Suatu bisnis dikatakan kelebihan waktu ketika membawa terlalu banyak hutang dan tidak mampu membayar pembayaran bunga dari pinjaman dan biaya lainnya. Perusahaan yang kelebihan beban seringkali tidak mampu membayar biaya operasionalnya karena biaya yang berlebihan karena beban hutang mereka, seperti pembayaran bunga dan pembayaran pokok.
Overleveraging kadang-kadang dapat menyebabkan spiral keuangan yang menurun di mana perusahaan tidak dapat menghasilkan pendapatan yang cukup untuk melakukan pembayaran utang dan membayar biaya operasional yang biasa. Hal ini menyebabkan perusahaan harus meminjam lebih banyak untuk tetap beroperasi, dan masalah mendapatkan kata-kata. Spiral ini biasanya berakhir ketika perusahaan menutup pintu atau arsipnya untuk perlindungan kebangkrutan.
Leverage keuangan dapat diukur dari rasio hutang terhadap modal atau rasio hutang terhadap total aset.
Breaking Down Overleveraged
Overleveraging terjadi ketika bisnis telah meminjam terlalu banyak uang dan tidak mampu membayar pembayaran bunga, pembayaran pokok, atau mempertahankan pembayaran untuk biaya operasi bisnis karena beban hutang. Perusahaan-perusahaan yang meminjam terlalu banyak dan kelebihan pinjaman beresiko menjadi bangkrut jika bisnisnya buruk. Mengambil terlalu banyak hutang menempatkan banyak tekanan pada keuangan perusahaan karena arus kas keluar yang didedikasikan untuk menangani beban utang memakan sebagian besar dari pendapatan perusahaan. Perusahaan yang kurang memanfaatkan dapat diposisikan lebih baik untuk mempertahankan penurunan pendapatan karena mereka tidak memiliki beban terkait utang yang sama mahal pada arus kas mereka. Bisnis yang meminjam uang untuk menambah lini produk, memperluas internasional, atau meningkatkan fasilitas mereka seringkali lebih mampu mengimbangi risiko yang mereka ambil saat meminjam.
