Daftar Isi
- Sejarah Kontrak Endowmen yang Dimodifikasi (MEC)
- Aturan Koridor
- Perpajakan MEC
- Penggunaan MEC yang Benar
- Garis bawah
Asuransi jiwa bernilai tunai selalu menyediakan konsumen dengan jalan pertumbuhan bebas pajak dalam polis yang dapat diakses kapan saja, dengan alasan apa pun. Tetapi Kongres telah membatasi jumlah uang yang dapat dimasukkan ke dalam instrumen-instrumen ini, dan semua kebijakan nilai tunai sekarang tunduk pada apa yang disebut tes tujuh-gaji (juga ditulis sebagai "tes 7-bayar"), yang membatasi manfaat pajak dari penarikan nilai tunai. Kebijakan yang gagal dalam tes ini sekarang diklasifikasikan sebagai kontrak endowmen yang dimodifikasi (MEC).
Pengambilan Kunci
- Kebijakan nilai tunai sekarang tunduk pada ketenagakerjaan Revenue Act of Technical and Miscellaneous Act of 1988 (TAMRA) tahun 1988. Tes ini membatasi manfaat pajak dari penarikan kebijakan ini. Kontrak endowment yang dimodifikasi (MEC) adalah kebijakan asuransi jiwa yang manfaatnya melewati batas undang-undang pajak federal. Penarikan pajak IRS berdasarkan kontrak dana abadi yang dimodifikasi mirip dengan penarikan anuitas yang tidak memenuhi syarat.
Sejarah Kontrak Endowmen yang Dimodifikasi (MEC)
Pertumbuhan bebas pajak adalah salah satu keuntungan utama dari asuransi jiwa bernilai tunai, dan karenanya banyak penyedia asuransi jiwa mencoba memanfaatkan fitur ini pada akhir tahun 1970-an dengan menawarkan produk premium seumur hidup dan universal yang menampilkan akumulasi nilai tunai substansial.
Pemilik polis kemudian dapat menarik bunga dan pokok sebagai pinjaman bebas pajak, selama polis itu tidak berakhir sebelum pemiliknya meninggal. Tentu saja, strategi ini secara efektif memungkinkan kebijakan berfungsi sebagai tempat penampungan pajak skala besar. Namun, Kongres tidak setuju bahwa asuransi jiwa harus digunakan dengan cara ini dan karena itu mengeluarkan Undang-Undang Pendapatan Teknis dan Lain-lain tahun 1988 (TAMRA).
Tindakan ini menciptakan MEC. Sebelum undang-undang ini disahkan, semua penarikan dari polis asuransi nilai tunai dikenakan pajak atas dasar masuk pertama keluar pertama (FIFO). Ini berarti kontribusi awal yang merupakan pengembalian pokok bebas pajak telah ditarik sebelum pendapatan apa pun. Tetapi TAMRA membatasi jumlah premi yang dapat dibayarkan pemilik polis ke dalam polis dan masih menerima perlakuan pajak FIFO. Setiap kebijakan yang menerima premi melebihi batas ini secara otomatis menjadi MEC.
Menghindari Perangkap Kontrak Endowment yang Dimodifikasi
Aturan Koridor
Secara umum, aturan koridor menyatakan bahwa agar setiap polis asuransi jiwa untuk menghindari diklasifikasikan sebagai MEC, harus ada "koridor" perbedaan dalam nilai dolar antara manfaat kematian dan nilai tunai polis. Semua kebijakan premi tunggal sekarang diklasifikasikan sebagai MEC. Kebijakan premi fleksibel harus lulus tes tujuh bayar untuk menghindari status MEC. Tes ini membatasi jumlah premi yang dapat dibayarkan ke dalam kebijakan premi fleksibel selama tujuh tahun.
Setelah kebijakan diklasifikasikan sebagai MEC, kebijakan tersebut tidak dapat memperoleh kembali keuntungan pajaknya dalam kondisi apa pun. Klasifikasi MEC tidak dapat dibatalkan.
