahami ETF Cerdas Beta

Aturan yang mengatur saham apa yang membentuk dana yang diperdagangkan di bursa bervariasi tergantung pada aturan yang ditetapkan pada awal dana. Juga, ada bobot berbeda untuk setiap saham dalam dana. Bobot berarti dana mungkin memiliki lebih banyak saham dari satu saham dibandingkan yang lain berdasarkan aspek yang mendasarinya seperti nilai. Beberapa ETF mungkin melacak indeks saham yang hanya berisi saham bank, perusahaan besar, atau saham teknologi.

Bobot kapitalisasi pasar adalah salah satu metode paling umum dalam memilih berapa banyak saham dari suatu saham perusahaan yang terdiri dari indeks atau dana. Bobot kapitalisasi pasar berarti bahwa perusahaan dipilih berdasarkan kapitalisasi pasar atau harga sahamnya dikalikan dengan jumlah saham beredar. Sebuah perusahaan yang memiliki banyak saham yang beredar, dan yang sahamnya telah meningkat secara signifikan, akan memiliki bobot yang signifikan dalam indeks kapitalisasi pasar.

Smart Beta tidak menggunakan strategi indeks cap-weighted khas. Alih-alih, itu memperhitungkan faktor-faktor terperinci yang spesifik untuk perusahaan atau industri tertentu. Beta ETF yang cerdas mungkin memilih perusahaan yang hanya memperlihatkan perilaku atau metrik tertentu. Metrik-metrik ini mencakup faktor-faktor seperti pertumbuhan laba, momentum suatu saham — sejauh mana suatu saham bergerak naik atau turun — atau profitabilitas. Setiap ETF memiliki aturan sendiri yang merupakan bagian dari pendekatan sistematis keseluruhan untuk memilih saham untuk dimasukkan dalam dana.

Jenis ETF Cerdas Beta

Beta ETF yang cerdas mungkin menyaring dan memilih kepemilikannya berdasarkan pertumbuhan dividen perusahaan. Dividen adalah distribusi yang dibayarkan kepada pemegang saham dari pendapatan perusahaan sebagai hadiah untuk berinvestasi di perusahaan. Perusahaan yang membayar dividen cenderung perusahaan besar, mapan, dan menguntungkan.

Pendekatan tertimbang menurut risiko memperhitungkan volatilitas yang diharapkan dalam saham. Dana dapat membatasi kepemilikan untuk saham dengan volatilitas rendah untuk mengurangi risiko dalam dana. Volatilitas adalah ukuran seberapa besar harga sekuritas berfluktuasi, atau sejauh itu, harganya berfluktuasi atau tidak. Sebaliknya, beberapa investor menyambut risiko dan mungkin ingin berinvestasi dalam dana yang berfokus pada perusahaan yang memiliki potensi pertumbuhan tinggi.

Meskipun ada banyak jenis strategi ETF Cerdas Beta, beberapa yang paling umum meliputi:

Sama-sama berbobot: Alih-alih menimbang dana berdasarkan harga saham dan kapitalisasi pasar, strategi ini sama-sama menimbang faktor dan masing-masing holding. Dibobot secara fundamental: Perusahaan dipilih dan ditimbang oleh faktor-faktor seperti total pendapatan, laba, pendapatan, atau fundamental yang digerakkan secara finansial dan metrics.Factor-based: Saham tertimbang berdasarkan faktor-faktor spesifik seperti komponen neraca, penilaian underpriced, atau perusahaan kecil yang tumbuh. Volatilitas rendah: Metode ini berfokus pada saham dan indeks dengan volatilitas rendah atau fluktuasi harga kecil selama periode sejarah.

Manajemen pasif dan aktif

Smart Beta ETFs menggunakan kombinasi metode investasi pasif dan aktif. Investasi aktif mirip dengan manajer investasi yang memilih saham untuk dimasukkan dalam portofolio. Dana yang dikelola secara aktif membeli dan menjual saham sesuai kebutuhan berdasarkan berbagai metrik fundamental seperti pendapatan atau rasio keuangan.

Dana pasif karena melacak indeks tanpa manajer investasi memilih saham. Akibatnya, dana pasif cenderung memiliki biaya yang lebih rendah. Sebagai contoh, suatu dana dapat melacak semua saham dalam S&P 500 sehingga ia meniru atau melacak setiap pergerakan persis seperti S&P.

Smart Beta adalah campuran dari investasi aktif dan pasif. Ini mengikuti indeks membuatnya pasif, tetapi juga mempertimbangkan faktor-faktor alternatif dalam memilih saham atau investasi dari dalam indeks. Dengan kata lain, dana beta pintar yang melacak indeks S&P 500 tidak akan memilih setiap saham pada indeks. Sebaliknya, itu mungkin memilih hanya orang-orang yang menunjukkan perilaku tertentu seperti persentase jumlah tertentu dari pertumbuhan pendapatan.

