Jika broker Anda memutuskan untuk memberikan nilai pada taktik perdagangan Anda, berdasarkan apakah perdagangan yang Anda lakukan menambah nilai pada portofolio Anda, tanda apa yang akan Anda terima? Ini mungkin tampak seperti konsep yang aneh, tetapi satu broker online melakukan hal itu - dan hasilnya agak mengejutkan. Investor yang dinilai sebenarnya menyesuaikan strategi perdagangan mereka berdasarkan umpan balik yang mereka terima.
Uang bodoh vs Uang Cerdas
Investor individu biasa yang memperdagangkan uang sering didorong di bawah payung "uang bodoh". Jika Anda termasuk dalam kategori ini, cobalah untuk tidak tersinggung. Istilah "uang bodoh" dan "uang pintar" diciptakan oleh media keuangan, bukan untuk menghina kecerdasan siapa pun, tetapi untuk menggambarkan berbagai kelompok investor.
Investor institusional besar dan perusahaan reksa dana diberi label "uang pintar." Investor ini agaknya memiliki keuntungan yang tidak adil atas investor individual Anda. Berbekal tim analis investasi berpengalaman, investor "uang pintar" dapat mengevaluasi dengan tepat apa yang terjadi di pasar, memungkinkan mereka untuk membuat keputusan investasi yang lebih tepat. Ini tidak selalu berarti bahwa mereka selalu membuat keputusan yang cerdas - pada kenyataannya, banyak dari mereka membuat perdagangan buruk dari waktu ke waktu. Mereka hanya memiliki akses ke informasi berharga yang memungkinkan mereka untuk membuat pilihan yang lebih berpendidikan.
Di sisi lain, investor rata-rata umumnya tidak memiliki waktu, pengalaman atau kesabaran untuk menganalisis secara sistematis laporan perusahaan atau ekonomi global. Karena investor ini tidak memiliki akses ke tim analis atau data yang disusun dengan hati-hati, mereka sering melakukan perdagangan berdasarkan insting atau firasat. Akibatnya, kelompok "uang bodoh" cenderung membeli dan menjual investasi pada waktu yang paling buruk. Mereka membeli saham ketika harga sedang naik dan menjual saham itu ketika harga mulai menurun. Untuk investor biasa, saham yang mereka beli terus berkinerja buruk, dan saham yang mereka jual terus berkinerja sangat baik. Mungkin inilah sebabnya investor rata-rata biasanya mendapat 1% hingga 2% lebih rendah dari reksa dana rata-rata.
Membuat kelas
Satu kelompok peneliti memperhatikan buruknya kinerja para investor individu. Steffen Meyer, Linda Urban, dan Sophie Ahlswede, penulis penelitian ini, "Apakah Umpan Balik Mengenai Investasi Sukses Sukses Membantu?" Bertanya-tanya apakah menawarkan umpan balik kepada para investor mengenai keputusan perdagangan mereka akan meningkatkan kinerja mereka. Studi mereka diterbitkan oleh SAFE (Arsitektur Berkelanjutan untuk Keuangan di Eropa).
Gagasan untuk memberikan umpan balik kepada investor agaknya merupakan pendekatan baru. Para penulis studi menunjukkan bahwa sebagian besar bank dan broker online tidak menawarkan umpan balik kepada investor. Menurut satu survei, hanya satu dari 120 bank Jerman yang secara rutin memberi tahu pelanggan tentang risiko, biaya, dan pengembalian portofolio mereka setiap tahun.
Penulis Meyer, Urban, dan Ahlswede memutuskan untuk melihat apa yang akan terjadi ketika broker online menawarkan 1.500 pelanggan mengulangi umpan balik tentang kinerja mereka dalam laporan rekening surat berharga bulanan. Tes, yang membentang total 18 bulan, termasuk investor yang banyak berdagang, dengan omset tahunan rata-rata lebih dari 100%. Selama penelitian, para investor menerima laporan yang menunjukkan pengembalian dan biaya dari tahun sebelumnya serta tingkat risiko dan diversifikasi portofolio saat ini.
Hasil Luar Biasa
Hasil akhir dari penelitian umpan balik ini menggembirakan. "Kami menemukan bahwa menerima laporan menghasilkan investor kurang berdagang, mendiversifikasi lebih banyak dan memiliki pengembalian risiko yang disesuaikan lebih tinggi, " tulis Meyer, Urban, dan Ahlswede. Selain itu, para peneliti menemukan bahwa efek ini menjadi lebih kuat dari waktu ke waktu. Dengan kata lain, semakin lama investor menerima laporan, semakin besar kemungkinan mereka untuk menyesuaikan strategi mereka dan meningkatkan kinerja.
Tidak masalah bagaimana investor menerima umpan balik ini, menurut penelitian; selama mereka memiliki akses ke informasi, kinerja mereka akan meningkat. "Kami menemukan bahwa efeknya tidak berbeda jauh antara desain laporan yang berbeda, " tulis para penulis. "Tampaknya lebih penting untuk memberikan umpan balik yang relevan kepada investor, daripada format tertentu yang diberikan."
Para penulis menyimpulkan bahwa memberikan laporan umpan balik tidak hanya membantu pelanggan broker online - tetapi jenis umpan balik yang sama juga dapat membantu peserta pasar saham rata-rata. "Hasil kami tidak berubah jika kami hanya berfokus pada investor yang sangat melek huruf, " penulis menjelaskan, menambahkan bahwa bahkan pelaporan umpan balik dasar "dapat membantu peserta pasar saham reguler, yang sering tidak mengetahui biaya, diversifikasi, dan kinerja mereka."
Garis bawah
Tidak seperti investor institusi besar, investor rata-rata tidak memiliki akses ke tim analis dan tumpukan data yang mereka butuhkan untuk membuat keputusan perdagangan yang cerdas dan terinformasi. Akibatnya, investor individu biasanya menderita kinerja yang sangat buruk. Menurut beberapa statistik, selama periode 20 tahun, investor rata-rata memperoleh 2% hingga 3, 5% lebih rendah dari keseluruhan pasar setiap tahun.
Untungnya, studi baru ini menawarkan secercah harapan bagi investor rata-rata. Dengan umpan balik kinerja yang relevan dari broker Anda, Anda dapat menyesuaikan taktik perdagangan Anda dan meningkatkan kinerja Anda. Jadi, silakan: Minta nilai pada broker Anda.
Anda mungkin juga ingin membaca 3 Prinsip Investasi Paling Abadi dan Berinvestasi 101: Portofolio dan Diversifikasi .
