Beberapa dari kita lebih disiplin daripada yang lain. Tak lama setelah kita dilahirkan, kita mulai mempelajari aturan hidup. Beberapa dari aturan ini kami harus pelajari dengan cara yang sulit, melalui coba-coba. Lainnya kami pelajari dari orang tua kami. Belajar dari orang lain dengan cara ini seringkali lebih mudah, namun, kita tampaknya melakukan pekerjaan yang lebih baik mengingat pelajaran yang kita pelajari dengan cara yang sulit. Sebagai investor, kami punya pilihan. Kita dapat belajar dengan cara yang sulit dan berharap bahwa kita akan selamat dari pelajaran kita dan tidak kehabisan uang, atau kita dapat belajar dari tiga orang bijak berikut.
Tiga orang bijak - Warren Buffett, Dennis Gartmen dan Puggy Pearson - menemukan metode yang sangat berbeda untuk mencapai kesuksesan finansial, tetapi mereka semua memiliki sifat yang sama - kesuksesan mereka datang dengan mengikuti serangkaian aturan yang ketat. kami akan menunjukkan sembilan aturan yang dijalani oleh tiga investor bijak.
Investor Terbesar di Dunia Warren Buffett, "Oracle of Omaha, " dianggap oleh banyak orang sebagai investor terbesar yang pernah ada. Dia juga dikenal karena memberikan banyak kekayaannya $ 40 miliar kepada Bill & Melinda Gates Foundation, yang didedikasikan untuk membawa inovasi dalam kesehatan dan pembelajaran. Buffett terutama adalah investor nilai yang mengikuti filosofi investasi Benjamin Graham setelah bekerja di perusahaan Graham, Graham-Newman. (Kepada tentang Buffett, lihat Warren Buffett: Bagaimana Dia Melakukannya dan Apa Itu Gaya Investasi Warren Buffett? )
Buffett memiliki beberapa aturan investasi yang sangat baik. Anda dapat membaca banyak di antaranya dalam laporan tahunan perusahaannya (Berkshire Hathaway), yang merupakan sumber pengetahuan investasi yang sangat baik.
Berikut tiga aturan Buffett:
- Aturan No.1: Jangan pernah kehilangan uang. Aturan No.2: Jangan pernah lupakan aturan No.1. Jika Anda kehilangan uang karena investasi, dibutuhkan pengembalian yang lebih besar untuk mencapai titik impas, apalagi menghasilkan uang tambahan. Perkecil kerugian Anda dengan mencari perusahaan berkualitas yang dijual sementara dengan harga diskon. Kemudian ikuti prinsip manajemen modal yang baik dan pertahankan trailing stop Anda. Juga, duduk dalam perdagangan yang hilang menghabiskan waktu, uang dan modal mental. Jika Anda menemukan diri Anda dalam situasi ini, sekarang saatnya untuk melanjutkan. Pasar saham dirancang untuk mentransfer uang dari aktif ke pasien. Pengembalian terbaik datang dari mereka yang menunggu kesempatan terbaik untuk menunjukkan diri sebelum membuat komitmen. Mereka yang mengejar stok panas saat ini biasanya berakhir kehilangan lebih dari yang mereka dapatkan. Tetap aktif dalam analisis Anda, cari perusahaan berkualitas dengan harga diskon dan bersabar menunggu mereka untuk mencapai harga diskon sebelum membeli. Kualitas yang paling penting bagi seorang investor adalah temperamen, bukan kecerdasan. Anda membutuhkan temperamen yang tidak mendapatkan kesenangan besar karena bersama orang banyak atau melawannya. Berpikir mandiri dan memiliki keyakinan pada apa yang Anda yakini jauh lebih penting daripada menjadi orang paling cerdas di pasar. Sebagian besar waktu, peluang terbaik ditemukan ketika orang lain menyerah di pasar saham. Terlalu percaya diri dan emosi adalah musuh dari portofolio berkualitas tinggi.
The Great Trader Gartman Dalam majalah Futures edisi Oktober 1989 , Dennis Gartman menerbitkan 15 aturan sederhana untuk perdagangan. Dia adalah trader sukses yang telah mengalami keseluruhan perdagangan mulai dari menang besar hingga hampir kehilangan segalanya. Saat ini, ia menerbitkan The Gartman Letter , sebuah publikasi harian untuk investor dan institusi yang berpengalaman.
