Industri perangkat lunak telah mencatatkan kenaikan 27, 58% selama setahun terakhir pada 22 April, menjadikannya pemain dengan kinerja terbaik di sektor teknologi informasi selama periode tersebut. Sektor teknologi itu sendiri mengungguli pasar yang lebih luas sekitar 10% selama 12 bulan terakhir, yang menempatkan perspektif yang luar biasa dari saham perangkat lunak ke dalam perspektif.
Para pemain di industri terus mendapat manfaat karena konsumen dan bisnis memperluas jangkauan mereka ke lingkungan digital baru, seperti komputasi awan, kecerdasan buatan (AI) dan permintaan untuk analisis data yang kompleks. Selain itu, langkah untuk meningkatkan pendapatan berulang melalui berlangganan solusi Software-as-a-Service (SaaS) menghadirkan peluang pertumbuhan yang signifikan.
Meskipun penarik mendorong saham perangkat lunak lebih tinggi, industri ini diperdagangkan dengan premi yang lumayan, dengan rasio harga-ke-pendapatan yang maju (rasio P / E) hampir 45 berbanding 17, 52 untuk proksi pasar luas S&P 500. Dari sudut pandang teknis, beberapa nama-nama besar-cap di ruang baru-baru ini membentuk pola topping yang, ketika dikombinasikan dengan penilaian curam, membuat industri target utama untuk rotasi sektor sebagai investor mengejar nilai di tempat lain.
Mari kita lihat tiga pendukung industri yang bisa mengalami tekanan jual di hari-hari dan minggu-minggu ke depan serta kemungkinan strategi perdagangan untuk mendapat untung dari jatuhnya harga saham mereka.
Intuit Inc. (INTU)
Intuit Inc. (INTU), dengan nilai pasar $ 66, 78 miliar, menyediakan perangkat lunak manajemen keuangan dan kepatuhan untuk usaha kecil, konsumen, wiraswasta dan profesional akuntansi. Produk andalannya meliputi QuickBooks untuk akuntansi bisnis kecil, TurboTax untuk mempersiapkan pengembalian pajak pribadi dan Mint untuk mengelola keuangan pribadi.
Analis tetap optimis pada saham pada kuartal pertama, mengutip potensi layanan TurboTax Live pembuat perangkat lunak akuntansi, yang menghubungkan konsumen dengan ahli pajak bersertifikat untuk membantu mereka dengan pengembalian pajak mereka. Analis Guggenheim Securities, Ken Wong, percaya bahwa TurboTax Live dapat mengangkat potensi pertumbuhan segmen Bisnis Konsumen Intuit dari 9% menjadi 11% ke level menengah. Sebagian besar sentimen positif muncul dengan faktor, dengan perdagangan saham lebih dari 50 kali pendapatan. Pada 22 April 2019, saham Intuit menawarkan hasil dividen 0, 72% dan telah memperoleh 31, 42% year to date (YTD).
Pola kepala dan bahu telah terbentuk pada grafik Intuit selama enam minggu terakhir, menunjukkan bahwa top mungkin ada di tempatnya. Divergensi bearish antara harga dan indeks kekuatan relatif (RSI) juga menunjukkan bulls kehilangan momentum. Pedagang yang membuka posisi pendek di bawah garis leher pola harus menetapkan target keuntungan dekat ayunan awal Oktober di level $ 230, yang sekarang dapat bertindak sebagai area pendukung. Tempatkan stop-loss order tepat di atas bahu kanan pola untuk melindungi modal perdagangan.
ANSYS, Inc. (ANSS)
Canonsburg, ANSYS, Inc. (Pennsylvania) yang berbasis di Pennsylvania mengembangkan dan menjual perangkat lunak simulasi teknik. Perangkat lunak perusahaan memungkinkan pelanggan untuk menguji produk dengan mensimulasikan banyak konsep sebelum proses pembuatan atau desain selesai. ANSYS baru-baru ini menjalin kemitraan baru dengan Ferrari NV (RACE) yang meningkatkan kinerja aerodinamis mobil balap elit Ferrari dengan perangkat lunak simulasi rekayasa terkemuka industri ANSYS.
The Street mengharapkan spesialis perangkat lunak simulasi untuk mengirim laba per saham (EPS) kuartal pertama sebesar 91 sen pada 7 Mei, yang dibandingkan dengan EPS yang dilaporkan sebesar $ 1, 09 untuk kuartal yang sama tahun lalu. Saham ANSYS memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 15, 65 miliar dan keuntungan olahraga YTD lebih dari 30% pada 22 April 2019. Saat ini diperdagangkan pada 38, 24 kali pendapatan.
Harga saham ANSYS mencetak tertinggi sepanjang masa pada $ 191 pada 16 April, mengambil tertinggi sebelumnya sepanjang masa pada 14 September 2018, sebesar 55 sen. Namun, harga gagal mempertahankan level itu dan sejak itu mundur, menunjukkan kemungkinan jebakan. Meskipun harga membuat tinggi baru dalam beberapa pekan terakhir, RSI membuat puncak yang lebih rendah, menciptakan divergensi bearish dan mengisyaratkan kemungkinan pembalikan tren ke downside. Penjual pendek harus menetapkan pesanan take-profit di $ 169, di mana saham ANSYS dapat menemukan dukungan dari rata-rata bergerak sederhana (SMA) 200 hari dan terendah rendah Juli. Jadilah cepat untuk menutup posisi terbuka jika stok membuat tertinggi baru sepanjang masa.
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
Didirikan pada tahun 1988, Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) mengembangkan solusi enablement desain sistem yang digunakan untuk merancang seluruh sistem elektronik, sirkuit terpadu yang kompleks, dan perangkat elektronik. Analis mengharapkan perusahaan untuk melaporkan EPS kuartal pertama sebesar 49 sen dan penjualan $ 569, 3 juta ketika pembuat perangkat lunak desain otomatisasi merilis hasilnya hari ini - Senin, 22 April - setelah bel penutupan. Pada periode yang sama tahun lalu, Cadence melaporkan EPS 40 sen dengan penjualan $ 517, 3 juta.
Meskipun perusahaan memiliki sejarah mengalahkan ekspektasi laba, saham terlihat mahal dengan rasio P / E yang tinggi yaitu 51, 5. Saham irama saat ini diperdagangkan naik mengesankan 45, 75% pada tahun itu pada 22 April 2019. Institusi menguasai 94, 16% kepemilikan perusahaan.
Double top telah terbentuk pada grafik Cadence selama bulan April, bersama dengan divergensi bearish antara harga dan indikator RSI. Juga, volume telah meningkat karena stok telah menurun jauh dari puncak kedua yang ditetapkan pada 16 April, menunjukkan aktivitas penjualan yang meningkat. Mereka yang masuk short harus membeli untuk menutup di level $ 54 - area di mana harga dapat menangkap tawaran dari celah yang terbentuk setelah perusahaan melampaui ekspektasi pendapatan kuartal keempat. Tetapkan stop order di atas double top jika harga terus membuat tertinggi baru.
StockCharts.com
