Apa itu Indeks Tertimbang yang Fundamental?
Indeks tertimbang fundamental adalah jenis indeks ekuitas di mana komponen dipilih berdasarkan kriteria mendasar yang bertentangan dengan kapitalisasi pasar. Indeks tertimbang secara fundamental dapat mendasarkan konstruksi mereka pada berbagai metrik fundamental, seperti pendapatan, tingkat dividen, pendapatan, atau nilai buku. Indeks tertimbang secara fundamental memberikan tolok ukur untuk dana yang dikelola secara pasif yang ditawarkan kepada investor yang mencari eksposur ke saham berdasarkan karakteristik fundamental.
Dijelaskan Indeks Berbobot Fundamental
Indeks tertimbang fundamental tumbuh dari minat investor dalam manajemen pasif. Mereka menjadi lebih lazim pada tahun 2004 setelah penelitian tentang mereka diperkenalkan oleh Afiliasi Penelitian. Minat dalam indeks tertimbang secara fundamental terus meningkat karena lebih banyak perusahaan dana telah membangun indeks khusus yang mewakili aspek investasi spesifik dari pasar investasi.
Indeks fundamental tertimbang yang dikelola secara pasif adalah bagian dari gelombang baru penawaran dana pelacak. Dana pelacak khusus adalah dana indeks terkelola secara pasif yang melampaui penawaran indeks utama, yang berusaha untuk mereplikasi indeks khusus yang dibuat berdasarkan berbagai karakteristik.
Indeks berbobot fundamental adalah beberapa indeks khusus yang paling menonjol yang digunakan oleh dana pelacak yang dikelola secara pasif. Perusahaan dana akan sering membuat indeks fundamental mereka sendiri yang disesuaikan untuk membangun portofolio yang direplikasi di sekitarnya untuk diterbitkan kepada publik sebagai dana terstruktur. Dengan menggunakan indeks tertimbang yang disesuaikan secara fundamental, perusahaan investasi dapat secara signifikan mengurangi biaya dan meningkatkan kemanjuran melalui biaya transaksi yang lebih rendah dan penyeimbangan ulang tahunan.
Para pendukung indeks ini mengklaim bahwa mereka dapat menawarkan potensi pengembalian yang lebih tinggi berdasarkan ukuran fundamental agregat pasar versus kapitalisasi pasar. Di seluruh industri, mereka dapat dibangun menggunakan berbagai faktor fundamental yang secara historis terbukti menjadi metrik yang berhasil dalam mengidentifikasi investasi berkinerja tinggi dari waktu ke waktu.
FTSE RAFI. Indeks Tertimbang Fundamental
Financial Times Stock Exchange (FTSE) dalam kemitraan dengan Afiliasi Penelitian memiliki banyak indeks tertimbang secara fundamental. Indeks tertimbang menggunakan faktor fundamental seperti total dividen tunai, arus kas bebas, total penjualan, dan nilai ekuitas buku.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF adalah salah satu dana yang dikelola untuk FTSE RAFI Index. IMF berupaya mereplikasi kepemilikan dan kinerja FTSE RAFI US 1000 Index.
Penawaran Dana Khusus
Wisdom Tree adalah salah satu penyedia dana yang telah memimpin dalam penawaran indeks kepemilikan tertimbang secara fundamental. ETF ekuitas kualitas domestik perusahaan menawarkan kepada para investor tiga portofolio indeks fundamental tertimbang yang dikelola secara fundamental termasuk: WisdomTree Dana Peningkatan Dividen Kualitas AS (DGRW), WisdomTree US Small-Dividen Growth Fund (DGRS), dan WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund (QSY).
