Emas - dinilai sebagai mata uang, komoditas, dan investasi selama ribuan tahun - sangat populer di kalangan investor saat ini karena dapat digunakan sebagai lindung nilai terhadap devaluasi mata uang, inflasi atau deflasi, dan karena kemampuannya untuk menyediakan "tempat yang aman" selama masa ketidakpastian ekonomi. Pasar emas sangat likuid dan ada sejumlah cara di mana investor dapat memperoleh paparan logam mulia ini, termasuk memegang emas fisik (yaitu, koin dan batangan emas) dan menukar dana yang diperdagangkan (ETF).
Emas Fisik
Emas fisik memberikan paparan paling langsung ke emas. Emas dalam bentuk curah disebut sebagai emas batangan, dan dapat dicor ke dalam batangan atau dicetak menjadi koin. Nilai emas batangan didasarkan pada massa dan kemurniannya bukan oleh nilai nominal moneter. Bahkan jika koin emas dikeluarkan dengan nilai nominal moneter, nilai pasarnya terikat dengan nilai konten emasnya.
Investor dapat membeli emas fisik dari permen pemerintah, permen pribadi, pedagang logam mulia dan perhiasan. Karena penjual yang berbeda dapat menawarkan barang yang sama persis dengan harga yang berbeda, penting untuk melakukan riset untuk menemukan penawaran terbaik. Ketika Anda membeli emas fisik, Anda harus membayar harga penuh.
Kepemilikan emas fisik melibatkan sejumlah biaya, termasuk biaya penyimpanan dan asuransi, dan biaya transaksi dan kenaikan harga yang terkait dengan pembelian dan penjualan komoditas. Mungkin juga ada biaya pemrosesan dan biaya lot kecil untuk investor yang melakukan pembelian kecil. Walaupun secara kolektif biaya-biaya ini mungkin tidak secara signifikan mempengaruhi seseorang yang ingin menginvestasikan sebagian kecil dari portofolio mereka dalam emas, biaya-biaya tersebut mungkin menjadi penghalang bagi para investor yang ingin mendapatkan eksposur yang lebih besar.
ETF emas
Tidak seperti emas fisik, ETF dapat dibeli dengan margin, yang berarti bahwa investor hanya membayar persentase dari nilai investasi. ETF memungkinkan investor untuk mengakses emas sambil menghindari biaya dan ketidaknyamanan markup, biaya penyimpanan dan risiko keamanan memegang emas fisik. Seorang investor akan kehilangan persentase dari nilai investasinya setiap tahun dengan rasio pengeluaran dana. Rasio pengeluaran adalah biaya tahunan berulang yang dibebankan oleh dana untuk menutupi biaya manajemen dan biaya administrasi. ETF emas terbesar - ETDR Saham Emas SPDR - misalnya, memiliki rasio pengeluaran 0, 40%. Itu berarti seorang investor akan membayar $ 80 per tahun dalam biaya untuk investasi $ 20.000.
Investor juga akan membayar komisi untuk membeli dan menjual ETF. Sementara sebagian besar komisi online berjalan di bawah $ 10, komisi tersebut dapat benar-benar bertambah jika Anda seorang pedagang aktif. Selain itu, broker biasanya mengenakan komisi yang lebih tinggi yang bisa mencapai $ 25 per perdagangan untuk perdagangan yang dibantu broker, pesanan telepon otomatis dan jenis pesanan khusus.
Untuk mengatasi kekhawatiran investor mengenai komisi ETF, beberapa broker sekarang menawarkan perdagangan online bebas komisi untuk paket ETF tertentu. Misalnya, Anda dapat berdagang ETF Sekuritas Swiss Fisik Saham Emas Swiss ETF (NYSEArca: SGOL) secara gratis di platform Schwab ETF OneSource. Namun, pada saat penulisan, hanya dua broker yang menawarkan perdagangan bebas komisi pada ETF emas - SGOL di Schwab, dan 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) di Interactive Brokers.
Ada lebih dari selusin produk pertukaran yang diperdagangkan khusus untuk emas yang tersedia saat ini, termasuk ETF terbalik dan leverage. Ingatlah bahwa Anda tidak memiliki emas fisik apa pun meskipun Anda berinvestasi dalam ETF yang didukung secara fisik: Anda tidak dapat menebus atau menjual saham dengan imbalan emas.
Berikut adalah lima dana emas paling terjangkau saat ini berdasarkan rasio pengeluaran:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
IShares Gold Trust dirancang untuk menyesuaikan secara umum dengan pergerakan harga emas batangan sehari-hari dan saham didukung oleh emas fisik. Dana tersebut didukung oleh emas fisik yang disimpan di brankas di Toronto, New York dan London. IAU, yang diluncurkan pada 21 Januari 2005, memiliki rasio biaya 0, 25% dan total aset bersih melebihi $ 11 miliar.
E-TRACS CMCI Gold Total Return (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return dirancang untuk melacak kinerja UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return ("Indeks"). Alih-alih berinvestasi dalam emas fisik, dana ini berinvestasi dalam portofolio kontrak berjangka emas. Diluncurkan pada 1 April 2008, UBG memiliki rasio biaya 0, 30% dan total aset bersih $ 16, 30 juta.
ETF Securities Fisik Saham Emas Swiss
ETFS Fisik Saham Emas Swiss dirancang untuk melacak harga emas batangan fisik, dan saham didukung oleh emas fisik yang disimpan dalam kepercayaan di Swiss. SGOL, yang diluncurkan pada 9 September 2009, memiliki rasio pengeluaran 0, 39% dan total aset bersih hampir $ 1, 9 miliar. Investor dapat memperdagangkan SGOL dengan komisi online $ 0 di platform Schwab ETF OneSource.
ETF Securities Fisik Saham Emas Asia (NYSEArca: AGOL)
Fisik Saham Emas Asia dirancang untuk melacak harga emas batangan fisik. Emas disimpan dalam kepercayaan dan disimpan di Singapura. AGOL, yang diluncurkan pada 14 Januari 2011, memiliki rasio biaya 0, 39% dan total aset bersih sekitar $ 78 juta.
Saham Emas SPDR (NYSEArca: GLD )
ETF Emas Saham ETF dirancang untuk harga spot emas batangan dan dana tersebut memegang 100% emas fisik yang disimpan di brankas HSBC di London. GLD, yang diluncurkan pada 18 November 2004, memiliki rasio pengeluaran 0, 40% dan total aset bersih melebihi $ 65 miliar.
Garis bawah
Biaya transaksi yang terkait dengan ETF emas seringkali lebih rendah daripada biaya yang terkait dengan pembelian, penyimpanan, dan asuransi emas fisik. Penting untuk meneliti berbagai biaya, biaya, dan pengeluaran terkait dari setiap jenis investasi untuk menentukan investasi yang terjangkau dan sesuai untuk portofolio Anda.
