Saham-saham homebuilding telah menerima dorongan yang sangat dibutuhkan minggu ini setelah laporan pendapatan kuartalan yang solid dari para pemain industri terkemuka dan data ekonomi yang mendorong menunjukkan peningkatan dalam penjualan rumah baru bulan lalu.
Biro USCensus dan Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan merilis laporan bulanan yang menunjukkan bahwa penjualan rumah baru meningkat 7% pada bulan Juni untuk mendaftarkan tingkat tahunan yang disesuaikan secara musiman 646.000 unit untuk bulan tersebut, mewakili pertumbuhan 4, 5% dari tahun ke tahun. Meskipun angka tersebut meleset dari ekspektasi 10.000 unit, itu masih merupakan pemulihan dari penurunan dua bulan berturut-turut dan menandai peningkatan yang signifikan dari pembacaan 604.000 Mei.
Komentator pasar mengaitkan peningkatan sentimen pembangun rumah dan penurunan tingkat hipotek bersama dengan pengangguran rendah untuk laporan optimis Juni. Menurut data dari Federal Home Loan Mortgage Corporation, yang dikenal sebagai Freddie Mac, tingkat hipotek tetap 30 tahun telah turun menjadi rata-rata 3, 81% dari hampir 5% pada bulan November, seperti dilansir CNBC.
Pedagang yang mengikuti sektor ini harus memantau ketiga homebuilder besar ini yang mungkin melihat tindak lanjut pembelian berdasarkan pada lingkungan makro yang mendukung yang mendasari dan peningkatan dalam sentimen investor. Mari kita tinjau pendapatan kuartal kedua (Q2) masing-masing perusahaan dan membahas kemungkinan taktik perdagangan.
Lennar Corporation (LEN)
Lennar Corporation (LEN) yang berbasis di Miami beroperasi sebagai homebuilder terutama di bawah merek Lennar di Amerika Serikat, yang menargetkan pembeli rumah dewasa yang pertama kali, naik, dan aktif. Perusahaan juga menyediakan pembiayaan hipotek dan layanan terkait kepada pelanggan melalui segmen layanan keuangannya. Lennar melampaui estimasi pendapatan Q2 analis sebesar 15% dan proyeksi pendapatan sebesar 8, 8%, mengutip peningkatan keterjangkauan dan peningkatan permintaan dari penurunan suku bunga untuk hasil yang solid. Saham homebuilder memiliki kapitalisasi pasar $ 15, 02 miliar, mengeluarkan hasil dividen 0, 34%, dan naik 22, 30% year to date (YTD) pada 26 Juli 2019.
Setelah menetapkan tertinggi YTD di $ 54, 45 pada 16 Mei, saham Lennar telah menurun menuju 200-hari simple moving average (SMA) dan garis dukungan horisontal di $ 46. Namun, dalam sesi perdagangan Kamis, harga saham menembus di atas pola wedge yang jatuh, sebuah peristiwa yang dapat memicu pembelian lebih lanjut di hari dan minggu ke depan. Juga, persilangan terbaru dari garis konvergensi divergensi rata-rata bergerak (MACD) di atas garis sinyal menunjukkan momentum kenaikan lebih lanjut. Mereka yang mengambil posisi buy harus mencari tes ulang tertinggi swing bulan Mei dan Juni di level $ 54. Pedagang dapat menempatkan stop order di bawah level rendah kemarin di $ 47, 06 atau tepat di bawah garis tren turun pola wedge, tergantung pada toleransi risiko.
PulteGroup, Inc. (PHM)
PulteGroup, Inc. (PHM) bergerak dalam bisnis pembangunan rumah, memperoleh dan mengembangkan tanah untuk membangun rumah. Homebuilder yang berbasis di Atlanta ini menawarkan berbagai desain, termasuk keluarga tunggal, townhouse, kondominium, dan dupleks dengan berbagai nama merek seperti Pulte Homes dan Del Webb. Seperti Lennar, perusahaan senilai $ 8, 74 miliar ini juga menawarkan pembiayaan hipotek kepada calon pembeli rumah. PulteGroup memposting laba per saham (EPS) Q2 sebesar 86 sen, melampaui ekspektasi Street sebesar 82 sen per saham. Pendapatan datang pada $ 2, 49 miliar, melebihi perkiraan $ 2, 48 miliar. Hasil yang kuat mendorong RBC Capital Markets untuk meningkatkan stok PulteGroup dari "Performa kurang" ke "Performa Sektor." Pada 26 Juli 2019, saham PulteGroup menawarkan hasil dividen 1, 42% dan telah mengembalikan hampir 20% pada tahun itu.
Harga saham homebuilder diperdagangkan menyamping selama tiga bulan pertama tahun ini sebelum naik lebih dari 13% antara April dan Juni. Meskipun hasil kuartalan perusahaan solid, harga saham anjlok 8, 3% pada hari itu dilaporkan karena investor cemas atas perkiraan suram setahun penuh. Sejak itu, saham telah menggunakan tingkat dukungan penting pada $ 31 sebagai batu loncatan, melonjak lebih dari 3% lebih tinggi dalam perdagangan Kamis. Mereka yang membeli di sini harus mengantisipasi kepindahan ke ayunan tertinggi Januari 2018 di $ 34, 48 sambil mengelola risiko dengan berhenti di suatu tempat di bawah terendah bulan ini di $ 30, 26.
M / I Homes, Inc. (MHO)
M / I Homes, Inc. (MHO) beroperasi sebagai pembangun rumah keluarga tunggal terutama di seluruh wilayah Midwest, Pantai Timur, dan Selatan di Amerika Serikat. Perusahaan yang berbasis di Columbus, Ohio ini menargetkan pembeli rumah pemula, mewah, dan mewah. Selain menyediakan layanan pembangunan rumah, M / I Homes menawarkan pinjaman hipotek dan layanan hak milik. Perusahaan pembangunan kembali melaporkan EPS Q2 sebesar $ 1, 08 untuk memberikan kejutan pendapatan 25, 58%. Penghasilan juga melampaui estimasi konsensus sebesar 17, 34%, datang pada $ 623, 69 juta. Ini adalah kuartal ketiga berturut-turut bahwa perusahaan telah melampaui perkiraan EPS analis. Diperdagangkan pada $ 33, 19 dengan kapitalisasi pasar $ 953, 51 juta, saham telah mengembalikan 57, 90% YTD yang mengesankan, mengungguli rata-rata konstruksi perumahan sebesar 26, 79% dibandingkan periode yang sama pada 26 Juli 2019.
Saham M / I Homes naik sekitar 9% pada hari Rabu, 24 Juli, setelah pendapatan kuartalannya yang menginspirasi. Breakout di atas segitiga naik enam bulan pada volume di atas rata-rata dapat bertindak sebagai katalis untuk aksi kenaikan harga naik. Trader yang mengambil entri harus mempertimbangkan trailing stop di bawah low candle sebelumnya untuk naik momentum sejauh mungkin. Sebagai alternatif, pedagang yang lebih konservatif dapat memutuskan untuk menunggu mundur dan menempatkan batas pesanan di dekat titik breakout awal pada $ 30, yang sekarang bertindak sebagai area dukungan penting. Dalam skenario ini, pikirkan tentang menetapkan stop-loss order di bawah SMA 50-hari dan menargetkan pergerakan ke resistance di level $ 34.
StockCharts.com