Manfaat Terkait Dengan ETF Cerdas Beta

Banyak ETF Beta cerdas dirancang untuk meningkatkan pengembalian portofolio, memaksimalkan dividen, dan menurunkan risiko portofolio.

Beberapa mungkin berpendapat bahwa salah satu manfaat dari strategi Smart Beta adalah penggunaan pengindeksan dengan bobot yang sama. Parameter ini menghilangkan penekanan pada saham dalam indeks dengan bobot kapitalisasi pasar terbesar. Dengan bobot kapitalisasi pasar, jika saham atau kepemilikan terbesar berkinerja buruk, mereka akan memiliki dampak yang cukup besar pada kinerja indeks relatif terhadap komponen terkecil indeks.

Smart beta bukanlah strategi pasif seperti dana indeks tertimbang kapitalisasi pasar tradisional. Sementara banyak ETF Cerdas Beta memiliki rasio pengeluaran yang lebih tinggi daripada produk indeks pasif, mereka lebih murah daripada dana yang paling aktif dikelola.

ETF Beta Cerdas sangat ideal bagi investor yang berharap dapat memaksimalkan pendapatan dan pengembalian sementara juga memungkinkan potensi untuk meminimalkan risiko.

Risiko Terkait Dengan ETF Cerdas Beta

ETF Smart Beta masih merupakan metode investasi yang relatif baru dan dapat menunjukkan volume perdagangan yang rendah. Volume perdagangan atau likuiditas yang rendah dapat menyebabkan investor tidak dapat menjual atau keluar dari posisi mereka dengan mudah.

Biaya perdagangan bisa tinggi untuk membangun kembali bobot indeks asli. Kenaikan harga ini berasal dari dana pembelian saham dari indeks yang akan dimasukkan dalam dana. Akibatnya, biaya yang dikenakan untuk Beta pintar mungkin lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif, tetapi penghematan mungkin tidak signifikan.

ETF Smart Beta dapat berkinerja buruk di bawah indeks tradisional, seperti S&P 500 karena mereka harus terus-menerus disesuaikan dengan indeks. Dengan kata lain, kepemilikan ditambahkan dan dijual berdasarkan aturan dana.

Karena ETF Beta pintar memiliki banyak variabel untuk dipertimbangkan, memperdagangkannya bisa lebih sulit daripada berdagang dengan indeks tradisional. Akibatnya, harga ETF Beta cerdas dapat bervariasi dari nilai dasar dana.

Pro

Smart Beta adalah campuran dari investasi aktif dan pasif, mengikuti indeks tetapi juga mempertimbangkan faktor-faktor alternatif.
ETF Beta Cerdas kurang mengandalkan bobot kapitalisasi pasar untuk menghindari satu saham yang terlalu memengaruhi nilai ETF.
Dana ini memiliki biaya lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif.
ETF Beta Cerdas memungkinkan fleksibilitas dalam memilih kepemilikan dan perilaku mereka termasuk pendekatan berbasis risiko.

Cons

Beberapa ETF Beta pintar bisa mahal karena stok harus dibeli dan dijual untuk memenuhi aturan dana.
Dana Smart Beta dapat berkinerja buruk di bawah indeks pasif karena diperdagangkan terus menerus versus strategi beli dan tahan.
Volume perdagangan bisa rendah yang menyebabkan kesulitan membeli dan menjual dana.
ETF Beta Cerdas biasanya memiliki biaya lebih tinggi daripada dana berbasis indeks secara pasif.

Contoh Dunia Nyata dari Dana Beta Cerdas

Indeks Apresiasi Dividen Vanguard Fund Saham ETF (VIG) adalah ETF pintar-beta yang melacak indeks saham yang membayar dividen. Dana memilih perusahaan dari Nasdaq US Dividend Achievers Select Index. Namun, VIG menambahkan lapisan kriteria spesifik yang diperlukan agar perusahaan dapat dimasukkan dalam kepemilikan dana. VIG memilih perusahaan yang telah melakukan peningkatan dividen selama 10 tahun berturut-turut.

Rasio biaya rendah pada 0, 08% dan memiliki perusahaan dari beberapa industri termasuk;

Microsoft Corp.Walmart Inc.PepsiCo. Inc.3M CompanyMcDonald's Corp

Kita dapat melihat dari daftar bahwa perusahaan-perusahaan tersebut sudah mapan, yang merupakan ciri khas bagi perusahaan yang secara konsisten membayar dividen selama bertahun-tahun. Karena dividen dibayarkan dari pendapatan, hanya perusahaan yang paling menguntungkan yang dapat membayarnya secara konsisten.

Daftar Isi: