Dari semua laporan keuangan yang dikeluarkan oleh perusahaan, neraca adalah salah satu alat paling efektif dalam mengevaluasi kesehatan keuangan pada titik waktu tertentu. Anggap saja sebagai potret keuangan yang dapat digunakan untuk perbandingan maju atau mundur. Kesederhanaan dalam desain membuatnya mudah untuk melihat saldo dari tiga komponen utama dengan aset perusahaan di satu sisi, dan kewajiban dan ekuitas pemilik di sisi lain. Ekuitas pemegang saham adalah saldo bersih antara total aset dikurangi semua kewajiban dan merupakan klaim pemegang saham kepada perusahaan pada waktu tertentu.
Aset dicantumkan oleh likuiditas mereka atau seberapa cepat mereka dapat dikonversi menjadi uang tunai. Kewajiban diurutkan berdasarkan seberapa cepat mereka harus dibayar. Kritikus neraca menunjukkan penggunaannya nilai buku versus nilai pasar, yang bisa di bawah atau di atas inflasi. Variasi ini dijelaskan dalam laporan seperti “laporan kondisi keuangan” dan catatan kaki, jadi lebih bijak untuk menggali di luar neraca sederhana.
Kewajiban
Secara umum, kewajiban adalah kewajiban antara satu pihak dan pihak lainnya yang belum selesai atau dibayar. Dalam dunia akuntansi, liabilitas keuangan juga merupakan kewajiban tetapi lebih ditentukan oleh transaksi bisnis sebelumnya, peristiwa, penjualan, pertukaran aset atau layanan, atau apa pun yang akan memberikan manfaat ekonomi di kemudian hari. Kewajiban biasanya dianggap jangka pendek (diharapkan selesai dalam 12 bulan atau kurang) atau jangka panjang (12 bulan atau lebih besar). Mereka juga dikenal sebagai saat ini atau tidak saat ini tergantung pada konteksnya. Mereka dapat mencakup layanan masa depan yang terutang kepada orang lain; pinjaman jangka pendek atau jangka panjang dari bank, perorangan atau entitas lain; atau transaksi sebelumnya yang telah menciptakan kewajiban yang tidak pasti. Liabilitas yang paling umum biasanya yang terbesar seperti hutang dagang dan hutang obligasi. Sebagian besar perusahaan akan memiliki dua item baris ini di neraca mereka, karena mereka adalah bagian dari operasi berjalan saat ini dan jangka panjang.
Neraca AT&T 2012
| Aktiva | Kewajiban | ||
| Aset lancar | Kewajiban saat ini | ||
| Kas dan setara kas | $ 4, 868, 000 | Akun hutang | $ 28.301.000 |
| Investasi jangka pendek | - | Hutang Jangka Pendek / Saat Ini | $ 3, 486, 000 |
| Piutang Bersih | $ 13.693.000 | Kewajiban Lancar Lainnya | - |
| Inventaris | - | ||
| Aktiva Lancar Lainnya | $ 4, 145, 000 | Total Kewajiban Lancar | $ 31.787.000 |
| Total aset saat ini | 22.706.000 | Hutang jangka panjang | $ 66.358.000 |
| Kewajiban yang lain | $ 52.984.000 | ||
| Investasi jangka panjang | $ 4, 581.000 | Beban Liabilitas Jangka Panjang Ditangguhkan | $ 28.491.000 |
| Perumahan, tanaman dan peralatan | $ 109.767.000 | Minoritas Minoritas | $ 333.000 |
| Niat Baik | $ 69.773.000 | Goodwill Negatif | - |
| Aset Tak Berwujud | $ 58.775.000 | ||
| Akumulasi Amortisasi | - | Total Kewajiban | $ 179.953.000 |
| Aset Lainnya | $ 6.713.000 | ||
| Biaya Aset Jangka Panjang Ditangguhkan | - | Ekuitas Pemegang Saham | |
| Total aset | $ 272.315.000 | Total Ekuitas Pemegang Saham | $ 92, 362, 000 |
Kewajiban saat ini
Menggunakan neraca AT&T (NYSE: T) pada tanggal 31 Desember 2012, liabilitas jangka pendek / pendek dipisahkan dari liabilitas jangka panjang / tidak lancar di neraca. AT&T jelas mendefinisikan utang bank yang jatuh tempo dalam waktu kurang dari satu tahun. Untuk perusahaan sebesar ini, ini sering digunakan sebagai modal operasi untuk operasi sehari-hari daripada mendanai barang-barang yang lebih besar, yang akan lebih cocok menggunakan hutang jangka panjang. Seperti kebanyakan aset, liabilitas dibebankan pada biaya, bukan nilai pasar, dan berdasarkan aturan GAAP dapat dicantumkan berdasarkan preferensi selama mereka dikategorikan. Contoh AT&T memiliki tingkat utang yang relatif tinggi di bawah kewajiban lancar. Dengan perusahaan yang lebih kecil, item baris lainnya seperti utang dagang (AP) dan berbagai kewajiban masa depan seperti penggajian, pajak, dan pengeluaran berkelanjutan untuk perusahaan aktif memiliki proporsi yang lebih tinggi.
