Daftar Isi
- Sedikit Latar Belakang
- Memahami Penunggang
- Cara Kerja Jenis Penunggang
- Biaya Penunggang
- Menimbang Biaya Biaya Penunggang
- Intinya
Pengendara manfaat hidup dan mati yang tersedia di sebagian besar kontrak anuitas variabel dapat memberikan banyak jenis perlindungan bagi pemilik kontrak dan penerima manfaat.
Pengendara manfaat hidup dan mati adalah tambahan opsional untuk kontrak anuitas. Jaminan yang mereka tawarkan datang dengan biaya yang harus Anda pertimbangkan dengan cermat untuk memutuskan apakah mereka dibenarkan. Tidak semua pengendara adalah sama, jadi penting untuk memahami cara kerjanya, tipe mana yang tepat untuk Anda, atau jika Anda membutuhkannya sama sekali.
Pengambilan Kunci
- Pengendara manfaat hidup dan mati adalah tambahan opsional untuk kontrak anuitas yang dapat Anda beli dengan biaya tambahan. Pengendara manfaat hidup menjamin pembayaran sementara annuitant masih hidup. Penumpang manfaat kematian melindungi penerima manfaat dari penurunan nilai anuitas. Tidak semua pembalap adalah sama; penting untuk memahami cara kerjanya, dan jika biayanya membuat mereka berharga bagi Anda.
Pengendara Manfaat Hidup dan Mati: Sedikit Latar Belakang
Kontrak anuitas yang pertama kali ditawarkan oleh operator asuransi lebih dari seabad yang lalu adalah instrumen yang relatif sederhana. Mereka dirancang untuk memastikan terhadap risiko pensiun atau hidup lebih lama dari pendapatan seseorang, dan mereka menawarkan aliran pendapatan yang dijamin kepada para annuitan sebagai imbalan atas pembayaran sekaligus atau pembayaran berkala. Tetapi kontrak anuitas menjadi semakin kompleks selama bertahun-tahun.
Anuitas variabel diperkenalkan pada 1980-an dan asuransi jiwa variabel segera menyusul. Karena kendaraan ini sekarang menampung miliaran dolar dalam aset pensiun untuk perorangan dan perusahaan, pentingnya melestarikan aset mereka telah menjadi masalah kritis. Hal ini menyebabkan terciptanya sejumlah pengendara asuransi khusus yang menyediakan berbagai jenis perlindungan manfaat hidup dan mati bagi pemegang kontrak.
Memahami Pengendara Manfaat Hidup dan Mati
Semua pengendara asuransi yang ditawarkan dalam kontrak variabel dan kebijakan termasuk dalam salah satu dari dua kategori: 1) pengendara tunjangan hidup pada umumnya menjamin semacam pembayaran yang ditetapkan sementara tertanggung atau anuitan masih hidup, dan 2) pengendara maut melindungi penerima manfaat terhadap penurunan nilai kontrak. karena kondisi pasar.
Pengendara manfaat hidup dan mati hanya menguntungkan ketika nilai kontrak kurang dari nilai kontrak yang dijamin oleh pengendara.
Ada banyak bentuk khusus dari setiap jenis pengendara dan, tentu saja, mereka tidak gratis. Setiap pembelian oleh pemegang polis akan dikenakan biaya tahunan baik bulanan, triwulanan, dua tahunan, atau tahunan. Beberapa tunjangan hidup menjamin pokok pemegang kontrak dan yang lain menjamin tingkat pertumbuhan hipotetis tertentu selama kondisi tertentu terpenuhi. Pengendara, misalnya, mungkin meminta Anda untuk membatalkan kontrak alih-alih melakukan penarikan sistematis.
Demikian juga, beberapa penunggang manfaat kematian memberikan perlindungan lebih dari yang lain. Seseorang hanya dapat menjamin jumlah awal pokok investasi, dikurangi penarikan apa pun dan yang lain mungkin memberikan manfaat kematian yang setara dengan nilai tertinggi yang tercatat dalam kontrak.
Cara Kerja Jenis Penunggang
Pengendara Manfaat Hidup Dasar
Frank membeli kontrak anuitas variabel $ 100.000 dengan pengendara tunjangan hidup dasar. Dia menginvestasikan aset dalam kontrak dalam portofolio subakun yang berkinerja buruk. Akun itu hanya bernilai $ 75.000 beberapa tahun kemudian ketika dia melikuidasi kontrak. Dia masih akan menerima $ 100.000 karena dia membeli pengendara.
Penunggang Manfaat Hidup yang Ditingkatkan
Nancy menginvestasikan $ 150.000 dalam anuitas variabel pada usia 35. Dia mengalokasikan hasil di antara beberapa subaccount yang berbeda dalam kontrak dan membeli pengendara manfaat hidup yang disempurnakan yang menjamin tingkat pertumbuhan hipotetis 6% per tahun.
Pada usia 60, nilai kontrak aktualnya adalah $ 400.000. Tetapi jika dia memutuskan untuk membatalkan kontraknya dan berkomitmen untuk aliran pendapatan yang terjamin (dan opsi ini sering kali tidak dapat diubah), maka penunggangnya yang ditingkatkan akan membayarnya aliran pendapatan yang didasarkan pada nilai hipotetis sekitar $ 643.000 (setara dengan $ 150.000) tumbuh sebesar 6% per tahun selama 25 tahun).
