APA ITU Over-Line
Perlindungan asuransi over-line melebihi jumlah yang biasanya ditawarkan oleh perusahaan asuransi atau reasuransi. Cakupan over-line dapat terjadi ketika entitas asuransi menanggung lebih banyak polis daripada biasanya, atau ketika reasuransi menerima jumlah kewajiban yang lebih besar melalui perjanjian reasuransi daripada biasanya.
BREAKING DOWN Over-Line
Cakupan over-line mengacu pada jumlah asuransi yang melebihi kapasitas normal perusahaan asuransi. Ini penting karena perusahaan asuransi terutama menghasilkan uang melalui kegiatan penjaminan mereka. Sebagai imbalan untuk mengganti rugi pemegang polis, perusahaan asuransi mengumpulkan premi, dan menginvestasikan premi ini dalam berbagai aset yang berbeda untuk menghasilkan keuntungan. Investasi cenderung berisiko rendah dan relatif likuid, karena perusahaan asuransi perlu memastikan bahwa ia memiliki akses ke dana jika klaim dibuat bertentangan dengan kebijakannya. Jumlah tanggung jawab yang dapat diambil oleh penanggung disebut sebagai kapasitasnya.
Jumlah kapasitas yang dimiliki entitas asuransi bergantung pada kekuatan keuangan dan modal berlebih, atau dana yang saat ini tidak digunakan untuk menutupi kewajiban terkait kebijakan. Entitas asuransi dengan kelebihan kapasitas dapat menanggung polis baru, dan dengan demikian menghasilkan lebih banyak premi.
Mengapa Over-Line Penting
Kapasitas perusahaan asuransi biasanya relatif konstan seiring waktu. Entitas asuransi dapat mempertahankan kapasitas surplus untuk memberikan bantalan yang lebih besar jika terjadi peningkatan klaim, atau untuk dapat memasuki pasar baru dengan cepat. Namun dalam beberapa kasus, entitas asuransi dapat menanggung kebijakan yang meningkatkan total liabilitasnya di atas apa yang biasanya diambilnya. Peningkatan ini dianggap over-line, karena mewakili tingkat kapasitas di atas normal.
Kapasitas juga mengacu pada kemampuan perusahaan asuransi untuk menerima risiko. Untuk perusahaan asuransi perorangan, jumlah risiko maksimum yang dapat ditanggungnya didasarkan pada kondisi keuangannya. Kecukupan modal perusahaan asuransi relatif terhadap paparan kerugian juga merupakan ukuran penting solvabilitas, atau kemampuan entitas asuransi untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka panjangnya.
Regulator asuransi negara memperhatikan dengan seksama jumlah pertanggungjawaban yang diambil perusahaan asuransi melalui kegiatan penjaminan mereka. Penanggung diharuskan melaporkan posisi keuangan mereka kepada regulator negara, yang menggunakan laporan ini untuk menentukan apakah penanggung berada dalam kesehatan keuangan yang baik atau jika ada risiko kebangkrutan. Jika suatu negara menentukan perusahaan asuransi telah over-line, itu dapat meminta pengawasan lebih dekat dari regulator, karena perusahaan asuransi mungkin mengambil tingkat risiko yang tidak biasa atau tidak dikenal.
