Apa itu Penasihat Investasi?
Penasihat investasi (juga dikenal sebagai pialang saham) adalah setiap orang atau kelompok yang membuat rekomendasi investasi atau melakukan analisis sekuritas dengan imbalan biaya, baik melalui manajemen langsung aset klien atau melalui publikasi tertulis. Definisi tepat dari istilah ini ditetapkan melalui Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940.
Penasihat investasi dengan aset yang cukup untuk didaftarkan pada Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) dikenal sebagai Penasihat Investasi Terdaftar (RIA). Penasihat investasi juga disebut sebagai "penasihat keuangan" dan dapat juga dieja sebagai "penasihat investasi" atau "penasihat keuangan."
Pengambilan Kunci
- Penasihat investasi adalah profesional keuangan yang membuat rekomendasi investasi atau melakukan analisis keamanan dengan imbalan biaya. Di AS, penasihat investasi diharuskan mendaftar di tingkat negara bagian, dan mereka juga perlu mendaftar dengan SEC jika mereka mengelola $ 100 juta atau lebih dalam aset klien. Penasihat investasi sering memiliki wewenang penuh atas aset klien mereka dan diharuskan untuk menegakkan standar tanggung jawab fidusia.
Apa itu Penasihat Investasi?
Cara Kerja Penasihat Investasi
Penasihat investasi bekerja sebagai profesional dalam industri keuangan dengan memberikan panduan kepada klien dengan imbalan biaya tertentu. Penasihat investasi memiliki kewajiban fidusia kepada klien mereka dan diharuskan untuk mengutamakan kepentingan klien mereka setiap saat.
Sebagai contoh, penasihat investasi harus memastikan bahwa transaksi klien diberi prioritas lebih dari milik mereka dan bahwa setiap rekomendasi yang dibuat untuk klien disesuaikan dengan baik dengan kebutuhan, preferensi, dan keadaan keuangan klien. Penasihat investasi juga harus berhati-hati untuk menghindari konflik kepentingan yang nyata atau yang dipersepsikan.
Salah satu cara yang dilakukan penasihat investasi untuk meminimalkan konflik kepentingan yang nyata atau yang dirasakan adalah melalui struktur kompensasi mereka. Penasihat investasi dibayar melalui biaya yang menyebabkan kesuksesan mereka sendiri dikaitkan dengan klien.
Misalnya, penasihat investasi mungkin membebankan biaya manajemen berdasarkan ukuran atau kinerja aset klien. Dengan begitu, penasihat investasi memiliki motif keuangan yang jelas untuk bekerja menuju kesuksesan klien.
Penasihat investasi sering memiliki tingkat wewenang diskresi yang memungkinkan mereka untuk bertindak atas nama klien mereka tanpa harus mendapatkan izin resmi sebelum melakukan transaksi. Namun, wewenang ini harus secara formal diberikan oleh klien, umumnya sebagai bagian dari proses orientasi klien.
Pada 2018, penasihat investasi yang beroperasi di AS harus mendaftar ke SEC jika mereka mengelola aset sebesar $ 100 juta atau lebih. Penasihat investasi dengan jumlah aset yang lebih sedikit masih memenuhi syarat untuk mendaftar, tetapi mereka hanya diwajibkan untuk mendaftar di tingkat negara bagian. Selain itu, catatan mengenai penasihat investasi dan perusahaan terkait juga harus disimpan, untuk memungkinkan pengawasan industri.
Contoh Dunia Nyata dari Penasihat Investasi
Misalkan Anda adalah pensiunan berusia 65 tahun yang baru saja menyewa penasihat investasi untuk mengelola dana pensiun Anda. Penasihat yang Anda pilih direkomendasikan untuk kepatuhannya terhadap praktik terbaik industri manajemen investasi.
Anda baru saja merampingkan rumah Anda dan memiliki tabungan pensiun gabungan sebesar $ 1 juta. Anda memiliki pengalaman berinvestasi dan nyaman membeli saham blue-chip. Namun, mengingat usia Anda dan toleransi risiko, Anda sebagian besar tertarik untuk mempertahankan kepala sekolah Anda dan memastikan Anda memiliki uang yang cukup untuk mendanai gaya hidup Anda selama 20 tahun atau lebih.
Pada pertemuan pertama Anda, penasihat investasi Anda mulai dengan mengajukan serangkaian pertanyaan yang dirancang untuk memahami rencana pensiun Anda, keadaan keuangan, toleransi risiko, tujuan investasi, dan faktor-faktor lain yang relevan untuk menilai kebutuhan Anda. Dia dengan hati-hati menjelaskan struktur kompensasinya (campuran biaya tetap dan biaya kinerja) dan membahas tindakan yang dia ambil untuk meminimalkan konflik kepentingan yang nyata atau yang diduga. Dia menjelaskan bahwa sebagai bagian dari proses orientasi, dia akan mendapatkan wewenang diskresi dari akun investasi Anda dan bahwa dia akan memiliki tanggung jawab fidusia terhadap Anda sebagai kliennya. Terakhir, dia mengarahkan Anda ke sumber daya tempat Anda dapat memverifikasi dan memantau status pendaftarannya.
Setelah menjawab pertanyaan Anda dengan seksama, penasihat Anda menyarankan berbagai strategi investasi potensial yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan Anda mengingat anggaran dan preferensi Anda. Setelah diskusi yang cermat, Anda menyetujui tindakan dan menyelesaikan proses yang sedang berlangsung.
Dalam bulan-bulan dan tahun-tahun mendatang, Anda akan terus menjadwalkan komunikasi dengan penasihat Anda di mana dia akan memberi tahu Anda tentang status investasi Anda dan mengatasi masalah Anda. (Untuk bacaan terkait, lihat "Penasihat Investasi vs. Pialang: Apa Perbedaannya?")
