Anda akan kesulitan menemukan seorang pedagang yang belum pernah mendengar tentang John Bollinger dan band senama nya. Sebagian besar program pembuatan grafik meliputi Bollinger Bands®. Meskipun pita-pita ini adalah beberapa indikator teknis yang paling berguna jika diterapkan dengan benar, mereka juga termasuk yang paling sedikit dipahami. Salah satu cara yang baik untuk mengetahui bagaimana fungsi band adalah dengan membaca buku "Bollinger on Bollinger Bands®, " di mana pria itu sendiri menjelaskan semuanya.
Menurut Bollinger, ada satu pola yang menimbulkan lebih banyak pertanyaan daripada aspek lain dari Bollinger Bands®. Dia menyebutnya "Pemerasan." Seperti yang dikatakannya, band-bandnya, "didorong oleh volatilitas, dan Squeeze adalah refleksi murni dari volatilitas itu."
Di sini kita melihat Squeeze dan bagaimana itu dapat membantu Anda mengidentifikasi berjerawat.
Dasar-dasar Bollinger Bands
Bollinger Band®, seperti yang kami sebutkan di atas, adalah alat yang digunakan dalam analisis teknis. Ini didefinisikan oleh serangkaian garis yang diplotkan dua standar deviasi — baik positif maupun negatif — jauh dari simple moving average (SMA) dari harga sekuritas.
Bollinger Bands® mengidentifikasi titik volatilitas tinggi dan rendah saham. Meskipun dapat menjadi tantangan nyata untuk memperkirakan harga di masa depan dan siklus harga, perubahan dan siklus volatilitas relatif mudah diidentifikasi. Ini karena ekuitas berganti-ganti antara periode volatilitas rendah dan volatilitas tinggi — mirip dengan ketenangan sebelum badai dan aktivitas yang tak terhindarkan sesudahnya.
Berikut adalah persamaan Squeeze:
BBW = SMACTBP - BBP di mana: BBW = BollingerBand®widthTBP = BollingerBand® Top (periode 20 teratas) BBP = Bottom BollingerBand® (periode 20 bawah) SMAC = Tutup rata-rata bergerak sederhana (periode 20 tengah)
Kandidat pemerasan diidentifikasi ketika bandwidth berada pada nilai rendah enam bulan.
Ketika Bollinger Bands® berjauhan, volatilitasnya tinggi. Ketika mereka berdekatan, itu rendah. Squeeze dipicu ketika volatilitas mencapai level terendah enam bulan dan diidentifikasi ketika Bollinger Bands® mencapai jarak minimum enam bulan terpisah.
Menentukan Arah Breakout
Langkah selanjutnya — memutuskan ke mana saham akan pergi setelah mereka pecah — agak lebih menantang. Untuk menentukan arah penembusan, Bollinger menyarankan bahwa perlu untuk melihat indikator lainnya. Dia menyarankan menggunakan indeks kekuatan relatif (RSI) bersama dengan satu atau dua indikator berbasis volume seperti indeks intensitas intraday (dikembangkan oleh David Bostian) atau indeks akumulasi / distribusi (dikembangkan oleh Larry William).
Jika ada divergensi positif — yaitu, jika indikator mengarah ke atas sementara harga mengarah ke bawah atau netral — itu adalah tanda bullish. Untuk konfirmasi lebih lanjut, cari volume untuk menambah hari. Di sisi lain, jika harga bergerak lebih tinggi tetapi indikator menunjukkan divergensi negatif, cari penembusan turun - terutama jika ada peningkatan lonjakan volume pada hari-hari turun. (Untuk lebih lanjut, lihat: " Menggunakan Bollinger Bands® untuk Mengukur Tren .")
Indikasi lain dari arah breakout adalah cara band bergerak pada ekspansi. Ketika tren yang kuat lahir, peningkatan volatilitas eksplosif yang dihasilkan seringkali sangat besar sehingga pita bawah akan berubah ke bawah dalam penembusan terbalik, atau pita atas akan berubah lebih tinggi dalam penembusan downside.