AP biasanya membawa saldo terbesar, karena mencakup operasi sehari-hari. AP dapat mencakup layanan, bahan baku, perlengkapan kantor, atau kategori lain dari produk dan layanan di mana tidak ada nota promes yang dikeluarkan. Karena sebagian besar perusahaan tidak membayar barang dan jasa saat dibeli, AP sama dengan setumpuk tagihan yang menunggu untuk dibayar.
Contoh Kewajiban Lancar Umum
- Hutang Upah: Jumlah total penghasilan karyawan yang masih harus dibayar telah diterima tetapi belum diterima. Karena sebagian besar perusahaan membayar karyawan mereka setiap dua minggu, kewajiban ini sering berubah. Hutang Bunga: Perusahaan, seperti halnya individu, sering menggunakan kredit untuk membeli barang dan jasa untuk membiayai dalam periode waktu yang singkat. Ini mewakili bunga dari pembelian kredit jangka pendek yang harus dibayar. Hutang Dividen: Untuk perusahaan yang telah menerbitkan saham kepada investor dan membayar dividen, ini merupakan jumlah hutang kepada pemegang saham setelah dividen diumumkan. Periode ini sekitar dua minggu, jadi kewajiban ini biasanya muncul empat kali per tahun sampai dividen dibayarkan.
Kewajiban Saat Ini Di Luar Jalur
- Pendapatan Diterima Dimuka: Ini adalah kewajiban perusahaan untuk mengirimkan barang dan / atau jasa di masa mendatang setelah dibayar di muka. Jumlah ini akan berkurang di masa mendatang dengan entri yang mengimbangi setelah produk atau layanan dikirimkan. Kewajiban Operasi yang Dihentikan: Ini adalah kewajiban unik yang dilirik kebanyakan orang tetapi harus diteliti lebih cermat. Perusahaan diharuskan untuk memperhitungkan dampak keuangan dari operasi, divisi, entitas, dll. Yang saat ini ditahan untuk dijual atau baru-baru ini dijual. Ini juga termasuk dampak keuangan dari lini produk yang sedang atau baru saja ditutup. Karena sebagian besar perusahaan tidak melaporkan item baris untuk entitas atau produk individual, entri ini menunjukkan implikasi secara agregat. Karena ada perkiraan yang digunakan dalam beberapa perhitungan, ini dapat membawa bobot yang signifikan. Contoh yang baik adalah perusahaan teknologi besar yang telah merilis apa yang dianggapnya sebagai lini produk yang mengubah dunia, hanya untuk melihatnya gagal ketika memasuki pasar. Semua biaya litbang, pemasaran, dan pengeluaran produk harus diperhitungkan dalam bagian ini.
Kewajiban Tidak Lancar
Mempertimbangkan namanya, cukup jelas bahwa setiap kewajiban yang tidak lancar berada di bawah kewajiban tidak lancar yang diharapkan akan dibayar dalam 12 bulan atau lebih. Merujuk kembali pada contoh AT&T, ada lebih banyak item dari perusahaan varietas taman Anda yang dapat mencantumkan satu atau dua item. Hutang jangka panjang, juga dikenal sebagai hutang obligasi, biasanya merupakan kewajiban terbesar dan berada di urutan teratas dalam daftar. Perusahaan dari semua ukuran membiayai bagian dari operasi jangka panjang mereka yang sedang berlangsung dengan menerbitkan obligasi yang pada dasarnya pinjaman kepada masing-masing pihak yang membeli obligasi. Item baris ini dalam fluks konstan karena obligasi diterbitkan, jatuh tempo atau dipanggil kembali oleh penerbit.
Contoh Kewajiban Tidak Lancar Umum
- Jaminan Kewajiban: Beberapa kewajiban tidak setepat AP dan harus diperkirakan. Perkiraan jumlah waktu dan uang yang dapat dihabiskan untuk memperbaiki produk berdasarkan perjanjian garansi. Ini adalah tanggung jawab bersama dalam industri otomotif, karena sebagian besar mobil memiliki jaminan jangka panjang yang bisa mahal. Hutang Gugatan: Ini adalah kewajiban lain yang diperkirakan dan membutuhkan pengawasan lebih lanjut. Jika gugatan dianggap kemungkinan dan dapat diprediksi, perkiraan biaya semua pengadilan, pengacara dan biaya penyelesaian akan dicatat. Ini adalah item baris umum untuk produsen farmasi dan medis.
Kewajiban Tidak Lancar di Luar Jalur
- Kredit yang Ditangguhkan: Ini adalah kategori luas yang dapat dicatat sebagai lancar atau tidak lancar tergantung pada spesifikasi transaksi. Kredit ini pada dasarnya adalah pendapatan yang dikumpulkan sebelum diperoleh dan dicatat di laporan laba rugi. Ini mungkin termasuk uang muka pelanggan, pendapatan ditangguhkan atau transaksi di mana kredit terhutang tetapi belum dianggap pendapatan. Setelah pendapatan tidak lagi ditangguhkan, item ini dikurangi dengan jumlah yang diperoleh dan menjadi bagian dari aliran pendapatan perusahaan. Imbalan Pascakerja: Ini adalah imbalan yang dapat diterima karyawan atau anggota keluarga pada saat pensiun, yang dicatat sebagai kewajiban jangka panjang saat timbul. Dalam contoh AT&T, ini merupakan setengah dari total tidak lancar total kedua setelah utang jangka panjang. Dengan perawatan kesehatan yang meningkat pesat dan kompensasi yang ditangguhkan, tanggung jawab ini tidak dapat diabaikan. Kredit Pajak Investasi (UITC) yang Belum diamortisasi: Ini merupakan nilai bersih antara biaya historis aset dan jumlah yang telah disusutkan. Bagian yang belum diamortisasi adalah liabilitas, tetapi ini hanya perkiraan kasar dari nilai pasar wajar aset. Untuk seorang analis, ini memberikan beberapa rincian tentang seberapa agresif atau konservatif sebuah perusahaan dengan metode penyusutannya.
Kesimpulan
Neraca, khususnya kewajiban, sering dievaluasi terakhir karena investor memusatkan begitu banyak perhatian pada pertumbuhan top-line seperti pendapatan penjualan. Sementara penjualan mungkin merupakan fitur paling penting dari perusahaan teknologi startup yang berkembang pesat, semua perusahaan akhirnya tumbuh menjadi entitas yang hidup dan bernafas. Kritikus neraca menunjukkan bahwa itu hanya potret waktu, dan sebagian besar barang dicatat berdasarkan biaya dan bukan nilai pasar. Tetapi mengesampingkan masalah-masalah itu, tambang emas informasi dapat ditemukan di neraca.
Sementara kewajiban relatif dan absolut sangat bervariasi antara perusahaan dan industri, mereka dapat membuat atau menghancurkan perusahaan semudah laporan pendapatan yang terlewat atau pers yang buruk. Sebagai seorang analis berpengalaman atau baru, kewajiban menceritakan kisah mendalam tentang bagaimana perusahaan membiayai, merencanakan, dan menghitung uang yang harus dibayarnya di masa mendatang. Banyak rasio ditarik dari item-item kewajiban untuk menilai kesehatan perusahaan pada titik waktu tertentu.
Sementara hutang dan hutang obligasi merupakan bagian terbesar dari sisi kewajiban neraca, hal-hal yang tidak begitu umum atau kurang diketahui harus ditinjau secara mendalam. Sebagai contoh, estimasi nilai jaminan yang dibayarkan untuk perusahaan otomotif dengan sejarah membuat mobil berkualitas buruk sebagian besar bisa dinilai lebih atau kurang. Operasi yang dihentikan dapat mengungkapkan lini produk baru yang telah dipertaruhkan reputasi perusahaan, yang gagal memenuhi harapan dan dapat menyebabkan kerugian besar di masa datang. Iblis ada dalam perincian, dan kewajiban dapat mengungkapkan permata atau ranjau darat yang tersembunyi. Hanya butuh beberapa waktu untuk menggali bagi mereka.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Laporan keuangan
Apakah Neraca Selalu Seimbang?
Akuntansi
Apa saja contoh kewajiban lancar?
Laporan keuangan
Membaca Neraca
Rasio keuangan
Bagaimana Anda Menghitung Ekuitas Pemegang Saham?
Analisis Fundamental
Neraca vs. Laporan Untung dan Rugi: Apa Perbedaannya?
Akuntansi
Bagaimana perbedaan arus kas dan pendapatan?
Tautan MitraKetentuan Terkait
Tanggung jawab: Kewajiban Finansial Hukum Perusahaan Kewajiban didefinisikan sebagai utang atau kewajiban keuangan hukum perusahaan yang timbul selama operasi bisnis. selengkapnya Liabilitas Lancar Lainnya Definisi Liabilitas lancar lainnya adalah liabilitas utang yang akan jatuh tempo dalam 12 bulan ke depan, dan yang tidak mendapatkan garis terpisah pada neraca. lebih banyak Utang Akun (AP) Utang akun adalah akun dalam buku besar yang mewakili kewajiban perusahaan untuk melunasi utang jangka pendek kepada kreditor atau pemasoknya. selengkapnya Definisi Modal Kerja Perdagangan Modal kerja perdagangan adalah perbedaan antara aset lancar dan liabilitas lancar yang terkait langsung dengan operasi bisnis sehari-hari. selengkapnya Revaluasi Cadangan Definisi Revaluasi cadangan adalah istilah akuntansi yang digunakan ketika perusahaan membuat item baris pada neraca untuk mencatat fluktuasi nilai aset. lebih Neraca Neraca adalah laporan keuangan yang melaporkan aset, kewajiban, dan ekuitas pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu. lebih