Investor yang mencari pelestarian modal sering memfokuskan alokasi portofolio pada opsi investasi berisiko minimal, termasuk uang tunai, pasar uang, sertifikat deposito, dan obligasi.
Di bawah kategori obligasi, obligasi jangka pendek jatuh pada ujung yang lebih aman dari spektrum risiko sekuritas utang karena durasi pendek dan status dekat tunai berikutnya. Durasi atau tanggal jatuh tempo yang lebih pendek menyebabkan risiko kredit lebih sedikit dan risiko suku bunga lebih rendah.
Untuk investor konservatif, obligasi jangka pendek menarik karena secara efektif mengurangi volatilitas. Reksadana dalam kategori obligasi jangka pendek memberikan diversifikasi ini dengan berinvestasi dalam kepemilikan obligasi berkualitas tinggi di berbagai jenis emiten, industri, dan kawasan.
1. Dana Investasi Kelas Pendek Vanguard (VFSTX)
- Pengembalian total rata-rata: 2, 89% Hasil 30-Hari: Rasio biaya 2, 28%: 0, 2%
Dana ini menawarkan diversifikasi dalam hal paparan regional, kualitas kredit, dan jenis penerbit obligasi. Didirikan pada tahun 1982, Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund berusaha untuk memberikan investor dengan pendapatan saat ini dan berfokus pada menjaga volatilitas harga minimal.
Manajer dana menginvestasikan sejumlah besar aset dana dalam sekuritas pendapatan tetap berkualitas tinggi, dengan tidak kurang dari 80% dalam masalah utang jangka pendek dan menengah. Reksa dana menginvestasikan 24, 2% dari asetnya dalam hipotek komersial atau sekuritas yang didukung aset dan 7, 7% pada obligasi negara atau obligasi pada 31 Juli 2019.
Dana saat ini mengelola $ 60, 5 miliar aset investor di lebih dari 1.900 kepemilikan. Pada Juli 2019, ia telah menghasilkan total pengembalian tahunan rata-rata 10 tahun sebesar 2, 89%. Dana tersebut memiliki rasio pengeluaran 0, 2%, jauh di bawah kategori rata-rata 0, 74%.
Investor dapat membeli saham tanpa beban penjualan dimuka, dan tidak ada biaya dinilai ketika saham ditebus. Hasil 30 hari Komisi Efek dan Pertukaran (SEC) dana tersebut adalah 2, 28% pada 19 Agustus 2019. Ini membutuhkan investasi awal minimum $ 3.000. Saham Admiral tersedia dengan investasi $ 50.000 atau lebih, dan rasio pengeluarannya hanya 0, 1%.
2. Portofolio Kualitas Diperpanjang Jangka Pendek DFA (DFEQX)
- Rata-Rata Total Pengembalian: 2, 63% Hasil 30-Hari: Rasio Biaya 1, 44%: 0, 22%
Portofolio Kualitas Jangka Pendek yang Diperpanjang DFA didirikan pada bulan Maret 2009 dan bertujuan untuk memberikan para investor dengan pengembalian total maksimum dalam bidang sekuritas utang. Manajer investasi menginvestasikan minimal 80% dari portofolio dalam sekuritas pendapatan tetap yang diyakini memiliki kualitas tingkat investasi. Hingga 25% dari aset dana dapat diinvestasikan dalam obligasi, tagihan, dan uang kertas yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS, lembaga pemerintah, atau instrumen federal.
Rata-rata jatuh tempo obligasi yang mendasari dana tersebut adalah 1, 86 tahun pada 31 Juli 2019. Durasi efektif rata-rata adalah 1, 80 tahun. Dana tersebut bergeser ke jangka waktu yang lebih pendek pada 2019, kemungkinan sebagai respons terhadap penurunan suku bunga. Jatuh tempo yang lebih rendah biasanya menyebabkan hasil yang lebih rendah, dan hasil SEC 30 hari turun menjadi 1, 44%.
Reksa dana itu mengelola aset investor senilai $ 6, 3 miliar. Ini menghasilkan pengembalian tahunan rata-rata sepuluh tahun sebesar 2, 63% pada Juli 2019. Reksa dana memiliki rasio biaya 0, 22%, yang jatuh di bawah rata-rata kategori, dan investor dapat membeli saham tanpa biaya penjualan dimuka atau ditangguhkan.
