Apa Arti Reversi?
Mean reversion adalah teori yang digunakan dalam keuangan yang menunjukkan bahwa harga aset dan pengembalian historis pada akhirnya akan kembali ke tingkat jangka panjang rata-rata atau rata-rata seluruh dataset. Ini berarti dapat berhubungan dengan rata-rata relevan lainnya, seperti pertumbuhan ekonomi atau pengembalian rata-rata suatu industri.
Dasar-Dasar Reversi Rata-rata
Teori ini telah menyebabkan banyak strategi investasi yang melibatkan pembelian atau penjualan saham atau sekuritas lain yang kinerjanya baru-baru ini sangat berbeda dari rata-rata historisnya. Namun, perubahan dalam pengembalian juga bisa menjadi tanda bahwa perusahaan tidak lagi memiliki prospek yang sama seperti dulu, dalam hal ini kecil kemungkinan terjadinya pembalikan rata-rata.
Pengembalian persentase dan harga bukan satu-satunya ukuran yang dipertimbangkan dalam pengembalian rata-rata; suku bunga atau bahkan rasio harga-pendapatan (P / E) suatu perusahaan dapat menjadi subjek fenomena ini.
Pembalikan ke mean melibatkan pelacakan kembali kondisi apa pun kembali ke keadaan sebelumnya. Dalam kasus pembalikan rata-rata, pemikirannya adalah bahwa setiap harga yang jauh dari norma jangka panjang akan kembali lagi, kembali ke keadaan yang dipahami. Teori ini difokuskan pada pengembalian hanya perubahan yang relatif ekstrim, karena pertumbuhan normal atau fluktuasi lain merupakan bagian yang diharapkan dari paradigma.
Pengambilan Kunci
- Rata-rata pengembalian dalam keuangan menunjukkan bahwa harga aset dan pengembalian historis akhirnya kembali ke rata-rata jangka panjang atau tingkat rata-rata. Teori pengembalian rata-rata telah menyebabkan banyak strategi investasi dari perdagangan saham ke penetapan harga. harga keamanan tertentu, dengan asumsi bahwa ia akan kembali ke keadaan sebelumnya.
Menggunakan Teori Mean Reversion
Teori pengembalian rata-rata digunakan sebagai bagian dari analisis statistik kondisi pasar dan dapat menjadi bagian dari strategi perdagangan secara keseluruhan. Ini berlaku dengan baik pada ide beli rendah dan jual tinggi, dengan berharap dapat mengidentifikasi aktivitas abnormal yang, secara teoritis, akan kembali ke pola normal. Pembalikan rata-rata juga telah digunakan dalam penentuan harga opsi untuk menggambarkan pengamatan bahwa volatilitas aset akan berfluktuasi di sekitar beberapa rata-rata jangka panjang.
Mean reversion trading mencoba memanfaatkan perubahan ekstrim dalam harga keamanan tertentu, dengan asumsi bahwa itu akan kembali ke keadaan sebelumnya. Teori ini dapat diterapkan untuk membeli dan menjual, karena memungkinkan pedagang untuk untung dari kenaikan yang tidak terduga dan untuk menghemat posisi terendah yang tidak normal.
Namun, kembalinya ke pola normal tidak dijamin, karena tinggi atau rendah yang tak terduga dapat menunjukkan pergeseran norma. Peristiwa semacam itu dapat mencakup, tetapi tidak terbatas pada, rilis produk baru atau pengembangan di sisi positif, atau penarikan kembali dan tuntutan hukum di sisi negatif. Aset dapat mengalami pengembalian rata-rata bahkan dalam peristiwa paling ekstrem. Tetapi seperti kebanyakan aktivitas pasar, ada sedikit jaminan tentang bagaimana peristiwa tertentu akan atau tidak akan mempengaruhi daya tarik keseluruhan sekuritas tertentu.
