Apa itu Cap Seumur Hidup
Batas seumur hidup adalah batas maksimum suku bunga yang diijinkan untuk hipotek tingkat-disesuaikan (ARM). Tutup berlaku untuk kehidupan hipotek. Batas seumur hidup, atau batas usia, memberi tahu peminjam tingkat bunga maksimum yang bisa mereka bayar selama masa pinjaman.
Batas seumur hidup membatasi risiko kenaikan suku bunga substansial selama masa hipotek. Batas awal dan berkala membatasi jumlah suku bunga ARM dapat meningkat pada tanggal penyesuaian suku bunga tunggal.
BREAKING DOWN Tutup Seumur Hidup
Perumusan nilai batas seumur hidup adalah sebagai persentase kenaikan dari tingkat bunga awal. Misalnya, jika ARM periode tetap memiliki tingkat bunga tetap awal 5 persen dan batas seumur hidup 5 persen, tingkat bunga maksimum yang diizinkan adalah 10 persen. Topi seumur hidup adalah bagian dari struktur batas suku bunga hipotek ARM dan dapat mengambil beberapa bentuk. Pemberi pinjaman memiliki fleksibilitas untuk menyesuaikan batas suku bunga, awal, periodik, dan batas hidup.
Sementara batas seumur hidup adalah angka penting untuk dipahami, itu hanya salah satu angka yang menentukan struktur pada hipotek yang dapat disesuaikan. Istilah penting lainnya yang harus diketahui peminjam termasuk:
- Suku bunga awal adalah suku bunga pengantar untuk pinjaman suku bunga yang disesuaikan atau mengambang, biasanya di bawah suku bunga yang berlaku yang tetap konstan untuk jangka waktu enam bulan hingga 10 tahun. Batas tingkat penyesuaian awal adalah jumlah maksimum yang dapat dipindahkan pada tanggal penyesuaian terjadwal pertama. Tingkat penyesuaian periodik adalah penyesuaian maksimum yang diizinkan selama satu interval penyesuaian dari pinjaman suku bunga yang dapat disesuaikan. Tingkat suku bunga adalah suku bunga yang disepakati dalam kisaran suku bunga yang lebih rendah yang terkait dengan produk pinjaman suku bunga mengambang. Sebuah plafon suku bunga yang mirip dengan dan kadang-kadang disebut sebagai, topi seumur hidup. Namun, pagu suku bunga biasanya dinyatakan sebagai nilai persentase absolut. Misalnya, persyaratan kontrak hipotek dapat menyatakan bahwa tingkat bunga maksimum tidak boleh melebihi 15%.
Ketentuan ARM semuanya ditunjukkan dalam deskripsi ARM. Misalnya, ARM 5/1 mensyaratkan suku bunga tetap selama lima tahun diikuti oleh suku bunga variabel yang disetel ulang setiap 12 bulan. Dalam produk hipotek ini, peminjam sering dapat memilih antara struktur suku bunga 2-2-6 atau 5-2-5. Dalam kutipan ini angka pertama mengacu pada kenaikan kenaikan pertama, angka kedua adalah kenaikan kenaikan bertahap 12 bulan secara berkala, dan angka ketiga adalah batas seumur hidup yang menetapkan batas maksimum suku bunga.
Memahami istilah dan konsep ini berarti bahwa peminjam dapat menghitung jumlah dolar dari pembayaran bulanan jika ARM mencapai batas seumur hidup.
Menggunakan Lifetime Cap Untuk Membuat Keputusan
Karena hipotek yang dapat disesuaikan mengikuti formula yang telah ditetapkan, peminjam dapat memahami implikasi dari jangka waktu yang berbeda untuk kurs awal dan penyesuaian berkala, serta dampak dari berbagai perubahan dan pembatasan suku bunga. Memahami batas seumur hidup membantu pembeli mengetahui jumlah pembayaran bulanan maksimum yang mungkin diperlukan. Mengetahui jumlah pembayaran bulanan ini dapat membantu mereka menentukan apakah jenis hipotek cocok untuk mereka. Jika batas seumur hidup menempatkan pembayaran bulanan di luar jangkauan peminjam, hipotek khusus ini bukan pinjaman yang tepat untuk diambil pembeli.
Memahami batas seumur hidup menginformasikan strategi yang digunakan peminjam untuk mendanai pembelian real estat. Karena suku bunga awal untuk ARM umumnya lebih rendah daripada suku bunga untuk hipotek suku bunga tetap (FRM), mendorong peminjam untuk memilih ARM. Jika batas seumur hidup pada ARM lebih tinggi dari peminjam ingin membayar bulanan, peminjam dapat memutuskan untuk membiayai kembali hipotek sebelum periode kenaikan suku bunga awal jatuh tempo. Dengan cara ini, mereka bisa mendapatkan tarif awal yang lebih rendah tetapi beralih ke hipotek baru sebelum tarif yang lebih tinggi berlaku.
