Apa itu Kuasi-Reorganisasi
Kuasi-reorganisasi adalah ketentuan yang relatif tidak jelas di bawah US GAAP yang menetapkan bahwa dalam keadaan tertentu, perusahaan dapat menghilangkan defisit dalam akun laba ditahan dengan menyatakan kembali aset, kewajiban, dan ekuitas dengan cara yang mirip dengan kebangkrutan. Pemegang saham perusahaan harus setuju untuk mengizinkan perubahan akuntansi, yang pada dasarnya mengatur ulang pembukuan perusahaan seolah-olah perusahaan baru telah mengeluarkan aset dan kewajiban perusahaan lama.
BREAKING DOWN Kuasi-Reorganisasi
Meskipun gagasan kuasi-reorganisasi telah melihat minat baru, ketentuan tersebut masih jarang diterapkan dalam praktik. Gagasan kuasi-reorganisasi menarik bagi sebagian orang sebagai gagasan "awal baru" dan lebih menarik bagi investor daripada perlahan-lahan menggali keluar dari defisit besar laba ditahan. Beberapa juga berpendapat bahwa kuasi-reorganisasi dapat menjadi metode yang efektif untuk lebih akurat mengatur ulang saldo akuntansi perusahaan ketika penurunan serius dalam nilai aset tidak tercermin secara memadai. Namun, kuasi-reorganisasi masih sangat kontroversial, karena ini bukan benar-benar perubahan realitas ekonomi, tetapi lebih merupakan metode untuk membuat buku tampak lebih menguntungkan.
Banyak bisnis baru beroperasi pada kerugian selama beberapa tahun setelah awal. Selama periode ini, tim penjualan melakukan kontak, pekerja dilatih, proses ditingkatkan dan disederhanakan dan pengakuan merek dikembangkan. Pada saat perusahaan menghasilkan laba pertamanya, defisit laba ditahan yang signifikan mungkin telah berkembang. Selain itu, resesi yang berkepanjangan dapat mengubah perusahaan yang menguntungkan menjadi perusahaan dengan defisit laba ditahan.
Sering ilegal atau dilarang oleh perjanjian utang untuk membayar dividen dari laba ditahan saat beroperasi dengan defisit laba ditahan. Dalam hal ini, biaya ekuitas modal dapat meningkat secara material karena investor menuntut lebih banyak pengembalian untuk risiko yang dirasakan. Di sini, kuasi-reorganisasi bisa masuk akal secara finansial.
Tujuan Kuasi-Reorganisasi
Tujuan utama kuasi-reorganisasi adalah membuat saldo laba ditahan menjadi nol. Pertama, aset yang dinilai terlalu tinggi harus dituliskan ke nilai wajar dengan pengurangan langsung dalam laba ditahan. Meskipun ini meningkatkan defisit sejenak, itu akan mengurangi biaya penyusutan di masa depan. Liabilitas juga disajikan kembali ke nilai wajarnya dengan offset yang dihasilkan akan mengalami defisit laba ditahan.
Setelah aset dikurangi menjadi nilai wajar, baik modal disetor tambahan atau nilai nominal saham biasa dikurangi untuk mengimbangi penghapusan defisit laba ditahan. Perusahaan memiliki beberapa fleksibilitas ketika memutuskan bagaimana untuk melanjutkan kuasi-reorganisasi - dimungkinkan untuk mengurangi nilai nominal, meningkatkan tambahan modal disetor dan nol laba ditahan pada saat yang sama.