Berikut adalah tiga aturan terbaik Gartman:
- Tidak pernah ada satu kecoak. Ketika Anda mengalami masalah karena kesalahan manajemen, berharap banyak lagi untuk mengikuti. Berita buruk sering melahirkan berita buruk. Jika Anda menemukan petunjuk tentang masalah seperti ini, hindari stok dan jual saham apa pun yang Anda miliki saat ini. (Untuk bacaan terkait, lihat Mengevaluasi Manajemen Suatu Perusahaan , Menguasai Puff Manajemen dan Menempatkan Manajemen Di Bawah Mikroskop .) Dalam pasar bull, hanya panjang. Dalam pasar beruang hanya menjadi pendek. Sekitar 60% dari pergerakan saham didasarkan pada keseluruhan pergerakan pasar, jadi ikuti tren ketika berinvestasi atau berdagang. Seperti kata pepatah, "Tren adalah temanmu." Jangan melakukan perdagangan sampai fundamental dan teknis sepakat. Fundamental membantu menemukan perusahaan berkualitas yang menjual dengan harga diskon. Analisis teknis membantu untuk menentukan kapan harus membeli, target keluar dan di mana mengatur trailing stop. Variasi dari ini adalah berpikir seperti seorang fundamentalis dan berdagang seperti seorang teknisi. Ketika Anda memahami alasan mendasar yang mendorong saham dan teknis mengkonfirmasi fundamental, maka Anda dapat melakukan perdagangan. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Analisis Fundamental Untuk Pedagang dan Apa yang Dapat Dipelajari Pedagang dari Investor? )
Penjudi
Kearifan almarhum pemain poker dua kali juara dunia Puggy Pearson menawarkan serangkaian aturan terakhir untuk diikuti. "Hanya tiga hal yang perlu dipertaruhkan, " kata Puggy, "mengetahui akhir dari proposisi 60/40, pengelolaan uang dan mengenal diri sendiri." Nah, aturan itu juga berlaku untuk investor.
Berikut adalah aturan Pearson yang mencakup semuanya:
- Mengetahui ujung proposisi 60/40 Memahami peluang menggambar tangan yang menang adalah penting untuk poker. Taruhan 60/40 adalah yang menawarkan peluang terbaik untuk menang mengingat semua opsi tersedia. Jika Anda hanya bermain tangan yang memiliki peluang ini atau lebih baik, statistik ada di pihak Anda.
Sebagai investor, kita harus berusaha untuk menempatkan peluang dalam menguntungkan kita dengan setiap perdagangan. Menemukan peluang 60/40 terbaik membutuhkan waktu dan penelitian, karena ada banyak cara untuk menemukan kandidat yang baik. Ini dapat diidentifikasi melalui pemilihan saham individu, pendekatan top-down atau bottom-up, analisis teknis atau fundamental, harga berbasis nilai, berorientasi pada pertumbuhan, condong pada sektor, atau pendekatan apa pun yang paling sesuai untuk investor tertentu. Intinya adalah bahwa investor harus terus-menerus bekerja mencari dan mengenali peluang ketika mereka menampilkan diri. Setelah Anda mendapatkan kartu yang tepat, sekarang saatnya untuk mengambil langkah berikutnya. Manajemen Uang Mengelola uang adalah proses yang berkelanjutan. Prinsip pertama adalah meminimalkan kerugian pada setiap peluang. Untungnya, investor tidak harus bermain, seperti di poker, meskipun investor harus bekerja keras untuk menemukan peluang bagus. Setelah Anda memiliki tangan yang baik, sekarang saatnya untuk memutuskan berapa banyak uang untuk berkomitmen pada peluang tersebut.
Sementara banyak yang ditulis tentang topik ini, mari kita tetap sederhana. Pada dasarnya ini adalah keputusan risiko-hadiah. Semakin banyak uang yang Anda komit, semakin besar hadiah yang mungkin dan semakin tinggi risiko kehilangan sebagian dari uang itu. Namun, jika Anda tidak bermain, maka Anda tidak bisa menang. (Untuk lebih lanjut tentang ini, lihat Menentukan Risiko Dan Piramida Risiko .)
Pada dasarnya, ketika peluang terbaik muncul, biasanya bijaksana untuk membuat komitmen yang signifikan. Untuk peluang yang baik (tetapi tidak besar), melakukan jumlah yang lebih kecil masuk akal karena potensi imbalannya lebih sedikit. Seperti dalam poker, sebagian besar uang investor dibuat secara bertahap kecil dengan kemenangan besar sesekali datang sesekali. Ini mensyaratkan bahwa seorang investor mengevaluasi setiap peluang dibandingkan dengan orang lain yang telah menunjukkan diri mereka di masa lalu. Pengalaman adalah guru yang luar biasa. Akhirnya, investor dapat menggunakan strategi stop-loss untuk mengurangi kerugian yang lebih besar jika penilaian mereka terhadap peluang terbukti salah. Sayang sekali penjudi tidak memiliki alat seperti itu! (Kepada, lihat The Stop-Loss Order - Pastikan Anda Menggunakannya .) Mengenal Diri Sendiri Aturan perjudian terakhir, mengenal diri sendiri, berarti melakukan segala yang Anda bisa untuk tetap pada disiplin Anda. Semua orang ingin melanjutkannya untuk melakukan perdagangan berikutnya, tetapi jika peluang itu tidak sesuai dengan peluang Anda untuk peluang 60/40 yang bagus, maka Anda harus memaksa diri Anda untuk lulus. Meskipun Anda akan kehilangan beberapa keuntungan bagus, ini juga akan menyelamatkan Anda dari beberapa kerugian besar. Mengikuti disiplin Anda sangat penting untuk kesuksesan sebagai penjudi maupun investor. Anda harus sangat sabar dalam mencari peluang yang tepat dan kemudian secara agresif mengejar yang terbaik.
Kesimpulan Masing-masing dari tiga orang bijak ini unggul dengan mengikuti aturannya. Dengan cara ini, mereka telah berhasil di mana banyak yang gagal. Meskipun kita mungkin tidak sebijak tiga orang ini, kita dapat belajar dari yang terbaik.
