Ketika datang ke pemerintah dan pajak, sering terasa terlalu banyak tidak pernah cukup. Anda mungkin terkejut mengetahui bahwa sebenarnya ada ukuran yang digunakan pemerintah untuk menentukan berapa banyak yang bisa mereka peras dari dompet Anda.
Tutorial: Panduan Pajak Pendapatan Pribadi
Kurva Laffer, indikator berbentuk gundukan, dirancang untuk menemukan tarif pajak 'ideal' yang akan membantu pemerintah, serta orang-orang yang dilayaninya, menjadi makmur. Idenya dikreditkan ke ekonom Dr. Arthur Laffer, meskipun Laffer sendiri mencatat bahwa filsuf Muslim Ibn Khaldun menulis tentang hal itu dalam The Muqaddimah , teks abad ke-14. Ekonom John Maynard Keynes juga menulis tentang itu dalam karya ekonominya. Artikel ini akan memberikan tinjauan umum tentang konsep ekonomi ini dan dampaknya pada bagian mana dari cek yang harus Anda berikan setiap bulan.
Logika Kurva
Logika kurva Laffer dapat paling mudah dilihat pada ujung ekstrim dari spektrum perpajakan. Jika tarif pajaknya 0%, pemerintah tidak akan mendapat pemasukan. Jika tingkat pajak 100%, pemerintah akan menjadi penerima semua pendapatan yang dihasilkan oleh ekonomi, dan dengan demikian akan memaksimalkan pendapatannya sendiri. Pada pandangan pertama, ini tampaknya menjadi keadaan yang agak intuitif, tetapi, seperti kebanyakan hal yang berhubungan dengan perpajakan, kurva Laffer bukannya tanpa komplikasinya. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang pajak, lihat Apa itu Kebijakan Fiskal? )
Gagasan yang agak sederhana bahwa perpajakan 100% akan memaksimalkan pendapatan pemerintah masuk ke dalam realitas ekonomi yang praktis tidak akan ada yang mau bekerja jika semua uang hasil jerih payah mereka langsung ke pemerintah. Di ujung lain dari spektrum, tarif pajak 0% tidak akan menghasilkan pendapatan yang cukup untuk melanggengkan keberadaan pemerintah dan untuk mendukung proyek-proyek pemerintah, seperti pembangunan pertahanan dan infrastruktur, serta gaji pejabat publik.
Mengingat kenyataan ekonomi bahwa baik tarif pajak 0% maupun tarif pajak 100% tidak akan memaksimalkan pendapatan pemerintah, Arthur Laffer dan para pendahulunya mempostulatkan bahwa tarif pajak ideal terletak di antara kedua ekstrem.
Landasan Teori
Efek Aritmatika
Yang mendasari teori ini adalah gagasan bahwa perubahan tarif pajak memiliki dua efek pada pendapatan pemerintah. Efek pertama bersifat matematis: penurunan / kenaikan x% dalam tarif pajak akan menghasilkan penurunan / kenaikan x% yang sesuai pada pendapatan pajak. Laffer menyebut ini sebagai efek aritmatika . Sekali lagi, ini tampaknya cukup logis pada nilai nominal, tetapi sebenarnya lebih kompleks ketika efek kedua ikut bermain. (Untuk lebih lanjut, baca Memahami Sistem Pemotongan Pajak AS .)
Efek Ekonomi
Efek kedua ini, yang disebut Laffer sebagai efek ekonomi, mengakui bahwa pendapatan pajak naik / turun ke arah yang berlawanan dari perubahan tarif pajak. Dengan kata lain, efek ini berkontribusi pada bagaimana menaikkan pajak mengurangi pendapatan dan menurunkan pajak meningkatkan pendapatan.
Menurut logika ini, pajak yang lebih tinggi menghambat aktivitas bisnis dan menurunkan pendapatan pajak. Misalnya, pada titik tertentu, pajak tinggi mendorong penciptaan tempat penampungan pajak dan mendorong aktivitas bisnis yang menghasilkan kerugian kertas dari aset yang dapat didepresiasi daripada aktivitas bisnis yang menciptakan pekerjaan dan menghasilkan pendapatan. Uang yang dihabiskan untuk suite kantor mewah, pembelian jet pribadi, dan penyewaan mobil mewah menjadi lebih menguntungkan - karena kemampuannya untuk menurunkan tarif pajak marjinal - daripada aktivitas bisnis yang dirancang untuk menghasilkan keuntungan. Dalam hal ini, bisnis mungkin cenderung memilih untuk menjadi kurang produktif agar lebih menguntungkan.
Sebaliknya, pajak yang lebih rendah mendorong investasi bisnis, dan pendapatan setelah pajak yang tinggi memberikan insentif yang lebih besar bagi karyawan untuk bekerja lebih banyak. Peningkatan produktivitas ekonomi ini menghasilkan peningkatan pendapatan pajak, meskipun tingkat pajaknya lebih rendah. Karena efek ekonomi dan efek aritmatika bergerak berlawanan arah, implikasi bottom-line dari kenaikan atau penurunan pajak tertentu tidak mudah diprediksi dengan kepastian yang tepat. (Untuk bacaan terkait, lihat Apakah Pemotongan Pajak Merangsang Ekonomi? )
Tingkat Pajak Ideal dan Politik Debat
Menentukan tarif pajak di mana produktivitas dan pendapatan keduanya dimaksimalkan adalah subjek debat politik yang hebat, karena kurva Laffer tidak memberikan jawaban numerik yang jelas untuk pertanyaan perpajakan; itu hanya menunjukkan bahwa tingkat hipotetis seperti itu memang ada.
