Perdagangan minyak mentah menawarkan peluang bagus untuk mendapat untung di hampir semua kondisi pasar karena kedudukannya yang unik dalam sistem ekonomi dan politik dunia. Juga, volatilitas sektor energi telah meningkat tajam dalam beberapa tahun terakhir, memastikan tren kuat yang dapat menghasilkan pengembalian yang konsisten untuk perdagangan swing jangka pendek dan strategi waktu jangka panjang.
Pelaku pasar sering gagal mengambil keuntungan penuh dari fluktuasi minyak mentah, baik karena mereka belum mempelajari karakteristik unik dari pasar ini atau karena mereka tidak mengetahui jebakan tersembunyi yang dapat memakan pendapatan. Selain itu, tidak semua instrumen keuangan yang berfokus pada energi diciptakan secara setara, dengan sebagian dari sekuritas ini lebih cenderung menghasilkan hasil yang positif.
Bagaimana Saya Bisa Membeli Minyak Sebagai Investasi?
Berikut adalah lima langkah yang diperlukan untuk menghasilkan laba yang konsisten di pasar yang bergejolak ini.
1. Pelajari Apa Yang Memindahkan Minyak Mentah
Minyak mentah bergerak melalui persepsi penawaran dan permintaan, yang dipengaruhi oleh output di seluruh dunia, serta kemakmuran ekonomi global. Kelebihan pasokan dan menyusutnya permintaan mendorong para pedagang untuk menjual pasar minyak mentah ke tingkat yang lebih rendah sementara permintaan yang meningkat dan produksi yang datar mendorong para pedagang untuk menawar minyak mentah ke tempat yang lebih tinggi.
Konvergensi ketat antara elemen-elemen positif dapat menghasilkan tren naik yang kuat, seperti lonjakan minyak mentah menjadi $ 145, 81 per barel pada April 2008, sementara konvergensi yang ketat antara elemen-elemen negatif dapat menciptakan tren turun yang sama kuatnya, seperti penurunan Agustus 2015 menjadi $ 37, 75 per barel. Aksi harga cenderung membangun rentang perdagangan sempit ketika minyak mentah bereaksi terhadap kondisi campuran, dengan aksi sideways seringkali bertahan selama bertahun-tahun.
2. Memahami Orang Banyak
Pedagang profesional dan lindung nilai mendominasi pasar energi berjangka, dengan pemain industri mengambil posisi untuk mengimbangi paparan fisik sementara dana lindung nilai berspekulasi pada arah jangka panjang dan pendek. Pedagang ritel dan investor memberikan pengaruh lebih sedikit di sini daripada di pasar yang lebih emosional, seperti logam mulia atau saham pertumbuhan beta tinggi.
Pengaruh ritel meningkat ketika tren minyak mentah tajam, menarik modal dari pemain kecil yang tertarik ke pasar-pasar ini dengan tajuk utama halaman depan dan kepala yang berbicara di atas meja. Gelombang keserakahan dan ketakutan selanjutnya dapat mengintensifkan momentum tren yang mendasarinya, berkontribusi pada klimaks bersejarah dan keruntuhan yang mencetak volume yang sangat tinggi. (Untuk bacaan terkait, lihat: Pasar Keuangan: When Fear and Greed Take Over .)
3. Pilih Antara Brent dan Minyak Mentah WTI
Minyak mentah diperdagangkan melalui dua pasar utama, West Texas Intermediate Crude dan Brent Crude. WTI berasal dari Cekungan Permian AS dan sumber-sumber lokal lainnya sementara Brent berasal dari lebih dari selusin ladang di Atlantik Utara. Varietas ini mengandung kandungan sulfur dan gravitasi API yang berbeda, dengan kadar WTI lebih rendah yang biasa disebut minyak mentah light sweet. Brent telah menjadi indikator harga dunia yang lebih baik dalam beberapa tahun terakhir, meskipun WTI pada 2017 lebih banyak diperdagangkan di pasar berjangka dunia (setelah dua tahun kepemimpinan volume Brent).
Harga antara nilai-nilai ini tetap dalam kisaran sempit selama bertahun-tahun, tetapi itu berakhir pada 2010 ketika kedua pasar menyimpang tajam karena lingkungan pasokan dan permintaan yang berubah dengan cepat. Peningkatan produksi minyak AS, didorong oleh teknologi shale dan fracking, meningkatkan output WTI pada saat yang sama pengeboran Brent mengalami penurunan yang cepat.