3. ETF Obligasi Korporasi Jangka Pendek iShares (IGSB)
- Rata-Rata Total Pengembalian: 2, 30% Hasil 30-Hari: Rasio Biaya 2, 40%: 0, 06%
ETF Obligasi Korporasi Jangka Pendek iShares dimulai pada Januari 2007, yang memberikan harga dan riwayat kinerja substansial bagi ETF. Tujuan dana tersebut adalah untuk melacak indeks obligasi korporasi kelas investasi AS jangka pendek. Dana tersebut tidak termasuk obligasi pemerintah, sehingga memiliki imbal hasil lebih tinggi dan volatilitas sedikit lebih tinggi.
Dana tersebut memiliki aset $ 12, 8 miliar dan volume harian rata-rata 1, 45 juta saham yang diperdagangkan pada 20 Agustus 2019. Ukuran pasar untuk dana tersebut memastikan spread kecil, yang merupakan faktor signifikan untuk ETF obligasi.
Selama sepuluh tahun yang berakhir pada Juli 2019, total pengembalian rata-rata adalah 2, 30% per tahun. Hasil SEC 30 hari adalah 2, 40% substansial pada 20 Agustus, sebagian berkat biaya rendah hanya 0, 06%. Dana ini tidak memiliki beban penjualan atau persyaratan investasi minimum.
4. Dana Obligasi Jangka Pendek Fidelity (FSHBX)
- Rata-Rata Total Pengembalian: 1, 98% Hasil 30-Hari: Rasio Biaya 1, 98%: 0, 45%
Dana Obligasi Jangka Pendek Fidelity memiliki tanggal awal Maret 1986, dan dana tersebut berupaya mendapatkan tingkat pendapatan saat ini yang tinggi bagi para investor. Dengan menjaga modal dalam pikiran, manajer dana berinvestasi setidaknya 80% dari portofolio dalam sekuritas utang tingkat investasi atau perjanjian pembelian kembali.
Bauran investasi termasuk emiten dalam negeri dan asing, dengan 49, 84% diinvestasikan dalam emiten korporasi, 24, 01% dalam obligasi AS, dan 15, 64% pada efek yang didukung aset (ABS). Dana tersebut telah mengakumulasi $ 5, 71 miliar aset pada 30 Juni 2019.
Reksa dana menghasilkan pengembalian total tahunan rata-rata 1, 98% selama sepuluh tahun terakhir. Secara kebetulan, dana tersebut juga memiliki hasil 30 hari 1, 98% pada 31 Juli 2019. Reksa dana memiliki rasio biaya 0, 45%, sejalan dengan mayoritas reksadana obligasi jangka pendek. Dana tersebut tidak membebankan biaya penjualan dimuka atau ditangguhkan, dan tidak ada persyaratan investasi minimum.
5. Dana Indeks Obligasi Jangka Pendek Schwab (SWSBX)
- Rata-Rata Total Pengembalian: N / A30-Day Yield: Rasio Beban 1, 84%: 0, 06%
Dana Indeks Obligasi Jangka Pendek Schwab bertujuan untuk memberikan investor dengan pendapatan saat ini yang tinggi. Reksa dana ini melacak kinerja Bloomberg Barclays Pemerintah AS / Kredit: 1-5 Tahun Indeks dengan menginvestasikan sejumlah besar aset portofolio dalam instrumen utang yang ditemukan pada benchmark. Manajer dana fokus pada instrumen utang tingkat investasi dalam kategori tingkat bunga tetap, variabel, dan mengambang dengan berbagai jatuh tempo.
Dana tersebut merupakan tambahan yang agak baru dengan tanggal dimulainya 23 Februari 2017. Namun, sekuritas dan strategi yang digunakan pada dana ini menjadikannya pilihan yang kuat untuk komponen pendapatan tetap dari portofolio mana pun.
Pengambilan Kunci
- Pengembalian total rata-rata tahunan 10-tahun yang lebih tinggi sering menunjukkan manajemen yang lebih baik. Hasil panen memberikan panduan yang baik untuk kinerja masa depan karena harga obligasi jangka pendek cukup stabil dan sulit diprediksi. Imbal hasil yang lebih tinggi biasanya berarti risiko kredit yang lebih tinggi atau risiko tingkat bunga yang lebih tinggi. dan spread adalah penting karena obligasi jangka pendek memiliki pengembalian yang relatif rendah.
SWSBX telah mengakumulasi $ 858 juta aset pada tanggal 31 Juli 2019. Rasio biaya 0, 06% sangat rendah, seperti yang diharapkan dari dana indeks. Imbal hasil 30 hari hanya 1, 84%, sebagian besar karena 66% dari dana tersebut diinvestasikan dalam obligasi pemerintah dan lembaga yang menghasilkan lebih rendah. Investor tidak dikenai beban penjualan pada saat pembelian atau penukaran, dan tidak ada persyaratan investasi minimum.
