Apa itu Discretionary ARM
ARM Discretionary adalah instrumen pinjaman rumah utama yang tersedia di luar AS, hipotek suku bunga variabel di mana kreditor dapat mengubah suku bunga sesuai kebijakan mereka.
BREAKING DOWN Discretionary ARM
Discretionary ARM adalah jenis hipotek tingkat yang dapat disesuaikan yang digunakan di Eropa, Australia, India dan negara maju lainnya sebagai instrumen pinjaman rumah primer. Ketentuan ARM diskresioner menentukan bahwa pemberi pinjaman dapat mengubah tingkat bunga hipotek atas kebijakan mereka, dengan ketentuan bahwa peminjam diberitahu tentang perubahan suku bunga dalam periode tertentu, biasanya enam minggu.
Seringkali, ARM diskresioner menawarkan suku bunga pengantar jangka pendek kepada peminjam, setelah itu pemberi pinjaman dapat memilih untuk mengubah suku bunga kapan saja, dengan jumlah berapa pun, dengan alasan apa pun. Dalam banyak kasus, tidak ada batasan pada perubahan yang dapat diberikan kreditur pada ARM diskresioner. Dengan cara ini, ARM diskresioner cenderung menjadi pengaturan yang lebih menguntungkan bagi pemberi pinjaman. Dalam kebanyakan kasus, negara-negara yang menawarkan ARM diskresioner tidak menawarkan bentuk hipotek lain, termasuk hipotek dengan suku bunga tetap dan ARM yang diindeks.
AS adalah salah satu dari sedikit negara maju di mana hipotek tingkat diskresioner tidak tersedia. Alih-alih, hipotek dengan tingkat penyesuaian yang ditawarkan di AS dikenal sebagai ARM Terindeks, yang memberikan lebih banyak perlindungan kepada peminjam.
Suku bunga untuk ARM yang diindeksasi adalah otomatis, ditetapkan oleh perhitungan terkomputerisasi yang berakar pada aturan yang ditetapkan dalam kontrak ARM. Di bawah pengaturan ini, suku bunga disesuaikan pada tanggal yang telah ditentukan dan mematuhi indeks tertentu di mana pemberi pinjaman tidak memiliki pengaruh atau kontrol langsung.
Selain itu, ARM yang diindeks kontras dengan ARM diskresioner dalam ARM yang diindeks cenderung membatasi perubahan suku bunga pada setiap tanggal penyesuaian yang diberikan, serta menetapkan perubahan suku bunga maksimum selama masa pinjaman. ARM yang diindeks juga cenderung menetapkan periode yang jauh lebih lama untuk suku bunga awal, kadang-kadang berjalan selama 10 tahun.
Istilah hipotek tingkat-disesuaikan digunakan lebih umum di AS. Di dunia berbahasa Inggris di luar AS, ARM lebih sering disebut sebagai hipotek tingkat-variabel.
ARM diskresioner, ARM Terindeks, dan Hipotek Suku Bunga Tetap
Sementara hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan digunakan secara luas di seluruh dunia, Administrasi Perumahan Federal AS berperan penting dalam menetapkan hipotek tingkat bunga tetap sebagai salah satu instrumen keuangan paling populer untuk membeli properti di AS.
Hipotek dengan tingkat bunga tetap cenderung lebih mahal secara keseluruhan daripada hipotek dengan tingkat bunga yang dapat disesuaikan, dan mereka tidak berada di bawah tekanan suku bunga yang berubah dan tingkat bunga tetap stabil selama masa pinjaman. Di AS, hipotek suku bunga tetap umumnya dikontrak dalam kenaikan 15 tahun dan 30 tahun.
Sementara beberapa negara menawarkan beberapa instrumen hipotek dengan suku bunga tetap, dalam banyak kasus ketentuannya ditetapkan untuk periode yang jauh lebih pendek. Periode hipotek standar di Kanada, misalnya, adalah hipotek lima tahun yang diamortisasi selama 25 tahun, yang berarti bahwa setelah lima tahun, saldo pinjaman harus dibiayai kembali.
