Komoditas mendapat banyak perhatian dari media. Harga minyak, emas, jagung, kedelai, dan babi menjadi berita nasional hampir setiap hari. Sementara berinvestasi di pasar komoditas adalah upaya yang cukup canggih, reksadana komoditas memberikan peluang bagi hampir semua investor untuk mendapatkan tindakan.
Berbagai Jenis Dana
Label umum "dana komoditas" sebenarnya menangkap beberapa jenis investasi yang berbeda. Ini termasuk:
- Dana Komoditas
Dana ini adalah dana komoditas sejati karena memiliki kepemilikan langsung pada komoditas. Misalnya, dana emas yang menyimpan emas batangan akan menjadi dana komoditas yang sebenarnya.
Dana Komoditas yang Tahan Berjangka
Memegang instrumen derivatif terkait komoditas adalah strategi reksa dana yang jauh lebih umum untuk berinvestasi di pasar komoditas. Sebagian besar investor tidak memiliki keinginan untuk mengambil pengiriman babi, jagung, minyak atau komoditas lainnya, mereka hanya ingin mendapat untung dari perubahan harga. Membeli kontrak berjangka adalah salah satu cara untuk mencapai tujuan ini. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang futures, lihat Fundamental Futures .)
Dana Sumber Daya Alam
Dana yang berinvestasi di perusahaan yang bergerak dalam bisnis yang beroperasi di bidang terkait komoditas, seperti energi, pertambangan, pengeboran minyak, dan bisnis pertanian, sering disebut sebagai dana sumber daya alam. Sementara mereka sering tidak memegang komoditas aktual atau komoditas berjangka, mereka memberikan eksposur ke pasar komoditas dengan proxy.
Dana Kombinasi
Beberapa dana berinvestasi dalam kombinasi komoditas aktual dan komoditas berjangka. Dana emas, misalnya, mungkin memiliki kepemilikan yang mendasari yang mencakup kontrak emas dan berjangka.
Berbagai Strategi Investasi
Selain berbagai format, dana komoditas juga menawarkan berbagai strategi investasi, termasuk manajemen aktif dan manajemen pasif. Portofolio aktif membeli dan menjual dalam upaya mengungguli indeks patokan. Portofolio pasif berusaha mereplikasi indeks benchmark dan menyesuaikan kinerjanya. Strategi pasif dapat diimplementasikan menggunakan dana indeks atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). (Untuk informasi lebih lanjut tentang ETF, lihat ETF Memberikan Akses Mudah ke Komoditas Energi .)
Pro dan Kontra dari Berinvestasi dalam Dana Komoditas
Komoditas menawarkan diversifikasi portofolio. Investasi dalam kontrak berjangka atau komoditas aktual menyediakan komponen portofolio yang bukan merupakan saham tradisional, obligasi, atau reksa dana yang berinvestasi dalam saham dan / atau obligasi. Secara historis, komoditas memiliki korelasi yang rendah dengan pasar ekuitas tradisional, yang berarti bahwa mereka tidak selalu berfluktuasi seiring dengan pergerakan pasar. Bagi banyak investor, mencapai korelasi rendah ini adalah tujuan utama ketika mencari untuk menambah diversifikasi ke portofolio. (Untuk informasi lebih lanjut tentang diversifikasi, lihat Pentingnya Diversifikasi .)
Komoditas juga menawarkan potensi naik. Bahan baku yang digunakan dalam konstruksi, pertanian dan banyak industri lainnya tunduk pada hukum penawaran dan permintaan. Ketika permintaan naik, harga biasanya mengikuti, menghasilkan keuntungan bagi investor.
Akhirnya, komoditas menawarkan lindung nilai terhadap inflasi. ( Komoditas: Portofolio Hedge menjelaskan bagaimana beragam kelas aset ini memberikan perlindungan downside dan potensi naik.)
Di samping itu
Pasar komoditas bisa berubah-ubah dan tunduk pada perubahan harga jangka pendek dan panjang yang liar. Selama hanya beberapa hari, harga bisa berubah dari rekor tertinggi ke rekor terendah. Untuk melihat lebih dekat pada kisaran pergerakan harga, teliti harga emas selama 30 tahun terakhir dan harga tembaga pada 2008.
Catatan lain adalah komposisi berbagai reksadana dan indeks patokan yang dilacak. Dalam banyak indeks komoditas, energi seringkali merupakan kelas berat, mengambil lebih dari setengah indeks. Ketika reksa dana berusaha untuk secara langsung mereplikasi indeks, lebih dari setengah aset dana akan berada dalam energi. Beberapa dana membatasi persentase portofolio yang diinvestasikan dalam komoditas tunggal untuk menghindari konsentrasi yang berlebihan dalam investasi tunggal. (Untuk informasi lebih lanjut tentang berinvestasi dalam komoditas, lihat Cara Berinvestasi Dalam Komoditas .)
Lihat Sebelum Anda Melompat
Sementara komoditas menyediakan akses ke beberapa investasi dan strategi yang menarik, pasar komoditas kompleks, dan tidak akrab bagi sebagian besar investor seperti pasar saham atau pasar obligasi. Sebelum Anda berinvestasi dalam dana komoditas, bacalah prospektus dana dan laporan tahunan, dan pastikan Anda memahami apa yang Anda beli dan peran yang dimainkannya dalam portofolio Anda. Demikian juga, perhatikan kepemilikan dana. Pastikan Anda mengetahui berapa banyak aset dana tersebut tertimbang untuk sektor pasar tertentu dan rencanakan dengan sesuai untuk bagian lain dari portofolio Anda. Ingatlah sifat volatile pasar komoditas dan batasi kepemilikan hanya sebagian kecil dari total portofolio Anda.
