Jika Anda mencari untuk berinvestasi dalam saham S&P 500, tetapi tidak memiliki temperamen untuk menyisir fundamental keuangan 500 perusahaan secara tepat, Indeks S&P 500 dapat membantu Anda mendapatkan eksposur ke saham-saham itu — tanpa analisis yang melelahkan.
Indeks S&P 500 melacak perusahaan terbesar dan paling kuat di Amerika Serikat. Saham konstituen dikuratori oleh Komite Indeks S&P, yang memilih perusahaan berdasarkan sejumlah faktor, termasuk kapitalisasi pasar, likuiditas, dan alokasi sektor.
Pada tahun 1976, Vanguard memperkenalkan investor individual ke reksa dana pertama negara yang dirancang untuk meniru Indeks S&P 500. Sekitar 20 tahun kemudian, dana pertukaran-perdagangan (ETF) pertama diluncurkan, yang juga melacak Indeks S&P 500. Saat ini, hampir semua perusahaan pialang dan dana besar menawarkan beberapa jenis dana S&P 500. Investor dapat mengakses dana ini melalui penasihat keuangan, broker layanan penuh, atau broker diskon.
Pengambilan Kunci
- Jika Anda sedang menyelidiki kemungkinan penambahan saham S&P 500 ke dalam portofolio Anda, dana Indeks S&P 500 dapat membantu Anda memfasilitasi paparan luas terhadap jenis-jenis saham tersebut, dengan uji tuntas minimal. Dana pertukaran yang diperdagangkan (ETF) mempertahankan strategi pasif replikasi indeks, memberi investor akses luas ke semua sekuritas dalam indeks yang diberikan.
ETF vs. Reksa Dana
ETF terutama berfokus pada replikasi indeks pasif, yang pada dasarnya memberi investor akses ke semua sekuritas dalam indeks yang ditentukan. ETF ini, yang biasanya menawarkan rasio biaya rendah karena manajemen aktif yang diminimalkan, diperdagangkan sepanjang hari, mirip dengan saham. Akibatnya, mereka sangat likuid, dan tunduk pada fluktuasi harga intra-hari - seperti halnya saham.
Sebaliknya, reksa dana S&P 500 dapat bersifat pasif atau aktif. Mereka cenderung memiliki biaya yang sedikit lebih tinggi daripada ETF karena biaya 12b1 yang terkait. Selain itu, reksadana memiliki struktur yang sedikit berbeda, di mana investor hanya dapat membelinya pada harga penutupan nilai aset bersih (NAV) hari itu.
Model Biaya
Mereka yang ingin berinvestasi murah dalam S&P 500 ETF dapat memperoleh paparan melalui broker diskon, yang menawarkan perdagangan bebas komisi untuk semua produk ETF pasif. Tetapi perlu diingat bahwa beberapa broker dapat mengenakan persyaratan investasi minimum. Saat ini, S&P 500 ETF terbesar adalah State Street Global Advisors 'SPDR S&P 500 ETF (SPY), yang menawarkan $ 279, 41 miliar aset yang dikelola, pada April 2019.
Reksadana juga berdagang melalui broker dan broker diskon, tetapi juga dapat diakses langsung dari perusahaan dana. Beberapa investor ingin mengelola portofolio mereka secara holistik melalui penasihat atau broker. Yang lain lebih suka mengelola portofolio dana yang semuanya bertempat di dalam penyedia reksa dana tertentu. Investor juga dapat mengakses dana melalui program 401k perusahaan, akun pensiun individu, atau platform roboadvisor
Maju Melampaui Hanya Dana Indeks S&P 500 Pasif
Investor yang mencari pendekatan yang lebih maju untuk investasi dana S&P 500 mungkin ingin mempertimbangkan indeks beta pintar, yang mengenakan biaya lebih rendah, dan menawarkan keuntungan dari investasi fundamental atau khusus. Contoh-contoh dari dana tersebut termasuk AAM Dividend Fund (SPDV) dan S&P 500 Equal Weight Index Fund (RSP). Investor juga dapat menargetkan segmen tertentu dari Indeks S&P 500 yang menawarkan potensi apresiasi modal, dengan dana seperti seri sektor SPDR atau dana yang berfokus pada dividen.
Banyak manajer dana juga menawarkan dana S&P 500 aktif, yang berfokus terutama pada nama S&P 500, tetapi secara aktif berdagang nama di luar yang secara ketat ditemukan dalam indeks. Ada juga dana penumpu, yang menawarkan pendekatan lindung nilai yang disederhanakan. Bullish leveraged fund menggunakan leverage untuk melipatgandakan pengembalian S&P 500 ketika berkinerja baik. Bearish leveraged fund menyingkat S&P 500, untuk menarik pengembalian positif ketika indeks jatuh.
