Investor bernilai tinggi telah menerapkan strategi menempatkan sebagian dari posisi ekuitas mereka di kelas aset alternatif, termasuk investasi ekuitas swasta. Metode diversifikasi ini telah memperoleh daya tarik karena sejarah pengembalian tinggi yang tidak mudah dicapai dalam opsi investasi yang lebih konvensional. Namun, ekuitas swasta memiliki tingkat risiko yang berbeda dari kelas aset lainnya karena sifat dari investasi yang mendasarinya.
Perusahaan ekuitas swasta mengumpulkan uang investor dengan sumber pembiayaan pinjaman lain untuk memperoleh posisi kepemilikan ekuitas di perusahaan kecil dengan potensi pertumbuhan tinggi. Meskipun ini mungkin tampak seperti strategi investasi yang cerdas, ada sejumlah risiko berbeda yang terkait dengan investasi dalam bisnis kecil, terutama yang masih dalam tahap awal.
Risiko likuiditas menjadi perhatian bagi investor dalam ekuitas swasta; pertumbuhan di perusahaan kecil dapat memakan waktu, dan investor ekuitas swasta diharapkan meninggalkan dana mereka di perusahaan ekuitas swasta antara empat dan tujuh tahun rata-rata. Beberapa investasi memerlukan periode holding yang lebih lama sebelum pengembalian terjadi. Di kelas aset lainnya, seperti saham perusahaan individu, reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), investor dapat menjual investasi dalam hitungan hari jika dengan cepat menurun. Ekuitas pribadi tidak menawarkan kemewahan itu.
Investor ekuitas swasta juga menghadapi risiko pasar yang lebih besar dengan investasi mereka, karena tidak ada jaminan bahwa perusahaan kecil mana pun di mana perusahaan ekuitas swasta berinvestasi akan tumbuh sama sekali. Kegagalan jauh lebih umum di antara perusahaan-perusahaan ini, dengan hanya satu atau dua dari selusin membuat pengembalian yang signifikan bagi perusahaan dan investornya. Meskipun kelas aset lainnya mengandung risiko pasar, kekhawatiran akan gagal bayar lebih kecil dengan perusahaan yang lebih mapan dan masalah utang atau ekuitas mereka.
Secara keseluruhan, profil risiko investasi ekuitas swasta lebih tinggi daripada kelas aset lainnya, tetapi pengembaliannya berpotensi lebih tinggi. Untuk investor dengan dana dan toleransi risiko, ekuitas swasta dapat menjadi investasi yang menguntungkan untuk sebagian portofolio.