Penunggang Manfaat Kematian Dasar
Tom membeli kontrak $ 200.000 pada usia 50 tahun. Kontrak tersebut tumbuh dengan baik selama 15 tahun dan kemudian dihancurkan oleh pasar beruang yang kuat. Tom meninggal pada usia 70 ketika kontraknya hanya bernilai $ 185.000. Pengendara menentukan bahwa ahli warisnya akan menerima $ 200.000 asli yang diinvestasikan dalam kontrak.
Penunggang Manfaat Kematian yang Ditingkatkan
Elizabeth menginvestasikan $ 100.000 dalam kontrak pada usia 45 dan mengalokasikan hasil di antara beberapa subaccount agresif yang berinvestasi dalam instrumen kecil dan asing. Pada usia 55, kontrak bernilai $ 175.000 tetapi menurun menjadi $ 125.000 selama lima tahun ke depan. Elizabeth meninggal pada usia 60, tetapi ahli warisnya akan menerima $ 175.000 — nilai tertinggi yang tercatat dalam sejarah kontrak.
Contoh-contoh ini menunjukkan hanya beberapa jenis pengendara yang tersedia. Meskipun sebagian besar operator menawarkan semua pengendara yang dijelaskan di atas, banyak juga menawarkan jenis pengendara khusus lainnya; termasuk mereka yang memberikan perlindungan khusus terhadap berbagai keadaan yang dapat menyebabkan annuitan dan penerima manfaat kurang dari jumlah investasi awal atau pertumbuhan dalam kontrak.
Biaya Penunggang
Penunggang datang dengan biaya yang mengurangi nilai kontrak setiap tahun. Misalnya, pengendara dalam skenario tunjangan hidup dasar dapat membebankan biaya tahunan sebesar 1% dari nilai kontrak. Biaya ini dinilai setiap tahun, terlepas dari kinerja kontrak. Jadi jika nilai kontrak turun menjadi $ 88.000 di tahun kedua kontrak, pengendara akan mengurangi $ 880 tambahan dari nilai kontrak.
Tentu saja, pemilik kontrak kemudian dapat mengandalkan pengembalian pokok dalam kontrak, terlepas dari kinerja kontrak. Pengendara manfaat hidup dan mati mengurangi nilai kontrak jika kinerja subaccount ternyata lebih besar dari apa yang dijanjikan oleh pengendara.
Menimbang Biaya Biaya Penunggang
Contoh berikut menggambarkan dampak biaya pengendara dan apakah menambahkan atau tidak ke kontrak anuitas masuk akal.
Pertumbuhan Sub-rata rata-rata
Alan membeli kontrak $ 200.000 dan memilih untuk para pensiunan yang hidup dan mati. Total biaya keduanya adalah 2, 5% per tahun. Kontraknya tumbuh pada tingkat rata-rata 7% per tahun, tetapi biaya pengendara mengurangi tingkat pertumbuhan efektif menjadi 4, 5% per tahun. Dia mungkin memenuhi syarat untuk jaminan dari pengendara hanya karena biaya para pengendara telah menurunkan tingkat pertumbuhannya cukup untuk mengaktifkan jaminan tersebut.
Contoh ini menggambarkan dampak biaya pengendara terhadap kinerja subaccount. Untuk mengungguli biaya pengendara, sebagian besar pemegang kontrak mungkin bijaksana untuk menginvestasikan uang mereka dalam subaccount yang lebih agresif, karena mereka memiliki potensi untuk tumbuh cukup dari waktu ke waktu sehingga memungkinkan pemegang kontrak untuk menarik nilai kontrak saat ini saja.
Pertumbuhan Subaccount Agresif
Alan menginvestasikan $ 200.000 dalam kontrak yang dijelaskan di atas dalam sub-akun agresif yang secara historis membukukan pengembalian tahunan rata-rata (AAR) 10% hingga 12% per tahun, walaupun dengan volatilitas yang substansial. Jika pola ini berlanjut, ia akan menyadari keuntungan rata-rata 7, 5% hingga 9, 5% per tahun setelah biaya pengendara dikurangi.
Akibatnya, ketika ia mulai melakukan penarikan 25 tahun kemudian, kontraknya dapat dengan mudah bernilai antara $ 2 dan $ 3 juta, tergantung pada berbagai faktor. Jika pengendara hanya menjamin pembayaran berdasarkan pertumbuhan 6% per tahun, maka ia pada dasarnya telah menyia-nyiakan uangnya dengan membelinya, sama seperti mereka yang membayar asuransi mobil dan tidak mengajukan klaim tidak melihat pengembalian nyata atas uang mereka. Dia akan lebih baik tanpa pembalap dalam hal ini.
Intinya
Hari ini, anuitas dan berbagai add-on mereka jauh dari kendaraan investasi langsung yang mereka mulai. Mereka rumit dan sering menggunakan bahasa yang rumit untuk dicocokkan. Jadi, jika Anda berpikir untuk membeli anuitas, atau menambahkan pengendara ke anuitas yang ada, sangat penting untuk memahami cara kerjanya. Penting untuk mengetahui apakah biaya pengendara akan lebih besar daripada manfaatnya dan bahkan untuk memastikan apakah Anda memerlukan pengendara sama sekali atau tidak.
