Gerakan Besar
Indeks saham adalah alat yang sangat berguna karena memberi kita gambaran besar tentang apa yang dilakukan pasar secara keseluruhan setiap saat. Namun, indeks juga dapat mengaburkan beberapa informasi dengan cara meratakannya dengan banyak informasi lainnya.
Misalnya, sebagian besar pedagang suka menonton S&P 500 untuk mengetahui apakah pasar saham saat ini bullish atau bearish. Tetapi karena cara S&P 500 dibangun, kami sebenarnya tidak mendapatkan pandangan dari seluruh pasar dengan melihatnya. Kami terutama mendapatkan pandangan tentang bagaimana beberapa saham terbesar di Wall Street berkinerja.
Soalnya, S&P 500 adalah indeks tertimbang kapitalisasi pasar. Itu berarti, semakin besar kapitalisasi pasar saham, semakin besar dampak pergerakan saham tersebut terhadap indeks.
Saat ini, saham terbesar di S&P 500 adalah Microsoft Corporation (MSFT), dengan kapitalisasi pasar $ 973, 39 miliar. Di ujung lain spektrum, saham terkecil dalam indeks adalah Fossil Group, Inc. (FOSL), dengan kapitalisasi pasar hanya $ 582, 75 juta. Karena perbedaan ukuran ini, ketika Microsoft bergerak sedikit, S&P 500 banyak bergerak, tetapi ketika Fossil Group membuat langkah besar, indeks nyaris tidak bereaksi.
Untuk mengatasi ketidakseimbangan dalam dampak ini, analis telah menciptakan versi S&P 500 dengan bobot yang sama yang memberikan setiap saham dalam indeks peluang yang sama untuk mempengaruhi nilai indeks. Anda dapat melacak indeks ini menggunakan Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).
Jadi apa yang terjadi ketika Anda membandingkan kinerja indeks S&P 500 standar - menggunakan SPDR S&P 500 ETF (SPY), dalam hal ini - dengan kinerja RSP dalam bagan kekuatan relatif? Anda dapat melihat apakah pergerakan harga S&P 500 standar didorong terutama oleh saham-saham berkapitalisasi besar dalam indeks atau oleh campuran beragam saham dalam indeks.
Jika grafik kekuatan relatif SPY / RSP bergerak lebih tinggi, ini memberitahu Anda bahwa SPY mengungguli RSP, yang berarti saham-saham berkapitalisasi besar mendorong sebagian besar keuntungan. Jika grafik kekuatan relatif SPY / RSP bergerak lebih rendah, ini memberi tahu Anda bahwa RSP mengungguli SPY, yang berarti campuran luas saham mendorong kenaikan.
Melihat grafik perbandingan SPY / RSP di bawah ini, Anda dapat melihat bahwa SPY telah mengungguli RSP selama sebagian besar tahun 2019. Ini memberitahu saya bahwa saya perlu mengawasi saham-saham berkapitalisasi besar dalam indeks untuk melihat ke mana pasar bergerak untuk pergi selanjutnya.
Berikut adalah 10 saham teratas berdasarkan kapitalisasi pasar dalam S&P 500:
- MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alphabet Inc. (GOOGL) Facebook, Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan Chase & Co. (JPM) Exxon Mobil Corporation (XOM)
S&P 500
S&P 500 berhenti di sesi Jumat. Itu melayang sedikit lebih tinggi untuk sementara waktu dan kemudian melayang sedikit lebih rendah sebelum menetap tepat di tengah rentang perdagangannya untuk hari itu.
Dojis berputar atas, seperti yang dibentuk hari ini, tidak memberi kita banyak wawasan tentang ke mana pasar akan bergerak berikutnya, tetapi fakta bahwa S&P 500 tetap di atas dukungan di 2.816, 94 menjanjikan
:
Investigasi Keefektifan ETF Berat Sama
S&P 500 ETFs: Bobot Pasar vs. Bobot Setara
Pengantar Investasi Indeks Tertimbang Secara fundamental
Indikator Risiko - Hutang Marjin
Saya selalu mencari konfirmasi sentimen pedagang di Wall Street. Jika saya dapat mengonfirmasi bahwa pedagang bullish, saya merasa lebih percaya diri dengan prospek bullish saya. Sebaliknya, jika saya bisa mengkonfirmasi bahwa pedagang bearish, saya merasa lebih percaya diri pada prospek bearish saya. Bagaimanapun, para pedagang mendorong harga.
Salah satu cara favorit saya untuk melihat seberapa besar pedagang yang bullish adalah dengan melihat berapa banyak uang yang dipinjam pedagang untuk membeli saham yang mereka perdagangkan. Pedagang dapat meminjam hingga 50% dari harga pembelian suatu saham - menurut Peraturan T Dewan Federal Reserve. Jadi, jika sebuah saham berharga $ 100, Anda hanya perlu menggunakan $ 50 dari uang Anda sendiri untuk membeli saham. Anda dapat meminjam $ 50 lainnya.
Meminjam uang untuk membeli saham disebut sebagai membeli dengan margin, dan jumlah uang yang Anda pinjam untuk membeli saham disebut "margin debt." Melacak jumlah total margin hutang yang digunakan untuk membeli saham dapat memberi Anda perasaan yang baik tentang seberapa percaya diri para trader. Pedagang yang percaya diri cenderung untuk meminjam lebih banyak. Pedagang yang gelisah cenderung meminjam lebih sedikit.
Hutang marjin naik ke tertinggi sepanjang masa dari $ 668.940.000.000 pada Mei 2018. Kemudian mulai stabil pada pertengahan 2018. Pada akhir 2018, utang margin mulai mundur, jatuh ke 607.645.000.000 pada Oktober dan kemudian mencapai terendahnya baru-baru ini yaitu 554.285.000.000 pada Desember 2018. Sejak Desember 2018, tingkat utang margin telah naik. Utang margin telah pulih ke 588.721.000.000 pada April - menurut data yang baru-baru ini dirilis dari FINRA.
FINRA merilis data utang marjinnya sebulan setelah fakta. Itu sebabnya kami baru saja melihat data untuk bulan April. Kita harus menunggu sampai minggu terakhir bulan Juni untuk melihat data May. Meski begitu, peningkatan pinjaman untuk membeli saham menegaskan bahwa pedagang menjadi semakin percaya diri. Ini adalah tanda yang menjanjikan untuk S&P 500.
:
FINRA: Bagaimana Melindungi Investor
Berapa Banyak yang Dapat Saya Pinjam dengan Akun Margin?
Intinya - Nikmati Liburan Akhir Pekan
Pasar keuangan AS akan ditutup pada hari Senin untuk memperingati Hari Peringatan. Itu berarti Anda tidak perlu khawatir tentang saham Anda bergerak naik atau turun. Nikmati liburan Anda!
