Menempatkan garis tren keamanan ke grafik adalah salah satu cara termudah bagi para pedagang teknis untuk mendapatkan ide cepat tentang arah aset. Namun, trendline tersebut dapat datang dalam berbagai bentuk, dan mereka dapat sangat bervariasi dalam panjang dan signifikansinya., kita akan melihat contoh historis yang melibatkan garis tren 11 bulan yang kami identifikasi pada bagan saham NVR Inc. (NYSE: NVR) dalam 12 Juni 2007, buletin ChartAdvisor, dan kami akan menunjukkan caranya mempengaruhi arah jangka pendek dari harga saham. Kami juga akan membahas strategi stop-loss sederhana yang dapat digunakan saat memperdagangkan sinyal teknis berdasarkan penembusan support / resistance.
Apa Yang Kami Lihat
Pergerakan harga melalui trendline yang teridentifikasi adalah salah satu sinyal paling umum dari pembalikan tren dan, seperti yang Anda lihat pada Gambar 1 di bawah, inilah yang terjadi pada grafik pada 12 Juni untuk saham NVR. Kami mencatat bahwa penurunan di bawah garis tren kemungkinan akan menjadi sinyal pertama dari pembalikan dalam tren, tetapi juga bahwa penting untuk memperhatikan volume yang lebih rendah dari rata-rata karena dapat menandakan kegagalan yang gagal. Volume rendah menjadi perhatian bagi pedagang teknis karena menunjukkan bahwa beruang tidak tertarik mendorong harga turun tajam seperti yang diperkirakan kebanyakan. Mengingat volume rendah dan kurangnya volatilitas, kami berpendapat bahwa sebaiknya menunggu beberapa hari untuk mengkonfirmasi bahwa bull tidak akan dapat mengirim harga saham kembali di atas trendline.
(Untuk bacaan terkait, lihat Pembalikan Pasar dan Cara Menemukannya .)
Gambar 1
Apa yang terjadi?
Dalam kasus NVR, harga mulai bergerak lebih rendah dan dengan ini datang konfirmasi teknis bahwa gangguan itu valid. Bull mencoba untuk mundur dengan mendorong harga ke level resistance yang baru terbentuk, tetapi upaya ini bertemu dengan membanjirnya penjual. Pengujian ulang resistensi, juga dikenal sebagai throwback, adalah kejadian umum dalam perdagangan dan kegagalan yang bergerak lebih tinggi biasanya merupakan bagian terakhir dari konfirmasi yang dibutuhkan oleh pedagang yang mencari keuntungan dari pullback. (Untuk wawasan lebih lanjut, baca Istirahat Gagal Trading .)
Ketika debu mulai mendekati akhir Juli, volatilitas tetap tinggi, dan volume diperdagangkan pada tingkat yang lebih tinggi dari rata-rata. Saham NVR melayang di sekitar tanda $ 600, jatuh dari tertinggi pertengahan bulan di $ 723.
Penembusan di bawah garis tren adalah indikasi yang baik dari momentum penurunan yang akan datang dan terbukti menjadi strategi yang menguntungkan bagi mereka yang tahu apa yang harus dicari.
(Untuk mempelajari lebih lanjut tentang cara memasukkan alat ini ke dalam strategi Anda, lihat Melacak Harga Saham Dengan Trendlines .)
Tak bertuan
Sinyal yang jelas dari pemutusan saham melalui trendline adalah langkah pertama untuk membuat perdagangan yang sangat menguntungkan. Namun, tindakan mengambil untung tidak semudah itu. Pekerjaan seorang pedagang menjadi jauh lebih sulit ketika sebuah saham diperdagangkan di tengah-tengah antara tingkat dukungan dan resistensi yang berpengaruh karena, dari sudut pandang teknis, saham bisa berjalan baik. Pertanyaan-pertanyaan dalam benak pedagang datang dengan cepat: "Haruskah saya mengambil untung ketika momentum penurunan naik?" dan "Apakah ini hanya periode konsolidasi sebelum beruang terus menekan harga saham lebih rendah?"
Seperti yang Anda lihat dari grafik di bawah ini, NVR memang tren lebih rendah untuk beberapa bulan ke depan, berakhir di dekat $ 560. Penting untuk menyebutkan bahwa persentase kenaikan tambahan dari $ 600 menjadi $ 550 datang dengan biaya yang jauh lebih tinggi karena pedagang secara sadar menanggung risiko menyerah pada keuntungan yang sehat jika saham mampu menemukan kekuatan yang tidak terduga. Perhatikan bagaimana pada Gambar 2, saham diperdagangkan setengah di antara tinggi Maret 2007 dan rendah Mei dari 2006. Hal ini dapat membuat pedagang tidak yakin tentang arah masa depan. Selain itu, volume yang menurun kembali menunjukkan bahwa pedagang kehilangan minat. Jika seorang pedagang tidak memiliki target yang ditentukan, mungkin merupakan keputusan yang bijaksana untuk menutup beberapa atau semua posisi pada persimpangan seperti ini dan untuk mencari perdagangan dengan probabilitas keberhasilan yang lebih tinggi.
Gambar 2
Strategi untuk Mengelola Stop Kerugian
Ada juga strategi yang dapat dipertimbangkan pedagang ketika menggunakan trendlines sebagai dasar untuk perdagangan. Tinggi / rendah swing sebelumnya adalah indikator yang baik untuk area potensial yang dapat memengaruhi momentum saham. Ini adalah level di mana harga telah berbalik di masa lalu dan pedagang akan sering mencari situasi ini terjadi lagi. Seperti yang Anda lihat pada Gambar 3 di bawah ini, seringkali ada banyak level support / resistance dan salah satu strategi adalah dengan menetapkan stop-loss order di atas level resistance sebelumnya (dalam kasus posisi pendek) dan menelusuri order di belakang harga karena menembus di bawah tingkat harga yang lebih rendah. Perlu diingat bahwa pedagang akan lebih memperhatikan level yang telah diuji beberapa kali (garis merah) karena pengaruh historisnya.
Gambar 3
Dalam contoh ini, pedagang dengan tingkat penghindaran risiko yang lebih tinggi, atau mereka yang memiliki cakrawala investasi jangka panjang, mungkin lebih memilih untuk mengikuti stop order di atas resistance yang ditemukan dua level di atas harga saat ini. Ini akan memungkinkan keamanan yang diberikan memiliki lebih banyak ruang untuk berfluktuasi dan digunakan untuk mengambil keuntungan dari gerakan ke bawah yang berkepanjangan. Penting untuk dicatat bahwa versi strategi ini akan menyebabkan kerugian yang lebih besar jika harga berhenti tercapai, tetapi juga dapat menyebabkan kenaikan yang lebih besar.
Garis bawah
Harga yang turun di bawah garis tren sering digunakan oleh pedagang sebagai sinyal pembalikan tren saat ini. Pergerakan jelas di bawah garis tren seringkali merupakan indikator yang baik untuk menentukan harga masuk yang strategis. Kadang-kadang hanya dibutuhkan penerapan strategi manajemen risiko sederhana untuk melindungi keuntungan yang diperoleh dari penyerapan momentum yang menyertai gangguan melalui garis tren.
