Apa itu Perusahaan Investasi yang Diatur (RIC)
Perusahaan investasi teregulasi (RIC) dapat menjadi salah satu dari beberapa entitas investasi. Misalnya, dapat berupa reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), kepercayaan investasi real estat (REIT), atau kepercayaan investasi unit (UIT). Apapun bentuk RIC yang diasumsikan, struktur tersebut harus dianggap memenuhi syarat oleh Internal Revenue Service (IRS) untuk melewati pajak untuk capital gain, dividen, atau bunga yang diperoleh untuk masing-masing investor.
Perusahaan investasi yang teregulasi memenuhi syarat untuk memperoleh pendapatan melalui Peraturan M IRS, dengan regulasi spesifik untuk kualifikasi sebagai RIC yang digambarkan dalam kode AS, judul 26, pasal 851 hingga 855, 860, dan 4982.
Dasar-Dasar Perusahaan Investasi yang Diatur (RIC)
Tujuan dari memanfaatkan pendapatan pass-through atau flow-through adalah untuk menghindari skenario perpajakan ganda seperti halnya jika perusahaan investasi dan investornya membayar pajak atas pendapatan dan laba yang dihasilkan perusahaan. Konsep pass-through income juga disebut sebagai teori saluran, karena perusahaan investasi berfungsi sebagai saluran untuk meneruskan capital gain, dividen, dan bunga kepada pemegang saham individu.
Perusahaan investasi yang diatur tidak membayar pajak atas penghasilan mereka.
Tanpa tunjangan perusahaan investasi yang diatur, baik perusahaan investasi dan investornya harus membayar pajak atas capital gain atau pendapatan perusahaan. Dengan pendapatan pass-through, perusahaan tidak diharuskan membayar pajak pendapatan perusahaan atas keuntungan yang diteruskan kepada pemegang saham. Satu-satunya pajak penghasilan yang dikenakan adalah pada pemegang saham individu.
Persyaratan untuk Memenuhi Syarat sebagai RIC
Agar memenuhi syarat sebagai perusahaan investasi yang teregulasi, bisnis tersebut harus memenuhi batasan tertentu.
- Ada sebagai korporasi, atau entitas lain, yang biasanya akan memiliki pajak yang dinilai sebagai korporasi. Jadilah terdaftar sebagai perusahaan investasi di Securities and Exchange Commission (SEC). Pilih untuk dianggap sebagai RIC oleh Investment Company Act of 1940 sebagai selama sumber pendapatan dan diversifikasi aset memenuhi persyaratan yang ditentukan.
Selain itu, RIC harus memperoleh minimal 90% dari pendapatannya dari capital gain, bunga atau dividen yang diperoleh dari investasi. Selanjutnya, RIC harus mendistribusikan minimal 90% dari pendapatan investasi bersih dalam bentuk bunga, dividen atau capital gain kepada pemegang sahamnya. Jika RIC tidak membagikan bagian pendapatan ini, itu mungkin akan dikenakan pajak cukai oleh IRS.
Akhirnya, untuk memenuhi syarat sebagai perusahaan investasi yang diatur, setidaknya 50% dari total aset perusahaan harus dalam bentuk uang tunai, setara kas, atau surat berharga. Tidak lebih dari 25% dari total aset perusahaan dapat diinvestasikan dalam sekuritas penerbit tunggal kecuali investasi tersebut merupakan sekuritas pemerintah atau sekuritas RIC lainnya.
Pengambilan Kunci
- Perusahaan investasi yang diatur dapat berupa segala jenis entitas investasi termasuk reksa dana, ETF, dan REIT. Sebuah RIC harus memperoleh minimal 90% dari pendapatannya dari capital gain, bunga, atau dividen yang diperoleh dari investasi. Untuk memenuhi syarat, setidaknya 50 % dari total aset perusahaan harus dalam bentuk uang tunai, setara kas, atau surat berharga. Presiden Obama menandatangani Undang-Undang Modernisasi Perusahaan Investasi yang Diatur tahun 2010 menjadi undang-undang 22 Desember 2010.
Contoh Dunia Nyata
Presiden Obama menandatangani Undang-Undang Modernisasi Perusahaan Investasi yang Diatur tahun 2010 menjadi undang-undang 22 Desember 2010. Ini membuat perubahan pada peraturan yang mengatur perlakuan pajak perusahaan investasi yang diatur (RIC), termasuk reksa dana terbuka, dana tertutup, dan sebagian besar dana yang diperdagangkan di bursa. Pembaruan terakhir untuk aturan yang mengatur RIC adalah Undang-Undang Reformasi Pajak tahun 1986.
Alasan utama untuk Undang-Undang Modernisasi RIC 2010 adalah karena perubahan besar dalam industri reksa dana dalam 25 tahun antara tahun 1986 dan 2010. Selanjutnya, banyak aturan pajak yang berlaku untuk RIC menjadi usang, menciptakan beban administrasi atau menyebabkan ketidakpastian.
