Kelas multi-aset, juga dikenal sebagai kelas multi-aset atau dana multi-aset, adalah kombinasi dari kelas aset (seperti uang tunai, ekuitas atau obligasi) yang digunakan sebagai investasi. Investasi kelas multi-aset mengandung lebih dari satu kelas aset, sehingga menciptakan grup atau portofolio aset. Bobot dan jenis kelas bervariasi sesuai dengan investor individu.
Kelas aset
Memecah Kelas Multi-Aset
Investasi kelas multi-aset meningkatkan diversifikasi portofolio keseluruhan dengan mendistribusikan investasi di beberapa kelas. Ini mengurangi risiko (volatilitas) dibandingkan dengan memegang satu kelas aset, tetapi juga dapat menghambat pengembalian potensial. Misalnya, investor kelas multi-aset mungkin memiliki obligasi, saham, uang tunai, dan properti riil, sedangkan investor kelas tunggal mungkin hanya memiliki saham. Satu kelas aset mungkin mengungguli selama periode waktu tertentu, tetapi secara historis, tidak ada kelas aset yang mengungguli selama setiap periode.
Dana Toleransi Risiko
Banyak perusahaan reksa dana menawarkan dana alokasi aset yang dirancang untuk melakukan sesuai dengan toleransi investor terhadap risiko. Dana dapat berkisar dari agresif hingga konservatif. Dana gaya agresif akan memiliki alokasi yang jauh lebih tinggi untuk ekuitas, dengan mungkin sebanyak 100%. Fidelity Asset Manager, dana 85% (“FAMRX”) adalah contoh dari dana agresif. Dana ini dirancang untuk menjaga 85% alokasi dana dalam ekuitas dan 15% antara pendapatan tetap dan uang tunai. Untuk investor konservatif, alokasi dana akan memiliki konsentrasi yang lebih besar dalam pendapatan tetap. Fidelity Asset Manager 20% dana ("FASIX") memiliki 20% saham, 50% pendapatan tetap, dan 30% dana pasar uang jangka pendek.
Dana Tanggal Target
Dana tanggal target adalah dana multi-aset yang mengubah alokasi sesuai dengan horizon waktu investor. Investor akan memilih dana yang secara dekat akan mencerminkan horizon waktu mereka. Sebagai contoh, seorang investor yang tidak pensiun selama lebih dari 30 tahun harus memilih salah satu dari 2045 atau lebih target dana. Semakin tanggal pada dana tersebut, semakin agresif dana tersebut karena horizon waktu yang lebih lama. Target-date fund 2050 memiliki ekuitas lebih dari 85 hingga 90% dan sisanya di pasar uang atau pendapatan tetap.
Seorang investor yang jangka waktunya jauh lebih pendek akan memilih salah satu dari dana yang baru jatuh tempo. Seseorang yang pensiun dalam lima tahun akan memiliki target-tanggal dana dengan tingkat pendapatan tetap yang lebih tinggi untuk mengurangi risiko keseluruhan dan fokus pada pelestarian modal.
Dana target tanggal bermanfaat bagi investor yang tidak ingin terlibat dalam memilih alokasi aset yang tepat. Seiring bertambahnya usia investor dan horizon waktu, begitu juga tingkat risiko dana tanggal target. Seiring waktu, dana secara bertahap bergerak dari ekuitas ke pendapatan tetap dan pasar uang secara otomatis.
Manfaat Dana Kelas Multi-Aset
Tidak seperti dana seimbang, yang biasanya berfokus pada memenuhi atau mengalahkan patokan, dana kelas multi-aset disusun untuk mencapai hasil investasi tertentu, seperti melebihi inflasi. Pilihan luas mereka untuk berinvestasi, mulai dari sekuritas, sektor, real estat, dan jenis sekuritas lainnya, memberi mereka fleksibilitas yang sangat besar untuk memenuhi tujuan mereka. Jenis dana ini juga menawarkan lebih banyak diversifikasi daripada kebanyakan dana saldo, yang mungkin menggabungkan sebagian besar pendapatan tetap dan ekuitas. Banyak yang dikelola secara aktif, artinya seseorang atau sekelompok orang membuat keputusan berdasarkan dinamika pasar untuk memaksimalkan pengembalian dan membatasi risiko.
