Tentu, ekonomi kadang-kadang mengalami kemerosotan, baik karena perang atau bencana alam yang tak terduga. Tentu saja, hal-hal ini berada di luar kendali investor. Tetapi turbulensi di pasar sering kali dapat dikaitkan bukan dengan peristiwa apa pun yang dapat dipahami, melainkan dengan psikologi investor. Sejumlah besar kerugian portofolio Anda dapat ditelusuri kembali ke pilihan Anda dan alasan untuk membuatnya, daripada kekuatan jahat yang tak terlihat yang cenderung kita salahkan ketika terjadi kesalahan. Di sini kita melihat beberapa cara yang tanpa disadari investor menimbulkan masalah di pasar.
Mengikuti orang banyak
Manusia rentan terhadap mentalitas kelompok, sesuai dengan kegiatan dan arah orang lain. Ini adalah kesalahan umum dalam berinvestasi. Bayangkan Anda dan selusin orang lainnya terperangkap dalam teater yang terbakar. Ruangan itu dipenuhi asap dan api menjilati dinding. Orang-orang yang paling memenuhi syarat untuk mengeluarkan Anda dengan aman, seperti pemilik gedung atau petugas pemadam kebakaran yang tidak bertugas, menghindar untuk memimpin karena mereka takut salah dan mereka tahu kesulitan memimpin kelompok yang buta asap.
Kemudian orang yang bertanggung jawab maju dan semua orang senang mengikuti pemimpin. Orang ini tidak memenuhi syarat untuk membawa Anda keluar dari 7-Eleven terdekat apalagi membuat Anda keluar dari gedung yang tidak dikenal terbakar, jadi, sayangnya, Anda lebih cenderung berakhir sebagai abu daripada menemukan jalan keluar. Kecenderungan untuk panik dan bergantung pada arahan orang lain inilah yang menyebabkan timbulnya masalah di pasar saham, kecuali kita sering mengikuti kerumunan orang ke gedung yang terbakar daripada berusaha keluar. Berikut adalah dua tindakan yang disebabkan oleh mentalitas kelompok:
- Panic Buying: Ini adalah sindrom hot-tip, yang gejalanya biasanya muncul dalam kata-kata seperti "revolusi, " "ekonomi baru, " dan "pergeseran paradigma." Anda melihat saham naik dan Anda ingin naik untuk naik, tetapi Anda terburu-buru bahwa Anda melewati pengawasan biasa dari catatan perusahaan. Lagipula, seseorang pasti melihat mereka, kan? Salah. Memegang sesuatu yang panas kadang-kadang bisa membakar tangan Anda. Tindakan terbaik adalah melakukan uji tuntas Anda. Jika sesuatu terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, mungkin itu benar. Penjualan Panik: Ini adalah sindrom "akhir dunia". Pasar (atau saham) mulai mengalami penurunan dan orang-orang bertindak seperti itu belum pernah terjadi sebelumnya. Gejalanya meliputi banyak menyalahkan, bersumpah dan putus asa. Terlepas dari kerugian yang Anda ambil, Anda mulai keluar sebelum pasar menghapus apa yang tersisa dari dana pensiun Anda. Satu-satunya obat untuk ini adalah kepala level. Jika Anda melakukan uji tuntas, hal-hal mungkin akan baik-baik saja, dan pemulihan akan menguntungkan Anda dengan baik. Selipkan lengan dan kaki Anda dan bersembunyi di bawah meja saat orang-orang menginjak-injak jalan keluar dari pasar.
Kami Tidak Dapat Mengontrol Segalanya
Meskipun itu suatu keharusan, uji tuntas tidak dapat menyelamatkan Anda dari segalanya. Perusahaan-perusahaan yang terjerat dalam skandal atau kebohongan dalam neraca mereka dapat menipu bahkan investor yang paling berpengalaman dan bijaksana. Untuk sebagian besar, perusahaan-perusahaan ini mudah dikenali di belakang (misalnya, Enron), tetapi rumor awal adalah blip halus pada layar radar investor waspada. Bahkan ketika sebuah perusahaan jujur dengan seorang investor, skandal terkait dapat melemahkan harga saham. Martha Stewart Living Omnimedia, misalnya, mengalami pemukulan hebat karena dugaan penjualan oleh orang dalam olehnya. Jadi ingatlah bahwa ini adalah pasar risiko.
Menahan untuk Perlakukan Langka
Penjudi selalu dapat memberi tahu Anda berapa kali dan berapa banyak mereka telah menang, tetapi tidak pernah berapa kali atau seberapa buruk mereka telah kalah. Ini adalah masalah dengan mengandalkan imbalan yang berasal dari keberuntungan daripada keterampilan: Anda tidak pernah dapat memprediksi kapan keuntungan keberuntungan akan datang, tetapi ketika itu terjadi, itu adalah suatu perlakuan yang menghapus stres (psikologis, bukan keuangan) yang telah Anda derita..
Investor dapat menjadi mangsa baik keinginan untuk memiliki sesuatu untuk ditunjukkan untuk waktu mereka dan keengganan untuk mengakui bahwa mereka salah. Dengan demikian, beberapa investor memegang saham yang merugi, berdoa untuk pembalikan malaikat jatuh mereka; investor lain, yang menerima laba terbatas, menjual saham yang memiliki potensi jangka panjang yang besar. Namun, semakin banyak investor yang rugi, semakin besar keuntungannya untuk memenuhi harapan.
