Industri emas adalah ruang padat modal yang terdiri dari perusahaan yang terlibat dalam berbagai langkah proses produksi, termasuk eksplorasi, pengembangan, dan penambangan penuh. Industri emas telah lama dipandang sebagai tempat yang aman di saat ketidakpastian geopolitik, karena investasi emas telah digunakan untuk diversifikasi portofolio dan sebagai lindung nilai terhadap kelemahan mata uang AS dan inflasi yang tinggi. Emas adalah salah satu gudang nilai pertama, dan merupakan komoditas penting yang ditambang. Saat ini, lebih dari dua pertiga dari permintaan emas dicatat oleh sektor perhiasan, menurut Canadian Securities Institute. Kegunaan lain untuk emas termasuk penambalan gigi, manufaktur elektronik dan barang koleksi, meskipun mereka merupakan bagian yang sangat tipis dari keseluruhan permintaan.
Harga emas naik ke tertinggi baru pada Februari 2019, didorong oleh dolar yang melemah dan pelonggaran pembicaraan perdagangan AS-Cina. Ketika risiko di sekitar perang perdagangan melunak, berkurangnya minat terhadap dolar telah membantu mendukung harga emas, hingga lebih dari $ 1.325 per ounce. Hambatan negatif untuk emas tetap ada, termasuk penutupan pemerintah AS, serta penurunan kadar bijih, masalah teknis, dan pemogokan, per Riset Pasar Transparansi. Ke depan, investor mencari wawasan tentang arah harga logam mulia akan perlu mengawasi dolar AS. Terlepas dari harga emas, para investor harus ekstra hati-hati dalam berurusan dengan apa yang disebut "saham penny, " mengingat mereka tunduk pada ayunan yang lebih besar dalam harga saham dan merupakan permainan yang berisiko.
Berikut adalah melihat saham penny emas individu berkinerja terbaik per Februari 2019, berdasarkan kinerja sektor ini sejak awal tahun. Daftar di sini disajikan dalam urutan kinerja year-to-date (YTD) berdasarkan harga saham penutupan, pada 31 Desember 2018 dan harga penutupan pada 16 Februari 2019. Kinerja telah dibandingkan dengan SPDR Gold Trust (GLD) mengembalikan 2, 9% year-to-date (YTD), dan S&P 500 kembali 10, 7% selama periode yang sama. Daftar ini mencakup perusahaan dengan kapitalisasi pasar antara $ 87, 7 juta dan $ 2, 36 miliar, dengan harga saham di bawah $ 5.
1. Perusahaan Eksplorasi Royalti Tanzania (TRX)
· Kapitalisasi Pasar: $ 87, 7 juta
· Performa Saham YTD: 65%
2. Eldorado Gold Corporation (EGO)
· Kapitalisasi Pasar: $ 636, 7 juta
· Performa Saham YTD: 45, 1%
3. Sibanye Stillwater Ltd. ADR (SBGL)
· Kapitalisasi Pasar: $ 2, 36 miliar
· Performa Saham YTD: 43, 8%
Tanzania Royalti Eksplorasi Corp
Tanzania Royalty adalah perusahaan sumber daya mineral dengan properti tahap eksplorasi, yang bergerak dalam akuisisi, eksplorasi, dan ekstraksi sumber daya emas dan alam di Republik Amerika Serikat Tanzania, Afrika. Perusahaan telah mengidentifikasi tiga proyek pengembangan; Buckreef, Kigosi dan Itetemia.
Pada bulan Januari, perusahaan Kanada menandatangani perjanjian berlangganan untuk penjualan 3, 92 juta saham biasa, mengumpulkan sekitar $ 886.000 secara agregat dengan dua investor. Perusahaan bermaksud untuk menggunakan hasil untuk memajukan Program Bor Tiga Fase yang sebelumnya diumumkan di Proyek Gold Buckreef di Tanzania tengah utara, yang saat ini menjadi fokus utama perusahaan. Saham Royalti Tanzania telah memperoleh kekalahan 75% selama periode satu bulan.
