Apa itu Dana Nilai?
Value fund adalah dana yang mengikuti strategi investasi nilai dan berusaha untuk berinvestasi dalam saham yang dianggap undervalued dalam harga berdasarkan karakteristik fundamental. Nilai investasi sering dibandingkan dengan investasi pertumbuhan, yang berfokus pada perusahaan yang sedang berkembang dengan prospek pertumbuhan yang tinggi.
Bagaimana Dana Nilai Bekerja
Nilai dana dan nilai investasi seringkali identik dengan strategi yang dikembangkan oleh investor bernilai terkemuka, Benjamin Graham dan Warren Buffett. Manajer nilai memilih saham untuk menilai dana berdasarkan karakteristik fundamental yang terkait dengan nilai intrinsik saham. Nilai dana biasanya digunakan sebagai alokasi investasi jangka panjang yang memiliki potensi untuk tumbuh dengan mantap dari waktu ke waktu. Investasi value fund sering dikaitkan dengan due diligence dan kesabaran investasi.
Hampir setiap keluarga besar dana menawarkan dana nilai. Nilai dana sering dipecah oleh berbagai komponen. Salah satu kategori paling populer untuk variasi adalah kapitalisasi pasar. Misalnya, investor dapat memilih dari kelompok dana yang mencakup dana nilai kecil, menengah, dan besar.
Premis di balik investasi nilai adalah bahwa pasar memiliki beberapa inefisiensi yang melekat yang menyebabkan perusahaan tertentu melakukan perdagangan pada tingkat di bawah nilai aktualnya karena berbagai alasan. Manajer investasi nilai terampil dalam mengidentifikasi inefisiensi pasar ini. Secara teori, begitu pasar memperbaiki inefisiensi ini, nilai investor akan mendapat keuntungan dari kenaikan harga saham. Seringkali nilai saham juga dikaitkan dengan pembayaran dividen karena mereka biasanya perusahaan mapan dengan program distribusi dividen yang berkomitmen.
Pengambilan Kunci
- Value fund mengikuti strategi yang berfokus pada investasi pada saham yang undervalued dalam harga berdasarkan karakteristik fundamental. Manajer value fund mencari saham yang karena berbagai alasan diperdagangkan di bawah nilai sebenarnya. Premis di balik strategi investasi nilai adalah bahwa begitu pasar menyadari nilai sebenarnya dari saham-saham ini, harga saham akan meningkat dan investor dana nilai akan memperoleh keuntungan dari kenaikan ini. Nilai saham sering kali merupakan perusahaan mapan yang menawarkan pembayaran dividen kepada investor. Warren Buffett, salah satu investor paling sukses di dunia, adalah investor bernilai.
Contoh Dana Nilai
Di bawah ini adalah empat contoh dari beberapa reksa dana nilai pasar investasi dan pertukaran dana yang diperdagangkan (ETF).
1. Saham Investor Reksa Dana Saham-Vanguard (VEIPX)
Vanguard Equity-Income Fund Saham Investor berfokus pada investasi di perusahaan besar yang membayar dividen di atas rata-rata kepada investor. Dana ini terbaik untuk investor yang menginginkan hasil lebih tinggi dan memiliki cakrawala investasi jangka panjang.
2. Dana Nilai Kapitalisasi Besar ClearBridge (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund adalah dana nilai dikelola secara aktif yang mencari apresiasi modal dan pendapatan melalui strategi investasi yang berfokus pada nilai. Dana ini menawarkan beberapa kelas saham. Ini juga membayar dividen triwulanan yang konsisten.
3. Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
Nilai Peningkatan ETF Invesco S&P 500 melacak kinerja Indeks Nilai Tambah S&P 500. Manajer investasi menginvestasikan setidaknya 90% dari aset dana dalam saham yang merupakan bagian dari indeks dasar. Saham dalam indeks memiliki "skor nilai" yang tinggi, yang berarti mereka cenderung diremehkan berdasarkan analisis fundamental.
4. ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor (VLUE)
ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor adalah dana indeks. Ini berusaha untuk mereplikasi kepemilikan dan pengembalian MSCI USA Enhanced Value Index. Indeks ini mencakup saham-saham besar dan menengah AS dengan karakteristik nilai yang diperdagangkan pada penilaian yang relatif rendah.