Undang-undang AS yang berasal dari embargo minyak Arab pada 1970-an telah memperburuk divisi ini, melarang perusahaan minyak lokal menjual persediaan mereka di pasar luar negeri. Undang-undang itu kemungkinan akan berubah di tahun-tahun mendatang, mungkin mempersempit penyebaran antara WTI dan Brent, tetapi faktor-faktor pasokan lainnya dapat mengintervensi dan mempertahankan perbedaan di tempat.
Banyak kontrak berjangka CME Group New York Mercantile Exchange (NYMEX) melacak patokan WTI, dengan ticker "CL" menarik volume harian yang signifikan. Mayoritas pedagang berjangka dapat fokus secara eksklusif pada kontrak ini dan banyak turunannya. Exchange-traded fund (ETF) dan exchange-traded notes (ETN) menawarkan akses ekuitas ke minyak mentah, tetapi konstruksi matematisnya menghasilkan batasan yang signifikan karena contango dan keterbelakangan.
4. Baca Grafik Jangka Panjang
Minyak mentah WTI naik setelah Perang Dunia II, memuncak di atas $ 20 dan memasuki jalur sempit sampai embargo pada 1970-an memicu kenaikan parabola menjadi $ 120. Itu memuncak pada akhir dekade dan mulai menurun berliku-liku, jatuh ke remaja menjelang milenium baru. Minyak mentah memasuki tren naik baru dan kuat pada tahun 1999, naik ke tertinggi sepanjang masa di $ 157, 73 pada Juni 2008. Itu kemudian turun ke kisaran perdagangan besar antara level itu dan $ 20 atas, menetap di sekitar $ 55 pada akhir 2017.
5. Pilih Tempat Anda
NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil Futures Contract (CL) memperdagangkan lebih dari 10 juta kontrak per bulan, menawarkan likuiditas yang luar biasa. Namun, ia memiliki risiko yang relatif tinggi karena unit kontrak 1.000 barel dan fluktuasi harga minimum 0, 01 per barel. Ada lusinan produk berbasis energi lainnya yang ditawarkan melalui NYMEX, dengan sebagian besar menarik spekulan profesional tetapi hanya sedikit pedagang atau investor swasta.
US Oil Fund menawarkan cara paling populer untuk bermain minyak mentah melalui ekuitas, membukukan volume harian rata-rata lebih dari 20 juta saham. Keamanan ini melacak berjangka WTI tetapi rentan terhadap contango, karena perbedaan antara bulan depan dan kontrak yang lebih lama yang mengurangi ukuran ekstensi harga. The iPath S&P Goldman Sachs Crude Oil Trust ETN menghadirkan alternatif, dengan volume harian rata-rata lebih dari tiga juta saham, tetapi juga rentan terhadap efek peredam laba yang serupa.
Perusahaan minyak dan dana sektor menawarkan paparan industri yang beragam, dengan operasi produksi, eksplorasi, dan layanan minyak menghadirkan tren dan peluang yang berbeda. Sementara mayoritas perusahaan melacak tren minyak mentah umum, mereka dapat menyimpang tajam untuk jangka waktu yang lama. Counter-ayunan ini sering terjadi ketika pasar ekuitas tren tajam, dengan aksi unjuk rasa atau aksi jual memicu korelasi lintas-pasar yang mempromosikan perilaku berbaris antara berbagai sektor.
Beberapa dana perusahaan minyak AS terbesar dan volume harian rata-rata adalah:
- SPDR Sektor Pilih Energi ETF: 13.690.722SPDR S&P Minyak dan Gas ETF Eksplorasi dan Produksi: 19.568.643 VanEck Vektor Layanan Minyak ETF: 7.312.246 iShares US Energy ETF: 598.835Vanuard Energy ETF: 349.808
Mata uang cadangan menawarkan cara terbaik untuk mengambil eksposur minyak mentah jangka panjang, dengan ekonomi banyak negara memanfaatkan sumber daya energi mereka secara dekat. Persilangan dolar AS dengan peso Kolombia dan Meksiko, di bawah ticker USD / COP dan USD / MXN, telah melacak minyak mentah selama bertahun-tahun, menawarkan spekulan sangat likuid dan akses skala mudah ke tren naik dan turun. Posisi minyak mentah Bearish mengharuskan membeli salib ini sementara posisi bullish mengharuskan menjualnya pendek.
Garis bawah
Perdagangan minyak mentah dan pasar energi membutuhkan keahlian khusus untuk membangun keuntungan yang konsisten. Pelaku pasar yang ingin memperdagangkan berjangka minyak mentah dan berbagai turunannya perlu mempelajari apa yang menggerakkan komoditas, sifat kerumunan yang ada, sejarah harga jangka panjang, dan variasi fisik antara nilai yang berbeda.
(Untuk bacaan terkait, lihat: Pengantar Perdagangan Minyak Berjangka .)