Ke depan, Royalti Tanzania akan memberikan prioritas tinggi untuk melakukan pengeboran yang dimaksudkan untuk mengkonfirmasi persimpangan kuat dan nilai yang diketahui dari lubang dalam, dan mulai menguji deposit pada kedalaman untuk potensi sebagai tambang bawah tanah, per siaran pers perusahaan. "Beberapa bulan ke depan ini akan menjadi saat yang menyenangkan bagi perusahaan, " kata CEO Jeffrey Duval. Perusahaan akan menjadi tuan rumah pertemuan umum tahunan pada 28 Februari.
Eldorado Gold Corp
Eldorado Gold adalah perusahaan tambang emas mid-cap yang berbasis di Vancouver dengan aset di Kanada, Turki, Yunani, Rumania, Brasil, dan Serbia. Operasi Eldorado melibatkan semua aspek pertambangan, termasuk eksplorasi, pengembangan, produksi, dan reklamasi.
Saham naik lebih dari 57% selama bulan terakhir, namun mencerminkan penurunan lebih dari 25% dalam 12 bulan. Pada akhir Januari, perusahaan memposting pembaruan dengan implikasi besar, termasuk keputusan untuk melanjutkan proyek pabrik baru di tambang Kisladag di Turki. Menurut siaran pers, sejak kemajuan proyek pabrik, "pemulihan emas dari leach pad semakin melebihi harapan." Manajemen mengharapkan dimulainya kembali penambangan dan penumpukan tumpukan di Kisladag untuk menawarkan fleksibilitas Eldorado untuk meningkatkan neraca keuangannya tahun ini.
Selama tiga tahun ke depan, Eldorado mengharapkan produksi emas tahunan naik menjadi antara 420.000 dan 450.000 ons, dibandingkan dengan 349.147 ons yang dicapai tahun lalu. Perkiraan AISC tahunan rata-rata, atau semua biaya penunjang, per ons emas, antara $ 867 dan $ 967, dibandingkan dengan $ 990 per ons emas yang dipesan pada 2019, per pengumuman perusahaan.
Sibanye Gold
Sibanye-Stillwater diciptakan oleh penggabungan penambang emas Sibanye Gold Limited dan penambang logam grup platinum Stillwater Mining pada Mei 2017. Perusahaan ini adalah produsen emas individu terbesar dari Afrika Selatan, salah satu dari 10 produsen emas terbesar di dunia, dan merupakan produsen paladium dan platinum terbesar ketiga.
Saham telah naik lebih dari 52% dalam tiga bulan, namun telah jatuh hampir 9% selama 12 bulan menjadi $ 4, 07. Perusahaan belum sepenuhnya pulih dari aksi jual saham setelah dilusi material pada tahun 2017 ketika perusahaan mengumpulkan miliaran utang dan menerbitkan $ 1 miliar saham dengan diskon 60%.
Bergerak maju, perusahaan terus memerangi masalah termasuk sejumlah besar kecelakaan di tambang Afrika Selatan, yang memunculkan masalah keamanan, serta biaya tinggi dalam bisnis emasnya, dengan AISC sekitar $ 1.300 per ons untuk tahun 2018. Apa yang dilakukan Sibanye telah terjadi untuk itu, bagaimanapun, adalah profil produksinya yang unik, dengan split logam grup emas dan platinum. Yang terakhir mewakili bisnisnya yang lebih menguntungkan, dan menyumbang sekitar 50% dari operasinya.
Melihat ke depan
Karena dolar AS menunjukkan tanda-tanda pelemahan, berkat pelonggaran kekhawatiran mengenai risiko makro seperti ketegangan perdagangan dan risiko geopolitik lainnya, perusahaan emas harus terus mendapatkan keuntungan dari harga yang lebih tinggi untuk logam mulia. Yang sedang berkata, harga komoditas, dan sen dolar pada khususnya, bisa sangat fluktuatif, menyiratkan potensi untuk hadiah besar dan risiko penurunan utama. Sementara saham sen ini biasanya mengikuti harga emas, salah urus atau peristiwa yang tidak terduga juga bisa membebani mereka. Sementara tiga saham emas ini berhasil melewati masa sulit pada tahun 2018, investor harus melakukan uji tuntas sebanyak mungkin dan melanjutkan dengan hati-hati.