Setiap kebijakan yang sekarang dikeluarkan akan memiliki batas premi MEC sendiri yang didasarkan pada beberapa faktor, termasuk usia pemilik polis dan jumlah nominal polis. Setiap premi yang dibayarkan ke polis yang melebihi batas ini akan menghasilkan klasifikasi ulang polis sebagai MEC. Namun, ruang tutup yang tidak digunakan dalam batas ini bersifat kumulatif. Misalnya, jika batas MEC untuk suatu polis adalah $ 5.784 pada tahun pertama dan $ 4.000 dari premi dibayarkan ke dalam polis, maka kelebihan $ 1.784 dari premi yang belum dibayarkan akan dipindahkan ke batas premium untuk tahun kedua.
Batasan ini berakhir setelah tujuh tahun, selama tidak ada perubahan material, seperti peningkatan manfaat kematian, terjadi. Setiap perubahan materi secara efektif akan memulai kembali tes tujuh tahun. Penurunan manfaat kematian tidak akan memulai kembali tes, tetapi hal itu dapat mengakibatkan kebijakan segera diklasifikasikan sebagai MEC dalam beberapa kasus.
Perpajakan MEC
Setiap pinjaman atau penarikan dari MEC dikenai pajak berdasarkan dasar terakhir masuk pertama keluar (LIFO), bukan FIFO. Oleh karena itu, setiap penghasilan kena pajak yang keluar dari kontrak dilaporkan sebelum pengembalian pokok yang tidak dapat dibatalkan. Selanjutnya, pemilik polis di bawah usia 59, 5 harus membayar denda 10% untuk penarikan awal. Perlu juga dicatat bahwa IRS memiliki seperangkat pedoman pedoman sendiri yang harus dipenuhi agar kebijakan nilai tunai dapat mempertahankan status FIFO mereka.
Standar-standar ini berlaku untuk premi fleksibel dan tunggal dan menggantikan tes tujuh gaji. Untuk setiap kebijakan premi fleksibel, IRS memiliki batas premi tunggal yang tidak boleh melebihi pembayaran premi tahunan kumulatif. Misalnya, IRS dapat menetapkan batas premi tunggal lima tahun sebesar $ 24.000 untuk polis.
Jika batas MEC tahunan adalah $ 5.000, maka pemilik polis akan melebihi batas $ 24.000 pada tahun kelima polis. Oleh karena itu pemilik hanya dapat berkontribusi $ 4.000 tahun itu untuk menghindari status MEC. Dia kemudian harus menunggu sampai premi tahunan pedoman IRS mengejar pembayaran premi total mereka di tahun berikutnya. Konsekuensi melebihi premi pedoman IRS sangat parah; segala kebijakan yang menerima premi di atas ambang batas ini akan kehilangan semua manfaat pajak tradisional yang diberikan kepada polis asuransi jiwa. Perusahaan asuransi jiwa biasanya akan melarang pembayaran premi apa pun yang melebihi pedoman IRS karena alasan ini.
Penggunaan MEC yang Benar
Meskipun manfaat pajak berkurang dan keterbatasan MEC lainnya, mereka sering dipasarkan sebagai alat perencanaan pensiun yang stabil. Mereka biasanya disebut-sebut sebagai alternatif untuk anuitas, yang segera dikenakan pajak setelah kematian pemilik. Tetapi MEC masih menyerupai polis asuransi jiwa karena mereka menyerahkan aset mereka bebas pajak kepada ahli waris. Kendaraan ini dapat sesuai untuk investor yang mencari cara untuk meninggalkan warisan bebas pajak kepada anggota keluarga mereka. Namun, pemilik tidak boleh membeli MEC dengan maksud mengakses uang tunai sebelum periode waktu yang diizinkan, meskipun penarikan darurat umumnya diizinkan.
Garis bawah
Tentu saja, sebagian besar pemilik kebijakan tidak tahu pedoman ini ada. Pemilik polis yang khawatir tentang apakah polis mereka dapat menjadi MEC harus berkonsultasi dengan agen asuransi mereka atau operator untuk melihat apa kebijakan mereka untuk menangani kelebihan premi yang akan mengubah kebijakan menjadi MEC. Pengangkut asuransi melacak masalah ini dan akan memberi tahu pemilik polisnya jika tes tujuh gaji atau premi pedoman IRS terlampaui. Untuk informasi lebih lanjut tentang MEC dan penggunaannya yang tepat, hubungi agen asuransi atau penasihat keuangan Anda.
