Direxion Daily Gold Miners Bull 3x Saham (NUGT) adalah dana yang diperdagangkan dengan leverage 3x (ETF) yang seharusnya digunakan hanya untuk perdagangan jangka pendek. Bahkan, Direxion menunjukkan ini di situs webnya: "Dana tersebut seharusnya tidak diharapkan untuk memberikan tiga kali atau negatif tiga kali pengembalian pengembalian kumulatif patokan untuk periode yang lebih besar dari satu hari."
NUGT hadir dengan rasio pengeluaran 1, 05% yang lumayan besar. Tapi itu bukan satu-satunya perhatian. Misalnya, dana ini mencoba melacak kebalikan dari kinerja Indeks Penambang Emas Arca NYSE melalui kontrak berjangka, posisi pendek, perjanjian pembelian terbalik, opsi, perjanjian pertukaran, dan taktik perdagangan eksotis serupa. Ini sama dengan risiko tinggi. Yang mengatakan, kemungkinan Anda mencari untuk perdagangan NUGT, tidak berinvestasi di dalamnya. Jika itu masalahnya, maka mungkin untuk melihat pengembalian substansial dalam waktu yang sangat singkat. Kuncinya adalah memastikan Anda berada di sisi kanan tren, yang membuat perdagangan jauh lebih mudah karena peluang apresiasi yang lebih tinggi, yang mengarah pada kemampuan untuk mengunci keuntungan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pengantar ETF Leveraged .)
Komoditas Medan Perang
Jika Anda mencari perdebatan di dunia investasi, langsung ke emas. Emas belum berkinerja baik akhir-akhir ini. Secara historis, emas telah diperdagangkan terbalik terhadap dolar AS. Pemikiran umum adalah bahwa karena Federal Reserve telah mencetak uang tanpa henti, nilai dolar akan menurun. Itu pada akhirnya akan benar, tetapi tidak pada saat ini. Alasannya sederhana. Kutu emas mengira dolar AS diperdagangkan berdasarkan kemampuannya sendiri, seperti saham. Jika itu masalahnya, dolar akan sangat menderita sekarang. Tetapi kenyataannya adalah bahwa nilai dolar diukur versus mata uang lainnya. Dengan Bank Sentral Eropa (ECB) dan Bank Jepang (BOJ) mencetak uang dengan harga yang tidak terduga, dolar AS harus terus meningkat nilainya meskipun baru-baru ini terpukul. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Bank Sentral Menyuntikkan Uang ke dalam Ekonomi? )
Juga pertimbangkan bahwa emas adalah lindung nilai terhadap inflasi, bukan deflasi. Amerika Serikat saat ini memiliki utang puluhan triliun. Utang itu akhirnya harus dibayar. Ketika ini terjadi, pertumbuhan akan menderita. Deleveraging substansial ini kemungkinan akan mengarah pada deflasi. Ini bukan bullish untuk emas. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Memindahkan Harga Emas? )
Selanjutnya, perhatikan baik-baik Cina, yang saat ini berada dalam situasi properti kelebihan pasokan / overvaluasi besar. Untuk mempertahankan laju produk domestik bruto (PDB) yang layak, Cina terus membangun, yang hanya membuat masalah semakin buruk. Intinya di sini adalah bahwa Cina juga harus bersaing dengan kelebihan kredit. Jika Cina mengalami deflasi bersama dengan Jepang dan zona euro, maka emas bukanlah yang Anda inginkan. Ini mungkin tampak mustahil saat ini, tetapi Cina harus bersaing dengan deflasi pada beberapa titik selama beberapa tahun ke depan adalah kemungkinan yang sangat nyata.
Dalam jangka panjang, ketika utang dibayarkan dan pertumbuhan organik kembali ke ekonomi global (bertahun-tahun dari sekarang), emas harus menjadi jeritan beli dengan harga diskon. Inflasi harus merajalela di lingkungan ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Hedge Inflation With ETFs Emas .)
Metrik Kunci NUGT
Tujuan: Melacak 300% kinerja Indeks Penambang Emas Arca NYSE
Total Aset: $ 872 juta (per 22 April 2015)
Volume Rata-rata: 11, 2 juta
Tanggal Mulai: 8 Desember 2010
Kinerja 1 Tahun: Turun -64, 30%
Rasio Biaya: 1, 05%
3 Kepemilikan Teratas:
Goldcorp Inc. (GG): 9, 90%
Barrick Gold Corp. (ABX): 8, 22%
Newmont Mining Corp: (NEM): 6, 19%
Garis bawah
Emas tidak mungkin berkinerja baik di lingkungan deflasi. Namun, ekspektasi lingkungan deflasi didasarkan pada penelitian saya sendiri. Penelitian Anda mungkin mengarah pada kesimpulan yang berbeda. Either way, NUGT hanya harus dilihat sebagai perdagangan jangka pendek, bukan investasi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apakah Masih Membayar untuk Berinvestasi dalam Emas? )
