Perbankan investasi dan raksasa manajemen kekayaan Morgan Stanley (MS) mengalahkan perkiraan pendapatan sebelum bel pembukaan pada hari Kamis, 18 Juli. Saham dibuka lebih rendah tetapi menahan MA 200-hari di $ 43, 49. Stabilisasi dibantu oleh poros setengah tahunan pada $ 43, 82.
Saham Morgan Stanley menutup paruh pertama 2019 di $ 43, 81 pada 28 Juni, yang menjadi input utama bagi analitik kepemilikan saya. Satu-satunya level yang tersisa dari babak pertama adalah inden tahunannya, sekarang level nilai di $ 41, 73, yang telah menjadi magnet sejak 7 Januari. Saham baru-baru ini melintas di atas level ini pada 4 Juni.
Morgan Stanley diperdagangkan di sekitar pivot babak kedua di $ 43, 82. Tingkat nilainya untuk Juli adalah $ 40, 36, dengan tingkat berisiko kuartal ketiga pada $ 48, 34. Grafik harian menunjukkan bahwa stok berada dalam rentang perdagangan. Grafik mingguan menunjukkan bahwa saham harus ditutup pada hari Jumat di atas rata-rata pergerakan termodifikasi selama lima minggu di $ 43, 95 untuk tetap positif. Secara fundamental, Morgan Stanley dihargai dengan wajar, dengan rasio P / E 9, 81 dan dividend yield 2, 70%, menurut Macrotrends.
Dalam jangka panjang, Morgan Stanley sedang mengkonsolidasikan penurunan pasar beruang sebesar 38% dari level intraday sepanjang masa sebesar $ 59, 38 yang ditetapkan selama minggu 16 Maret 2018, ke level terendah 24 Desember di $ 36, 74. Saham telah membukukan keuntungan 11, 2% tahun ini dan naik 19, 1% sejak level terendah 24 Desember. Namun, saham juga di wilayah koreksi pada 15% di bawah tertinggi 52-minggu $ 51, 50 yang ditetapkan setahun lalu pada 18 Juli 2018.
Morgan Stanley adalah salah satu dealer utama yang memiliki hubungan bisnis dengan Desk Perdagangan Pasar Terbuka Federal Reserve New York, sehingga mereka menempatkan modal perusahaan mereka dalam risiko sebagai penjamin emisi Treasury AS yang baru.
Grafik harian untuk Morgan Stanley
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk Morgan Stanley menunjukkan bahwa saham berada dalam kisaran perdagangan antara level nilai bulanannya di $ 40, 36 dan level berisiko kuartalannya di $ 48, 34. Di antaranya adalah pivot tahunan di $ 41, 73 dan pivot setengah tahunan di $ 43, 82.
Rata-rata bergerak sederhana 50 hari dan 200 hari adalah $ 43, 49 dan $ 43, 49, konvergen pada harga yang sama. Ini menempatkan saham pada puncak "salib emas" yang gagal, dengan "salib kematian" mungkin dalam kasus kesenjangan di bawah rata-rata ini. Intinya adalah hanya memperdagangkan kisaran.
Grafik mingguan untuk Morgan Stanley
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk Morgan Stanley menunjukkan bahwa saham harus ditutup pada hari Jumat, 19 Juli, di atas rata-rata pergerakan termodifikasi selama lima minggu di $ 43, 95 untuk tetap positif. Stok ini di atas rata-rata bergerak sederhana 200-minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " pada $ 41, 53, terakhir diuji selama minggu 7 Juni. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan akan berakhir minggu ini naik ke 42, 55, naik dari 40, 38 pada 12 Juli.
Strategi perdagangan: Beli saham Morgan Stanley pada kelemahan ke level nilai tahunan dan bulanan masing-masing di $ 41, 73 dan $ 40, 36, dan kurangi kepemilikan pada kekuatan ke level berisiko triwulanan di $ 48, 34. Pivot setengah tahunan pada $ 43, 82 kemungkinan akan tetap menjadi magnet.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan mingguan, bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember. Level tahunan asli masih berlaku. Level mingguan berubah setiap minggu. Tingkat bulanan diubah pada akhir setiap bulan, paling baru pada 28 Juni. Tingkat triwulanan juga berubah pada akhir Juni.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.