Komponen Dow, Microsoft Corporation (MSFT) telah meledak ke atas dalam sepekan terakhir, mengangkat lebih dari 15 poin ke level tertinggi sepanjang masa di atas $ 130. Pengumuman konsol game Xbox generasi berikutnya telah mendukung reli tersebut, bersamaan dengan menjelang Electronic Entertainment Expo (E3) tahun ini. Volume yang sehat telah menyamai optimisme yang terus tumbuh, memprediksi harga yang bahkan lebih tinggi dalam beberapa bulan mendatang.
Namun, saham overbought jangka pendek setelah naik 12% dalam lima sesi, meningkatkan kemungkinan pullback multi-minggu untuk melepaskan tangan yang lemah dan mengkonsolidasikan kenaikan yang mengesankan. Kesenjangan 5 Juni antara $ 123 dan $ 124 dapat menawarkan peluang pembelian berisiko rendah dalam pengaturan ini, hampir selaras dengan 50-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA). Adapun potensi kenaikan, "Mr. Softee" telah menjadi komponen Dow berkinerja terbaik sejauh ini pada tahun 2019, dan saham dapat diperdagangkan di atas $ 150 sebelum akhir kuartal ketiga.
Xbox baru, yang diberi nama kode "Project Scarlett, " akan kompatibel dengan mundur, mendukung monitor 8K, grafis ray-tracing, dan penyimpanan SSD. Lebih penting lagi, sistem akan memuat banyak fungsi ke cloud, mempercepat waktu muat, kecepatan frame, dan tampilan grafik. Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) akan menyediakan arsitektur grafis Navi dan set chip CPU Zen 2 untuk konsol baru, yang akan dirilis pada akhir 2020.
Grafik Jangka Panjang MSFT (1999 - 2019)
TradingView.com
Kemajuan bersejarah berakhir mendekati $ 60 pada Desember 1999, berbalik sebagai reaksi terhadap tindakan antimonopoli pemerintah yang didorong oleh monopoli dekat sistem operasi Windows. Saham menguji resistensi baru pada bulan Maret 2000 dan berubah tajam lebih rendah ketika gelembung internet meledak, turun ke level terendah dua tahun pada remaja papan atas pada bulan Desember. Penurunan pada tahun 2002 menemukan dukungan 52 sen di atas level terendah sebelumnya, membukukan double bottom yang menghasilkan kenaikan biasa-biasa saja selama pasar bull pertengahan dekade.
Rally berakhir pada retracement Fibonacci 0, 382 dari penurunan pasar beruang pada tahun 2007, memberi jalan ke penurunan yang dipercepat selama keruntuhan ekonomi 2008. Saham menembus dukungan pada rendahnya 2001 di awal 2009, akhirnya datang untuk beristirahat di Maret di terendah 11 tahun. Itu menandai peluang pembelian bersejarah, menjelang pemulihan kompleks yang membutuhkan waktu hampir lima tahun untuk menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian 2007.
Uptrend mencapai resistensi 1999 di 2016, menghasilkan penembusan langsung yang membukukan kenaikan mengesankan setelah pemilihan presiden. Saham Microsoft telah lebih dari dua kali lipat sejak saat itu, memposting pengembalian yang lebih kuat daripada saingan Apple Inc. (AAPL), dan sekarang diperdagangkan pada tertinggi sepanjang masa. Volume yang sehat telah menyertai kenaikan multi-tahun, dengan indikator distribusi-akumulasi volume-on-balance (OBV) dekat dengan tertinggi sepanjang masa juga.
Osilator stochastic bulanan menembus ke level overbought pada Oktober 2016 dan tinggal di sana selama lebih dari dua tahun sebelum menyeberang ke siklus penjualan pada kuartal keempat 2018. Itu berubah menjadi panel tengah yang lebih tinggi pada Maret 2019, menunjukkan kekuatan yang tidak biasa, dan telah kembali ke level overbought sekali lagi. Mengingat sejarah baru-baru ini di level ini, para pemain pasar tidak harus bergantung pada siklus penjualan berikutnya sampai memotong terendah kuartal pertama (garis merah).
Grafik Jangka Pendek MSFT (2016 - 2019)
TradingView.com
Aksi harga sejak 2016 telah terkandung dalam tren garis bawah dan atas (garis hitam) yang membentuk garis besar dari pola baji yang berkembang pesat. Uptick Juni yang kuat sekarang telah terbalik di trendline atas, menunjukkan bahwa saham overbought jangka pendek dan membutuhkan mundur atau konsolidasi multi-minggu. Juga bijaksana untuk mencatat bahwa reli sejak Desember telah mengukir pola lima gelombang Elliott yang lengkap, yang juga memprediksi mundurnya dalam beberapa minggu mendatang.
Garis bawah
Saham Microsoft terangkat ke level tertinggi sepanjang masa awal pekan ini, didorong oleh optimisme tentang konsol Xbox baru dan tekanan singkat setelah tarif Meksiko yang menakutkan. Sementara saham harus diperdagangkan lebih rendah dalam jangka pendek, teknis yang sangat positif mendukung kenaikan akhirnya di atas $ 150.