Lihat Gambar 1 di bawah ini, menunjukkan pengaturan pola Squeeze di tahun menjelang breakout KB Home (KBH). Bandwidth mencapai jarak minimum terpisah di bulan Mei (ditunjukkan oleh panah biru di jendela 2), diikuti oleh ledakan ledakan ke sisi atas. Perhatikan peningkatan indeks kekuatan relatif (ditunjukkan pada jendela 1), bersama dengan meningkatnya intensitas intraday (histogram merah di jendela 2) dan indeks akumulasi / distribusi (garis hijau di jendela 2), keduanya (ditunjukkan oleh garis A) menunjukkan divergensi positif dengan harga (ditunjukkan oleh baris B). Perhatikan peningkatan volume yang terjadi mulai pertengahan April hingga Juli.
Kepala Palsu
Syarat ketiga yang harus diwaspadai adalah sesuatu yang Bollinger sebut "kepala palsu." Sudah lazim bagi keamanan untuk berbelok ke satu arah segera setelah Squeeze, seolah-olah untuk mengelabui pedagang agar berpikir breakout akan terjadi di arah itu, hanya untuk membalikkan arah dan membuat gerakan yang benar dan lebih signifikan dalam arah yang berlawanan. Pedagang yang bertindak cepat pada breakout terjebak offside, yang dapat terbukti sangat mahal jika mereka tidak menggunakan stop-loss. Mereka yang mengharapkan kepala palsu dapat dengan cepat menutupi posisi asli mereka dan memasuki perdagangan ke arah pembalikan.
Pada Gambar 2, Amazon tampaknya memberikan pengaturan Squeeze pada awal Februari. Bollinger Bands® berada pada jarak minimum yang terpisah, yang belum terlihat selama setidaknya satu tahun, dan ada bandwidth rendah enam bulan (lihat baris A di jendela II). Ada perbedaan negatif antara RSI (baris 1 dari jendela I), intensitas intraday (baris 2 dari jendela II), indeks akumulasi / distribusi (baris 3 atau jendela II), dan harga (baris 4 dari jendela III) —semua yang mengarah ke pelarian ke bawah.
Breaking di atas moving average 50-hari (garis oranye di jendela volume bawah) pada penurunan harga saham, menunjukkan penumpukan tekanan jual, volume menunjukkan di atas nilai normal pada pergerakan harga turun. Akhirnya, trendline jangka panjang ditembus ke downside di minggu pertama bulan Februari. Breakout downside akan dikonfirmasi oleh penetrasi di garis dukungan jangka panjang (baris 5 dari jendela III) dan peningkatan volume yang terus-menerus pada pergerakan turun.
Tantangannya terletak pada fakta bahwa saham telah menunjukkan tren naik yang kuat, dan satu pilar analisis teknis adalah bahwa tren dominan akan berlanjut sampai kekuatan yang sama atau lebih besar beroperasi di arah yang berlawanan. Ini berarti bahwa saham bisa membuat kepala palsu turun melalui trendline, kemudian segera berbalik dan menembus ke atas. Itu juga bisa berpura-pura terbalik dan rusak. Sementara tampaknya akan menembus ke downside bersama dengan pembalikan tren, orang harus menunggu konfirmasi bahwa pembalikan tren telah terjadi dan, jika ada palsu keluar, bersiaplah untuk mengubah arah perdagangan pada saat itu juga.
Untuk memeras atau tidak memeras?
Sama seperti strategi lainnya, Bollinger Squeeze tidak boleh menjadi segalanya dan mengakhiri semua karier perdagangan Anda. Ingat, seperti semua hal lain di dunia investasi, ia memang memiliki keterbatasan. Jika Anda mengikutinya terlalu dekat dan tidak mempertimbangkan risiko — dan batasi risiko itu — Anda bisa rugi. Lakukan riset, jaga modal Anda, dan ketahui kapan Anda harus keluar, jika perlu.
Garis bawah
Squeeze bergantung pada premis bahwa saham secara konstan mengalami periode volatilitas tinggi diikuti oleh volatilitas rendah. Ekuitas yang berada pada tingkat volatilitas rendah enam bulan, seperti yang ditunjukkan oleh jarak yang sempit antara Bollinger Bands®, umumnya menunjukkan peledakan peledak. Dengan menggunakan indikator non-collinear, seorang investor atau pedagang dapat menentukan ke arah mana saham paling mungkin bergerak dalam pelarian berikutnya. Dengan sedikit latihan menggunakan program charting favorit Anda, Anda harus menemukan Squeeze sebagai tambahan selamat datang untuk trik perdagangan Anda. (Untuk bacaan tambahan, lihat: " Kisah Dari Parit: Strategi Bollinger Band® Sederhana .")
