Apa itu Quant Fund?
Dana kuant adalah dana investasi yang memilih sekuritas dengan memanfaatkan kemampuan analisis kuantitatif tingkat lanjut. Dalam dana kuantitatif, manajer membangun model khusus menggunakan program perangkat lunak untuk menentukan investasi untuk dana tersebut.
Pengambilan Kunci
- Dana kuant membuat keputusan investasi berdasarkan penggunaan analisis kuantitatif tingkat lanjut. Manajer menggunakan algoritma dan model komputer yang dibuat khusus untuk memilih investasi mereka. Popularitas analisis kuantitatif dalam dana telah meningkat dalam beberapa tahun terakhir, sebagian karena meningkatnya ketersediaan data pasar. Meskipun dana kuant menggunakan teknologi canggih, penggunaan analisis kuantitatif sudah ada sejak delapan dekade yang lalu.
Cara Kerja Dana Quant
Dana kuantitatif bergantung pada strategi investasi algoritmik atau terprogram secara sistematis. Dana kuantitatif dapat menjadi salah satu dari banyak penawaran investasi yang didukung oleh manajer aset besar. Namun, itu juga bisa menjadi fokus manajemen pusat dari manajer investasi khusus.
Penawaran dana Quant telah tumbuh, dan bisnis telah menjadi mapan di industri dengan manajer dana kuant dilaporkan bertanggung jawab atas seperempat dari semua perdagangan saham AS pada 2017, kata Tabb Group.
Manajer aset besar telah berupaya meningkatkan investasi mereka dalam strategi kuantitatif sebagai pengelola dana untuk berjuang secara konsisten mengalahkan tolok ukur pasar dari waktu ke waktu. Manajer hedge fund yang lebih kecil juga melengkapi total penawaran jumlah dana di pasar investasi. Secara keseluruhan, manajer dana kuantitatif mencari individu-individu berbakat dengan gelar akademik terakreditasi dan pengalaman yang sangat teknis dalam matematika dan pemrograman.
Pertimbangan Khusus
Jumlah dana sering dikenal sebagai beberapa penawaran paling inovatif dan sangat teknis di jagat investasi. Dengan demikian, mereka mencakup berbagai gaya investasi tematik dan sering menggunakan beberapa teknologi industri yang paling inovatif. Namun, dasar untuk analisis kuantitatif memiliki sejarah yang berasal dari delapan dekade, dengan penerbitan buku 1934 berjudul "Analisis Keamanan."
Ditulis oleh Benjamin Graham dan David Dodd, buku ini menganjurkan investasi berdasarkan pada pengukuran ketat metrik keuangan obyektif terkait dengan saham tertentu. "Analisis Keamanan" telah diikuti oleh publikasi lebih lanjut terkait dengan strategi investasi kuantitatif, seperti “Buku yang Mengalahkan Pasar” karya Joel Greenblatt dan James O'Shaughnessy "What Works on Wall Street."
Strategi kuantitatif sering disebut sebagai "Kotak Hitam" karena tingginya tingkat kerahasiaan di sekitar algoritma yang mereka gunakan.
Persyaratan untuk Jumlah Dana
Pemicu pertumbuhan dana kuant telah semakin tinggi akses ke berbagai data pasar yang lebih luas, serta semakin banyaknya solusi seputar penggunaan data besar. Perkembangan dalam teknologi keuangan dan peningkatan inovasi seputar otomasi telah sangat memperluas set data yang dapat digunakan oleh manajer dana, memberi mereka umpan data yang lebih kuat untuk analisis skenario dan horizon waktu yang lebih luas.
Karena itu, pemrograman dana kuant dan algoritma kuantitatif memiliki ribuan sinyal perdagangan yang dapat mereka andalkan, mulai dari titik data ekonomi hingga tren nilai aset global dan berita perusahaan real-time. Jumlah dana juga dikenal untuk membangun model-model canggih seputar momentum, kualitas, nilai, dan kekuatan finansial menggunakan algoritma kepemilikan yang dikembangkan melalui program perangkat lunak canggih.
Jumlah dana sering diklasifikasikan sebagai investasi alternatif karena gaya manajemen mereka berbeda dari manajer dana yang lebih tradisional. Dengan demikian, mereka dapat diketahui mengenakan biaya manajemen yang relatif lebih tinggi daripada dana dengan strategi investasi yang lebih tradisional. Penawaran mereka juga lebih kompleks daripada dana investasi pasar standar. Dalam beberapa kasus, mereka dapat menargetkan investor dengan kekayaan bersih yang lebih tinggi atau memiliki persyaratan masuk dana yang tinggi. Investor akan menemukan strategi ini dalam reksa dana yang diatur dan dana yang diperdagangkan di bursa. Hedge fund juga dikenal untuk menawarkan penawaran investasi kuantitatif dengan persyaratan manajemen yang kurang diatur.