Dalam dunia politik, semuanya bermuara pada teori tentang bagaimana mengelola ekonomi. Kurva Laffer adalah ide yang sangat dekat dengan ekonomi sisi penawaran dan kebijakan pemotongan pajak dari mantan Presiden Ronald Reagan - sering disebut sebagai Reaganomics. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Memahami Ekonomi Sisi Pasokan .)
Argumen
Suara-suara keras dari pihak-pihak yang bersaing dalam debat telah mengkarakterisasi lawan-lawan mereka baik sebagai Partai Republik 'trickle-down' atau Demokrat 'pajak-dan-pengeluaran'. Pendirian kaum Republikan adalah bahwa kapitalis kaya menciptakan lapangan kerja bagi kaum miskin; dengan demikian, orang kaya harus diberi kekuasaan bebas untuk mengelola bisnis mereka dengan campur tangan pemerintah minimal. Manfaat dari peningkatan produktivitas, menurut pemikiran, kemudian akan mengalir ke orang miskin. Keuntungan dari keringanan pajak akan memungkinkan para kapitalis kaya untuk menyediakan lebih banyak pekerjaan bagi orang-orang biasa (miskin). Menurut pandangan ini, pendapatan pajak tambahan dihasilkan karena pemerintah dapat mengenakan pajak atas penghasilan kaum miskin yang sekarang lebih tinggi. Tandingan Demokrat menyatakan bahwa redistribusi pemerintah atas kekayaan masyarakat melalui perpajakan adalah kendaraan untuk mengambil dari orang kaya dan memberi kepada orang miskin. Mereka memandang gagasan Republik sebagai memberikan sebagian besar manfaat kepada orang kaya dan membiarkan sisa-sisa mengalir ke orang miskin.
Bukti
Kedua sisi debat mengutip berbagai statistik, sering merujuk pada peristiwa dan studi yang sama. Tidak ada pihak yang setuju dengan statistik yang disediakan oleh yang lain, tetapi kedua kelompok umumnya setuju bahwa kurva Laffer adalah sah. Pendukung ekonomi sisi penawaran berpendapat bahwa ekonomi selalu diposisikan pada kurva Laffer sedemikian rupa sehingga pemotongan pajak meningkatkan pendapatan, sedangkan rekan-rekan mereka berpendapat sebaliknya.
Sebagai contoh, untuk mendukung argumen mereka bahwa pemotongan pajak memulai ekonomi, para pemasok, termasuk Laffer sendiri, mengutip statistik dari tiga proposal pemotongan pajak utama yang diterapkan di Amerika Serikat selama 10 dekade terakhir. Laffer mencatat bahwa pemotongan Harding-Coolidge pada 1920-an, pemotongan Kennedy pada 1960-an, dan pemotongan Reagan pada 1980-an "sangat sukses, yang diukur dengan hampir semua metrik kebijakan publik" ( The Laffer Curve: Past, Present, Future) (2004)).
Di sisi permintaan, kaum demokrat mengutip perbedaan antara ekonomi di bawah Bill Clinton versus ekonomi di bawah Ronald Reagan dan George Bush. Mereka menggambarkan Clinton sebagai telah menaikkan pajak orang kaya, tetapi juga telah menciptakan lapangan kerja, menerapkan surplus anggaran, dan memimpin tahun-tahun kemakmuran. (Pelajari lebih lanjut tentang bagaimana pihak-pihak yang berbeda memperlakukan pajak, baca Para Pihak Untuk Pajak: Partai Republik vs. Demokrat .)
AS dan Perpajakan
Ketika debu mereda, ekonom sisi penawaran masih menyukai pemotongan pajak dari semua jenis, menggunakan kurva Laffer untuk mendukung argumen mereka. Ekonom sisi permintaan jarang mendukung pemotongan pajak secara keseluruhan, alih-alih memilih rencana pajak yang lebih menyukai pekerja berpenghasilan rendah daripada yang diklasifikasikan sebagai kaya. Kedua sisi perdebatan terus melihat skenario yang sama persis dan sampai pada kesimpulan yang sangat berbeda.
Jadi, di mana ini meninggalkan ekonomi Amerika? Apa yang langsung terlintas dalam pikiran adalah komentar yang sering dikaitkan dengan Benjamin Disraeli, seorang negarawan dan tokoh sastra Konservatif Inggris: "Ada tiga jenis kebohongan: kebohongan, kebohongan terkutuk, dan statistik." Dengan masing-masing sisi perdebatan memperdebatkan pandangannya, arah ekonomi negara sebagian besar adalah masalah di mana partai politik memegang kendali pada saat tertentu. Tidak ada pihak yang menemukan tarif pajak 'ideal', tetapi kedua belah pihak masih mencari, mengakui bahwa kurva Laffer mungkin yang terdekat yang bisa kita dapatkan.