Efek pendapatan tetap umumnya digunakan untuk mendiversifikasi portofolio investor, karena mengurangi risiko alokasi aset secara keseluruhan atau strategi investasi yang sangat membebani pasar saham. Efek pendapatan tetap seperti obligasi perusahaan, obligasi pemerintah, saham perusahaan pilihan, dan sertifikat deposito (CD) lebih stabil daripada kepemilikan ekuitas murni. Investor cenderung lebih mengandalkan kelas aset ini selama masa krisis ekonomi atau ketika pendapatan tetap adalah tujuan dari akun investasi.
Keuntungan Berinvestasi dalam Efek Pendapatan Tetap
Meskipun sekuritas berpendapatan tetap tidak memberikan potensi besar untuk pengembalian terbalik melalui apresiasi modal atau peluang untuk melampaui inflasi, investasi pendapatan melalui sekuritas tetap menawarkan beberapa keuntungan unik dibandingkan investasi tumbuh menggunakan ekuitas.
Stabilitas Kepala Sekolah
Salah satu keuntungan berinvestasi dalam sekuritas pendapatan tetap adalah ketenangan pikiran yang berasal dari keseimbangan portofolio dan pelestarian modal yang stabil. Menurut definisi, sekuritas pendapatan tetap diharuskan untuk membayar kembali jumlah asli dari investasi, yang dikenal sebagai saldo pokok, secara penuh pada tanggal tertentu di masa depan atau secara bertahap yang tersebar selama durasi investasi.
Ketika sekuritas pendapatan tetap memiliki peringkat tinggi, seperti halnya obligasi pemerintah AS, ada risiko minimal bahwa entitas yang menawarkan keamanan pendapatan tetap tidak akan dapat membayar kembali investor secara penuh ketika investasi jatuh tempo. Demikian pula, lembaga keuangan yang menawarkan CD didukung oleh agen asuransi simpanan yang melindungi simpanan nasabah jika bank atau credit union bangkrut. Ini mengurangi atau menghilangkan kekhawatiran investor tentang fluktuasi portofolio dari waktu ke waktu dan potensi tidak memenuhi tujuan akun investasi karena volatilitas pasar.
Menghasilkan Stream Pendapatan Yang Stabil
Selain manfaat dari apresiasi modal, sekuritas pendapatan tetap menyediakan aliran pendapatan yang stabil kepada para investor yang dihasilkan dari saldo portofolio. Obligasi, saham preferen, dan CD semuanya membayar dividen dan pembayaran bunga yang stabil kepada investor, menciptakan arus kas masuk yang konsisten ke investor. Suku bunga tetap dan dividen ditetapkan saat sekuritas diterbitkan, dan pembayaran ini dijamin selama entitas yang menerbitkannya tidak default.
Obligasi pemerintah federal adalah yang paling kecil kemungkinan gagal bayar atas pembayaran bunga dan dividen, sedangkan obligasi korporasi dengan peringkat lembaga kredit yang lebih rendah menanggung risiko gagal bayar yang lebih besar bagi investor. Fitur sekuritas pendapatan tetap ini sangat menarik bagi investor di dekat atau dalam masa pensiun yang menerima sedikit atau tidak ada pendapatan dari sumber lain.
Klaim Prioritas Tinggi untuk Aset
Investor pendapatan tetap juga mendapat manfaat dari posisi mereka dalam struktur modal suatu entitas, yang menerbitkan investasi ekuitas dan utang. Investor dalam obligasi suatu perusahaan memiliki prioritas yang lebih tinggi daripada pemegang saham biasa dan yang disukai dari perusahaan yang sama jika perusahaan menyatakan kebangkrutan atau dilikuidasi.
Pemegang obligasi, karenanya, lebih mungkin untuk dilunasi investasi pokok mereka ketika aset didistribusikan selama peristiwa likuidasi.
