Investor yang mencari eksposur ke sektor teknologi memiliki sejumlah besar ETF atau reksa dana yang dapat dipilih. Ada lebih dari 50 ETF yang ditawarkan dalam kategori dan lebih dari dua kali lebih banyak reksa dana.
Dana sektor teknologi mencakup berbagai perusahaan yang bergerak dalam penyediaan berbagai barang dan jasa, termasuk penyedia layanan Internet, penyedia peralatan dan layanan jaringan, produsen perangkat seluler dan penyedia layanan, produsen semikonduktor, dan perusahaan perangkat lunak.
Berikut ini adalah perbandingan dua dana indeks yang dipegang secara luas dalam kategori ini, reksa dana Vanguard dan ETF dari State Street Global Advisers.
Teknologi Pilih Sektor SPDR ETF
Sektor Select Technology SPDR ETF (NYSEARCA: XLK) diluncurkan oleh State Street Global Advisers pada tahun 1998. Ini adalah sektor teknologi ETF yang paling banyak dimiliki, dengan total aset $ 11, 8 miliar. ETF ini melacak Indeks Sektor Pilih Teknologi S&P, subset dari Indeks S&P 500 yang dirancang untuk mencerminkan kinerja keseluruhan perusahaan yang diperdagangkan secara umum di sektor teknologi. Dana tersebut menggunakan strategi replikasi, berinvestasi dalam ekuitas yang sama, dan dalam proporsi yang sama, sebagai indeks dasar.
Perusahaan perangkat lunak dan layanan TI mendominasi portofolio, menyumbang 42, 5% dari aset, diikuti oleh perusahaan di bisnis komputer, telepon, dan perangkat keras teknologi, dan kemudian perusahaan layanan telekomunikasi. Dana tersebut kebanyakan memegang saham-saham berkapitalisasi besar, dalam portofolio yang terdiri dari lebih dari 70 ekuitas. Kepemilikan utama dana ini termasuk Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), AT&T, Inc. (NYSE: T) dan Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL). Bersama-sama, kelima kepemilikan itu menyumbang 41, 15% dari total portofolio. Rasio turnover portofolio adalah 5% rendah.
Rasio biaya untuk ETF ini adalah 0, 14%, jauh di bawah rata-rata kategori 0, 53%. Hasil dividen dana adalah 1, 85%.
Pengembalian tahunan rata-rata lima tahun dana tersebut adalah 10, 99%, secara substansial mengungguli rata-rata kategori 7, 68%. Morningstar menilai ETF ini sebagai risiko rendah, dengan pengembalian di atas rata-rata.
Teknologi Informasi Vanguard Idx Adm
Salah satu reksadana sektor teknologi yang paling banyak dimiliki adalah Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), diluncurkan oleh Vanguard pada tahun 2004, dengan aset $ 8, 3 miliar. Dana tersebut melacak MSCI US Investable Market Index / Teknologi Informasi 25/50, sebuah indeks yang terdiri dari saham-saham kecil hingga besar yang dipilih untuk mewakili kinerja perusahaan teknologi informasi (IT) yang diperdagangkan secara publik. Dana ini juga menggunakan metode replikasi, memegang saham yang sama, dalam proporsi yang sama seperti yang muncul dalam indeks yang mendasarinya.
Portofolio dana ini jauh lebih besar daripada ETF State Street, dengan total lebih dari 350 kepemilikan. Namun, kepemilikan teratas tepat sama, dengan Apple, Microsoft dan Facebook, dan lima kepemilikan teratas merupakan 40, 41% dari total portofolio, sangat dekat dengan persentase untuk lima kepemilikan teratas ETF. Mayoritas kepemilikan dana menyumbang kurang dari 0, 2% dari total aset portofolio yang diinvestasikan. Rasio turnover portofolio sangat rendah, hanya 3%.
Rasio biaya untuk Teknologi Informasi Vanguard Idx Adm juga sangat rendah, yaitu 0, 1%, dibandingkan dengan kategori rata-rata 1, 46%. Dana tersebut menawarkan hasil dividen 1, 37%.
Pengembalian tahunan rata-rata lima tahun adalah 10, 28%, mengungguli rata-rata kategori 7, 14%. Morningstar menilai dana tersebut sebagai penawaran pengembalian di atas rata-rata dengan risiko rendah, peringkat yang sama dengan yang untuk ETF.
Keuntungan dan kerugian
ETF dan reksa dana masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangan. ETF lebih mudah diperdagangkan karena mereka berdagang di bursa seperti halnya saham, sementara reksa dana hanya dapat dibeli dan dijual dengan harga akhir hari mereka. Reksadana menawarkan keuntungan karena dapat membeli saham tanpa komisi. Kedua jenis dana menawarkan keuntungan kepada investor kecil karena dapat membeli jumlah saham yang rendah. Tanpa memperhitungkan dana akun yang dapat disimpan dalam akun yang diuntungkan pajak, ETF biasanya merupakan investasi yang lebih efisien pajak. Mereka juga cenderung memiliki rasio pengeluaran yang jauh lebih rendah daripada reksa dana, sebagaimana perbandingan kategori rata-rata dalam kasus ini, 0, 53% berbanding 1, 46%, jelas menunjukkan.
Membandingkan Dua Pilihan Dana
Perbandingan dari dua dana khusus ini menunjukkan bahwa mereka sangat mirip dalam banyak hal, dengan tidak ada dana yang memiliki keunggulan kuat dibandingkan yang lain. Teknologi Vanguard Information Idx Adm reksa dana mendapatkan sedikit keunggulan berdasarkan rasio biaya yang lebih rendah dari 0, 1% dibandingkan 0, 14% ETF, dan rasio turnover portofolio sedikit lebih rendah. Namun, Pengembalian tahunan rata-rata SPDR ETF Sektor Pilih Teknologi SPDR hampir mencapai titik persentase penuh lebih tinggi, 10, 99% dibandingkan 10, 28%, dan ETF menawarkan hasil dividen yang lebih tinggi, 1, 85% berbanding 1, 37% untuk reksa dana Vanguard. Pilihan antara dua dana khusus ini kemungkinan mengarah pada preferensi untuk portofolio reksa dana yang lebih luas atau portofolio ETF yang lebih terkonsentrasi.