Salah satu ironi besar dari dunia investasi adalah bahwa sebagian besar investor enggan mengambil risiko ketika mengejar keuntungan tetapi menjadi pecinta risiko ketika mencoba menghindari kerugian (sering membuat segalanya jauh lebih buruk). Jika Anda menggeser modal non-risiko Anda menjadi investasi berisiko tinggi, Anda menentang setiap aturan kehati-hatian yang menjadi dasar pasar saham dan meminta masalah lebih lanjut. Anda dapat kehilangan uang komisi dengan melakukan overtrading dan melakukan investasi yang lebih buruk. Jangan biarkan harga diri Anda menghentikan Anda dari menjual pecundang Anda dan mempertahankan pemenang Anda.
Xenophobia
Orang-orang dengan kelainan psikologis ini memiliki ketakutan ekstrem terhadap orang asing atau orang asing. Meskipun kebanyakan orang menganggap ketakutan ini tidak masuk akal, para investor selalu terlibat dalam perilaku xenophobia setiap saat. Beberapa dari kita memiliki keinginan bawaan untuk stabilitas dan hal-hal yang tampaknya paling stabil adalah yang akrab bagi kita dan dekat dengan rumah (negara atau negara).
Yang penting tentang berinvestasi bukanlah keakraban tetapi nilai. Jika Anda melihat perusahaan yang terlihat baru atau asing tetapi neraca perusahaan terlihat bagus, Anda tidak boleh menghilangkan saham sebagai investasi yang mungkin. Orang-orang terus-menerus menyesalkan bahwa sulit untuk menemukan saham yang benar-benar dinilai rendah, tetapi mereka tidak mencari-cari; lebih jauh lagi, ketika semua orang berpikir perusahaan dalam negeri lebih stabil dan mencoba untuk membeli, pasar saham naik ke titik dinilai terlalu tinggi, yang ironisnya meyakinkan orang bahwa mereka membuat pilihan yang tepat, mungkin menyebabkan gelembung. Jangan menganggap ini sebagai perintah untuk berhenti berinvestasi di dalam negeri; hanya ingat untuk meneliti perusahaan dalam negeri sedekat Anda dengan perusahaan asing.
Daftar Praktis
Beberapa masalah yang dihadapi investor tidak terisolasi dengan dunia investasi. Mari kita lihat "tujuh dosa investasi yang mematikan" yang sering membuat para investor membabi buta mengikuti kawanan:
- Pride: Ini terjadi ketika Anda mencoba menyelamatkan muka dengan memegang investasi yang buruk alih-alih menyadari kerugian Anda. Akui bila Anda salah, potong kerugian Anda dan jual pecundang Anda. Pada saat yang sama, akui ketika Anda benar dan pertahankan pemenang alih-alih mencoba untuk menaikkan peringkat Anda. Nafsu: Nafsu dalam berinvestasi membuat Anda mengejar perusahaan karena tubuhnya (harga saham), bukannya kepribadiannya (fundamental). Nafsu adalah pasti tidak-tidak dan merupakan penyebab dari gelembung dan kegilaan. Ketamakan: Ini adalah tindakan menjual investasi yang dapat diandalkan dan menempatkan uang itu ke dalam investasi yang lebih tinggi, risiko lebih tinggi. Ini adalah cara yang baik untuk kehilangan baju Anda — dunia cukup dingin tanpa harus menghadapinya telanjang. Wrath: Ini adalah sesuatu yang selalu terjadi setelah kehilangan. Anda menyalahkan perusahaan, broker, broker, penasihat, CNBC, tukang koran — semua orang kecuali Anda sendiri dan semua karena Anda tidak melakukan uji tuntas Anda. Alih-alih kehilangan ketenangan, sadari bahwa Anda sekarang tahu apa yang harus Anda lakukan di waktu berikutnya. Kerakusan: Kurangnya kontrol diri atau keseimbangan, kerakusan menyebabkan Anda untuk meletakkan semua telur Anda dalam satu keranjang, mungkin keranjang overhyped yang tidak layak untuk telur Anda (Enron, siapa pun?). Ingat keseimbangan dan diversifikasi sangat penting untuk portofolio. Terlalu banyak yang persis seperti itu: TERLALU BANYAK! Sloth: Anda dapat menebaknya, ini berarti menjadi malas dan tidak melakukan uji tuntas Anda. Di sisi lain, sedikit sloth bisa baik-baik saja asalkan dalam konteks aktivitas portofolio. Investor pasif dapat mengambil untung dengan usaha dan risiko lebih sedikit daripada investor yang terlalu aktif. Iri: Mengingingkan portofolio investor yang sukses dan membenci mereka karena hal itu dapat membuat Anda bosan. Daripada mengutuk investor yang sukses, mengapa tidak mencoba belajar dari mereka? Ada orang yang lebih buruk untuk ditiru daripada Warren Buffett. Coba baca satu atau dua buku: Pengetahuan jarang merusak pemegangnya.
Garis bawah
Manusia rentan terhadap mentalitas kawanan, tetapi jika Anda dapat mengenali apa yang dilakukan kawanan dan memeriksanya secara rasional, Anda akan cenderung mengikuti penyerbuan ketika menuju ke arah yang tidak menguntungkan.
