Bank sentral untuk Amerika Serikat - Federal Reserve (The Fed) - bertugas menjaga tingkat stabilitas tertentu dalam sistem keuangan negara. Alat khusus diberikan kepada Fed yang memungkinkan untuk perubahan kebijakan moneter luas yang dimaksudkan untuk menerapkan kebijakan fiskal yang direncanakan pemerintah. Ini termasuk manajemen dan pengawasan produksi dan distribusi mata uang negara, berbagi informasi dan statistik dengan publik, dan promosi pertumbuhan ekonomi dan lapangan kerja melalui penerapan perubahan pada tingkat diskonto.
Alat ekonomi paling berpengaruh yang dimiliki bank sentral di bawah kendalinya adalah kemampuan untuk menambah atau mengurangi tingkat diskonto. Pergeseran tingkat suku bunga penting ini memiliki efek drastis pada unsur-unsur utama makroekonomi, seperti belanja konsumen dan pinjaman.
Apa Tingkat Diskonto?
Untuk bank dan tempat penyimpanan, tingkat diskonto adalah tingkat bunga yang dinilai atas pinjaman jangka pendek yang diperoleh dari bank sentral regional. Pendanaan yang diterima melalui pinjaman federal paling umum digunakan untuk menopang kebutuhan likuiditas jangka pendek untuk lembaga keuangan peminjam; dengan demikian, pinjaman hanya diberikan untuk jangka waktu semalam. Tingkat diskonto dapat diartikan sebagai biaya pinjaman dari The Fed.
Turun ke Tingkat Diskonto
Ketika The Fed melakukan perubahan pada tingkat diskonto, kegiatan ekonomi naik atau turun tergantung pada hasil perubahan yang dimaksudkan. Ketika ekonomi negara stagnan atau lambat, Federal Reserve dapat memberlakukan kekuatannya untuk mengurangi tingkat diskonto dalam upaya membuat pinjaman lebih terjangkau bagi bank anggota.
Ketika bank dapat meminjam dana dari The Fed pada tingkat yang lebih murah, mereka dapat memberikan tabungan kepada pelanggan perbankan melalui suku bunga yang lebih rendah yang dibebankan pada pinjaman pribadi, mobil, atau hipotek. Ini menciptakan lingkungan ekonomi yang mendorong pinjaman konsumen dan pada akhirnya mengarah pada peningkatan pengeluaran konsumen sementara tarifnya rendah.
Meskipun pengurangan tingkat diskonto secara positif mempengaruhi suku bunga bagi konsumen yang ingin meminjam dari bank, konsumen mengalami pengurangan suku bunga pada kendaraan tabungan juga. Ini dapat mencegah penghematan jangka panjang dalam opsi investasi yang aman seperti sertifikat deposito (CD) atau rekening tabungan pasar uang.
Tingkatkan ke Tingkat Diskonto
Ketika ekonomi tumbuh pada tingkat yang dapat menyebabkan hiperinflasi, The Fed dapat meningkatkan tingkat diskonto. Ketika bank-bank anggota tidak dapat meminjam dari bank sentral pada tingkat bunga yang efektif dari segi biaya, pinjaman kepada masyarakat yang mengkonsumsi dapat diperketat hingga suku bunga dikurangi lagi. Peningkatan tingkat diskonto memiliki dampak langsung pada tingkat bunga yang dibebankan kepada konsumen untuk produk pinjaman, dan belanja konsumen menyusut ketika taktik ini diterapkan. Meskipun pinjaman tidak menarik bagi bank atau konsumen ketika tingkat diskonto dinaikkan, konsumen lebih mungkin untuk menerima suku bunga yang lebih menarik pada kendaraan tabungan berisiko rendah ketika strategi ini dijalankan.
