Penjualan pergi adalah ketika seorang pialang meminta klien untuk membeli sekuritas yang tidak dimiliki atau ditawarkan oleh perusahaan pialang. Perusahaan pialang umumnya memiliki daftar produk yang disetujui yang dapat ditawarkan oleh pialang mereka kepada klien perusahaan. Produk yang disetujui ini biasanya telah menjalani pemeriksaan uji tuntas dan telah diidentifikasi oleh personel penyaringan perusahaan sebagai produk padat. Ketika seorang pialang menjual jauh dari daftar produk yang disetujui perusahaan, mereka berisiko menjual sesuatu yang karena uji tuntas belum selesai. Sebagai aturan umum, aktivitas semacam itu merupakan pelanggaran peraturan sekuritas.
Breaking Down Selling Away
Penjualan pergi terjadi ketika broker menjual investasi yang bukan bagian dari produk yang ditawarkan oleh perusahaan mereka. Kadang-kadang, broker dapat melakukan ini karena klien ingin membeli produk yang belum disetujui oleh perusahaan broker. Pialang ingin mendapat komisi, sehingga mereka melanggar aturan. Ini sering dapat terjadi ketika investasi yang dimaksud adalah penempatan pribadi atau investasi non-publik lainnya. Secara umum, penjualan jauh merupakan pelanggaran terhadap peraturan sekuritas.
Contoh Penjualan Jauh
Misalnya, Bert adalah pialang di Bert's Brokerage. Ernie adalah klien Bert. Ernie ingin membeli saham perusahaan XYZ, yang merupakan perusahaan swasta yang tidak diperdagangkan di bursa umum. Mereka menawarkan saham secara langsung melalui agen yang menjamin dan mendistribusikan penempatan pribadi. Sayangnya, broker Bert tidak melakukan uji tuntas yang diperlukan pada perusahaan XYZ, sehingga stok pribadi mereka tidak ada dalam daftar produk yang disetujui untuk dijual. Namun, Bert ingin mendapatkan komisi yang terkait dengan penjualan saham perusahaan XYZ ini, sehingga Bert "menjual" dari Brokerage Bert dan menyelesaikan transaksi.
