Apa itu Kontrak Endowmen yang Dimodifikasi?
Kontrak endowmen yang dimodifikasi (MEC) adalah kualifikasi pajak dari polis asuransi jiwa yang premi kumulatifnya melebihi batas undang-undang pajak federal. Struktur perpajakan dan klasifikasi kebijakan IRS berubah setelah polis asuransi jiwa telah berubah menjadi kontrak endowmen yang dimodifikasi.
Memahami Modifikasi Endowment Contract (MEC)
Kontrak endowmen yang dimodifikasi (MEC) adalah istilah yang diberikan untuk polis asuransi jiwa yang pendanaannya telah melampaui batas undang-undang pajak federal. Dengan kata lain, IRS tidak menganggap ini sebagai kontrak asuransi jiwa lagi. Perubahan klasifikasi dilakukan untuk memerangi penggunaan penunjukan "asuransi jiwa" untuk tujuan penghindaran pajak.
Pengambilan Kunci
- Sebuah kontrak endowmen yang dimodifikasi (MEC) adalah istilah yang diberikan untuk polis asuransi jiwa yang pendanaannya telah melampaui batas undang-undang pajak federal. Kebijakan tersebut harus gagal untuk memenuhi Undang-Undang Penghasilan Teknis dan Lain-lain Tahun 1988 (TAMRA) uji pembayaran tujuh kali pembayaran. Perpajakan penarikan di bawah MEC mirip dengan penarikan anuitas yang tidak memenuhi syarat.
Secara khusus, polis asuransi jiwa dianggap sebagai MEC oleh IRS jika memenuhi tiga kriteria:
- Polis ini dimasukkan pada atau setelah 20 Juni 1988. Kebijakan tersebut harus memenuhi definisi undang-undang tentang polis asuransi jiwa. Polis tersebut harus gagal memenuhi uji 7-gaji Teknis dan Lain-lain Pendapatan 1988 (TAMRA) 7-pay test.
Tes tujuh gaji menentukan apakah jumlah total premi yang dibayarkan ke polis asuransi jiwa, dalam tujuh tahun pertama, lebih dari apa yang disyaratkan agar polis itu dianggap dibayar dalam tujuh tahun. Kebijakan menjadi MEC ketika premi yang dibayarkan kepada kebijakan lebih dari apa yang harus dibayarkan dalam jangka waktu tujuh tahun.
IRS mensyaratkan polis asuransi jiwa untuk mematuhi serangkaian kriteria yang ketat agar memenuhi syarat sebagai MEC.
Polis asuransi jiwa yang dimasukkan sebelum 20 Juni 1988, tidak dikenakan pembayaran premi atas uang yang diizinkan berdasarkan undang-undang federal. Namun, pembaruan polis asuransi jiwa yang lebih lama setelah tanggal ini dianggap baru dan harus menjalani tes tujuh gaji.
Implikasi Pajak dari MEC
Perpajakan penarikan berdasarkan MEC mirip dengan penarikan anuitas yang tidak memenuhi syarat. Untuk penarikan sebelum usia 59 1/2, denda penarikan prematur 10% mungkin berlaku. Seperti halnya polis asuransi jiwa tradisional, tunjangan kematian MEC tidak dikenakan pajak. Kontrak endowmen yang dimodifikasi biasanya dibeli oleh individu yang tertarik pada kebijakan yang dilindungi pajak, kaya investasi, dan tidak berniat melakukan penarikan kebijakan pra-kematian.
Tidak seperti polis asuransi jiwa tradisional, pajak atas keuntungan adalah pendapatan reguler untuk penarikan MEC di bawah metodologi akuntansi last-in-first-out (LIFO). Namun, dasar biaya dalam MEC dan penarikan tidak dikenakan pajak. Manfaat kematian bebas pajak membuat MEC berguna untuk tujuan perencanaan perumahan, asalkan perkebunan tersebut dapat memenuhi kriteria kualifikasi. Lebih lanjut, pemilik polis yang tidak melakukan penarikan dapat memberikan sejumlah besar uang kepada penerima manfaatnya.
