Apa itu SEC Form 1-A?
Formulir SEC 1-A adalah pengarsipan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) oleh entitas yang mencari pengecualian untuk persyaratan registrasi untuk penawaran umum tertentu. Surat berharga yang diterbitkan dengan mengandalkan ketentuan Peraturan A harus memberikan kepada investor pernyataan penawaran yang memenuhi persyaratan pada Formulir 1-A. Formulir ini juga dikenal sebagai Pernyataan Penawaran Peraturan A berdasarkan Undang-Undang Bursa Efek tahun 1933.
Pengambilan Kunci
- Formulir SEC 1-A adalah pengarsipan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa oleh entitas yang mencari pengecualian untuk persyaratan registrasi untuk penawaran umum tertentu berdasarkan Peraturan A. Regulasi A mengesampingkan persyaratan registrasi untuk persyaratan registrasi untuk setiap penawaran publik sekuritas sebesar $ 50 juta atau kurang dalam Periode 12 bulan, dan dibagi menjadi dua tingkatan. Tier 1 dibatasi pada $ 20 juta untuk harga penawaran agregat dan penjualan agregat dari sekuritas yang ditawarkan selama periode 12 bulan. Tingkat 2 dibatasi hingga $ 50 juta dalam penawaran efek dalam periode 12 bulan.
Memahami Formulir SEC 1-A
Securities Exchange Act 1933, juga dikenal sebagai kebenaran dalam hukum sekuritas, mengharuskan perusahaan untuk mengajukan formulir pendaftaran yang mengungkapkan informasi penting tentang sekuritas mereka. Dengan melakukan itu, investor dapat menerima informasi signifikan tentang sekuritas yang ditawarkan, sambil melarang penipuan dalam penjualan sekuritas yang ditawarkan.
Formulir 1-A adalah pernyataan penawaran yang harus diajukan selambat-lambatnya 21 hari sebelum pernyataan penawaran dikualifikasikan oleh SEC. Formulir diisi oleh siapa saja yang menginginkan pembebasan berdasarkan Peraturan A. Peraturan ini mengesampingkan persyaratan pendaftaran untuk persyaratan pendaftaran untuk setiap penawaran umum sekuritas sebesar $ 50 juta atau kurang dalam jangka waktu 12 bulan.
Pernyataan ini dapat digunakan untuk dua segmen penawaran yang dibatasi nilainya.
- Tingkat 1 dibatasi pada $ 20 juta untuk harga penawaran agregat dan penjualan agregat sekuritas yang ditawarkan selama periode 12 bulan. Penawaran Tier 1 tidak lebih dari $ 6 juta dapat ditawarkan oleh semua pemegang keamanan penjualan yang merupakan afiliasi dari penerbit. Tier 2 dibatasi hingga $ 50 juta dalam penawaran efek dalam periode 12 bulan. Batas untuk penawaran Tier 2 adalah $ 15 juta untuk semua pemegang keamanan yang menjual yang merupakan afiliasi dari penerbit. Penawaran Tingkat 2 tunduk pada persyaratan pelaporan rutin termasuk laporan tahunan, laporan keuangan khusus, dan laporan keluar.
Ada tiga bagian untuk Formulir 1-A. Bagian pertama menguraikan informasi dasar tentang penerbit termasuk keamanan dan di mana ia akan ditawarkan. Bagian dua memerlukan pengungkapan khusus termasuk informasi tentang bisnis dan manajemennya seperti kompensasi, informasi tentang kepemilikan manfaat, bagaimana hasil penawaran akan digunakan, serta potensi risiko yang terlibat dengan penawaran keamanan. Bagian ketiga biasanya mencakup dokumen spesifik dan pameran lainnya.
Tiga bagian Formulir 1-A berisi informasi penting termasuk perincian tentang keamanan, pengungkapan tentang bisnis dan manajemennya, serta pameran lainnya.
Pertimbangan Khusus
Pengajuan Formulir 1-A dapat mencakup informasi tambahan sebagai bagian tambahan dari pengajuan. Ini dapat mencakup pernyataan tentang apakah jumlah kompensasi yang harus dibayarkan kepada penjamin emisi telah disetujui oleh Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA). Informasi tambahan juga dapat mencakup laporan yang dirujuk dalam surat edaran penawaran atau digunakan secara eksternal oleh penerbit atau penjamin emisi utama sehubungan dengan penawaran.
Jika laporan tersebut digunakan, pernyataan harus disertakan yang menentukan penggunaan aktualnya dan bagaimana didistribusikan. Ini harus mencakup perincian yang mengidentifikasi kelas individu yang menerima atau akan menerima laporan. Pernyataan itu juga harus menyertakan jumlah salinan yang didistribusikan ke setiap kelas. Harus ada pernyataan tentang usulan penggunaan laporan. Informasi tambahan dapat diminta oleh regulator untuk mendukung pernyataan dan pernyataan lain yang disajikan dalam pernyataan penawaran.
